ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και Βάσει του Ν. 3556/2007

Γ.Ε.ΜΗ.: 303401000

LEI: 213800EYWS2GY56AWP42

ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε. 2836/06/B/86/48

ΕΔΡΑ: ΛΕΩΦ. ΜΕΣΟΓΕΙΩΝ 2-4 (ΠΥΡΓΟΣ ΑΘΗΝΩΝ), 11527, ΑΘΗΝΑ, ΕΛΛΑΔΑ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ..................................................................................................................................................................... 0

ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ .............................................................................................................. 1

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ .............................................................................................. 1

1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ – ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ – ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ...................................................................................... 1

2. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ .................................................................................................................................................................. 3

3. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ...................................................................................................................................... 8

4. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2024 ........................................................................................................................................ 15

5. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ .......................................................................................................................................... 16

6. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ...................................................................................................................................................... 20

ELVALHALCOR – ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ........................................................................................... 21

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I ........................................................................................................................................................................................ 32

ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΙΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ, ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ (CAPEX) ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΔΑΠΑΝΩΝ (OPEX) ΣΤΟΝ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΟ ΣΤΟΧΟ ΤΟΥ

ΜΕΤΡΙΑΣΜΟΥ ΤΗΣ ΚΛΙΜΑΤΙΚΗΣ ΑΛΛΑΓΗΣ

. ............................................................................................................................................. 32

ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ................................................................................................. 37

1. Διάρθρωση Μετοχικού Κεφαλαίου ............................................................................................................................... 37

2. Περιορισμοί στην μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας ................................................................................................. 37

3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3356/2007 ........................ 37

4. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου ....................................................................................................... 37

5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου ................................................................................................................................ 37

6. Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων της Εταιρείας ............................................................................................................ 38

7. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης καταστατικού.............. 38

8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών ............................. 38

9. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου ................ 38

10. Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας ....................................................... 39

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ .................................................................................................................................. 40

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ............................................................................................................. 61

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ .......................................................................................................... 69

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ) ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ

ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ................................................................................................................ 77

I. Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης ....................................................................................................................... 78

II. Κατάσταση Αποτελεσμάτων ......................................................................................................................................... 79

III. Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων ............................................................................................................. 80

IV. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων .................................................................................................................. 81

V. Κατάσταση Ταμειακών Ροών ........................................................................................................................................ 85

VI. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2023 ............................................... 86

1. Σύσταση και Δραστηριότητες Ομίλου.......................................................................................................................................... 86

2. Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων ......................................................................................................................... 86

3. Αλλαγές σε σημαντικές λογιστικές πολιτικές ............................................................................................................................... 87

4. Νέα πρότυπα ............................................................................................................................................................................... 88

5. Σημαντικές λογιστικές αρχές........................................................................................................................................................ 90

5.1. Βάση ενοποίησης ............................................................................................................................................................... 90

5.2. Ξένο νόμισμα...................................................................................................................................................................... 92

5.3. Έσοδα ................................................................................................................................................................................. 93

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

5.4. Παροχές στο προσωπικό .................................................................................................................................................... 93

5.5. Κρατικές Επιχορηγήσεις ..................................................................................................................................................... 94

5.6. Χρηματοοικονομικά έσοδα και χρηματοοικονομικά έξοδα ............................................................................................... 95

5.7. Φόρος εισοδήματος ........................................................................................................................................................... 95

5.8. Αποθέματα ......................................................................................................................................................................... 96

5.9. Ενσώματα πάγια στοιχεία .................................................................................................................................................. 96

5.10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ............................................................................................................................................... 97

5.11. Επενδύσεις σε ακίνητα ....................................................................................................................................................... 98

5.12. Περιουσιακά στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση ............................................................................................................. 98

5.13. Χρηματοοικονομικά μέσα .................................................................................................................................................. 98

5.14. Μετοχικό Κεφάλαιο ......................................................................................................................................................... 102

5.15. Προβλέψεις ...................................................................................................................................................................... 102

5.16. Απομείωση ....................................................................................................................................................................... 102

5.17. Μισθώσεις ........................................................................................................................................................................ 104

5.18. Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................................................................................ 105

5.19. Επιμέτρηση εύλογης αξίας ............................................................................................................................................... 105

5.20. Αναδιατύπωση ενοποιημένης κατάστασης αποτελεσμάτων 2022 ....................................................................................... 106

6. Πληροφόρηση κατά τομέα ........................................................................................................................................................ 108

7. Έσοδα ......................................................................................................................................................................................... 111

8. Λειτουργικά έσοδα και έξοδα .................................................................................................................................................... 111

9. Έξοδα κατά είδος ....................................................................................................................................................................... 112

10. Χρηματοοικονομικά έξοδα – έσοδα ..................................................................................................................................... 113

11. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία ............................................................................................................................... 114

12. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία .................................................................................................................................................. 119

13. Επενδύσεις σε ακίνητα.......................................................................................................................................................... 122

14. Συμμετοχές ............................................................................................................................................................................ 123

15. Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού .......................................................................................................... 127

16. Φόρος εισοδήματος .............................................................................................................................................................. 128

17. Αποθέματα ............................................................................................................................................................................ 134

18. Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις ......................................................................................................................................... 135

19. Παράγωγα ............................................................................................................................................................................. 136

20. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών ......................................................................................................................... 138

21. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά .................................................................................................................................. 138

22. Κέρδη ανά μετοχή ................................................................................................................................................................. 140

23. Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις ............................................................................................................................. 140

24. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία................................................................................ 143

25. Επιχορηγήσεις ....................................................................................................................................................................... 144

26. Προβλέψεις ........................................................................................................................................................................... 144

27. Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις ................................................................................................................................. 145

28. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου .......................................................................................................................... 145

29. Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων ......................................................................................................................... 157

30. Δεσμεύσεις ............................................................................................................................................................................ 159

31. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις .................................................................................................................................................... 159

32. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ....................................................................................................................................... 160

33. Αμοιβές ελεγκτών ................................................................................................................................................................. 164

34. Μισθώσεις ΔΠΧΑ 16 .............................................................................................................................................................. 164

35. Μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις .......................................................................................... 166

36. Συμβατικές Υποχρεώσεις ...................................................................................................................................................... 167

37. EBITDA και a-EBITDA ............................................................................................................................................................. 167

38. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση ......................................................................... 170

39. Μεταγενέστερα γεγονότα ..................................................................................................................................................... 172

Οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας σε ενοποιημένη και μη βάση, η έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και

η έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου είναι καταχωρημένες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.elvalhalcor.com) καθώς και

στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.helex.gr).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘ. 4 ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007

Οι κάτωθι υπογράφοντες υπό την ιδιότητα μας ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με

την επωνυμία ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και το

διακριτικό τίτλο ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. που εδρεύει στην Αθήνα, Λεωφόρο Μεσογείων 2-4, δηλώνουμε και

βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

α) Oι συνημμένες ετήσιες ατομικές και ενοποιημένες, οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., για τη

χρήση 1

Ιανουαρίου έως 31

Δεκεμβρίου 2023, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο

αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου που έληξε

στις 31 Δεκεμβρίου 2023 της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην

ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 4 του

Ν. 3556/2007, και

β) η συνημμένη ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις

επιδόσεις και τη θέση της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση

εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων

που αντιμετωπίζουν.

Αθήνα, 5

Μαρτίου 2024

Οι βεβαιούντες,

Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος Το Ορισθέν από το Δ.Σ. Μέλος

ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΜΠΑΤΕΑΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΛΩΛΟΣ

ΑΔΤ. AK 695653 ΑΔΤ. ΑΚ 121870 ΑΔΤ. ΑΗ 131173

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Η παρούσα Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής καλούμενη για

λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά στη χρήση 2023 (1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2023). H Έκθεση

συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4548/2018, και τις διατάξεις του Νόμου

3556/2007 (ΦΕΚ 91Α/30.4.2007) και του Ν.4374/2016 (ΦΕΚ 50Α/01.04.2016) και τις επ’ αυτού εκδοθείσες

εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση με αριθμό 8/754/14.4.2016 του Δ.Σ.

της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Στη παρούσα Έκθεση περιγράφονται αναλυτικά, χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρείας

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής καλούμενη για

λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ») για τη χρήση 2023, σημαντικά γεγονότα που

διαδραματίστηκαν στην εν λόγω χρήση και η επίδρασή τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης,

επισημαίνονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου αντιμετώπισαν και τέλος

παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές μεταξύ του εκδότη και των συνδεμένων με αυτόν προσώπων. Οι

κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η παραγωγή και εμπορία προϊόντων έλασης και διέλασης χαλκού,

αλουμινίου και κραμάτων αυτών, προϊόντων έλασης ψευδαργύρου και συρμάτων περιελίξεων χαλκού και

αλουμινίου (εμαγιέ).

1. Οικονομικά Στοιχεία – Απολογισμός Εργασιών – Σημαντικά Γεγονότα

Από τις αρχές του έτους, οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις συρρίκνωσαν την οικονομική δραστηριότητα στους

περισσότερους κλάδους της οικονομίας, με την σημαντικότερη επίπτωση να σημειώνεται στον κατασκευαστικό

κλάδο. Η Ευρωζώνη, κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023, εισήλθε σε τεχνική ύφεση μετά τη πτώση του ΑΕΠ για δύο

συνεχή τρίμηνα. Κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, η οικονομική δραστηριότητα και ανάπτυξη παρέμεινε

αναιμική ενώ η αυστηρή νομισματική πολιτική διατηρήθηκε. Τα βασικά επιτόκια δανεισμού, μετά από συνεχείς

αυξήσεις, παρέμειναν αμετάβλητα από τις Κεντρικές Τράπεζες κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους, ωστόσο

διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, έχοντας επικεντρωθεί στη μείωση του υψηλού πληθωρισμού, με τα ποσοστά του

τελευταίου να μειώνονται συγκριτικά με του προηγούμενου έτους. Σχετικά με τις τιμές ενέργειας, οι Ευρωπαϊκές

τιμές του φυσικού αερίου μειώθηκαν, με σταδιακά αυξανόμενη προσφορά LNG, εν μέσω μειωμένης ζήτησης, με

την κατανάλωση αερίου να παραμένει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, αποδιδόμενο σε ένα συνδυασμό του ήπιου

χειμώνα και των αλλαγών στη καταναλωτική συμπεριφορά και την μειωμένη βιομηχανική δραστηριότητα. Οι

προοπτικές για την Ευρωζώνη παραμένουν αδύναμες όσον αφορά την ανάπτυξη, σταθμίζοντας στις αυστηρές

συνθήκες χρηματοδότησης και τις γεωπολιτικές κρίσεις, με τον πόλεμο της Ρωσίας κατά της Ουκρανίας και τη

σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, που μειώνουν τη ζήτηση και καλλιεργούν ένα κλίμα αβεβαιότητας.

Οι τιμές των μετάλλων στο LME διατηρήθηκαν σε χαμηλότερα επίπεδα από τη χρήση του 2022, αντανακλώντας την

μειωμένη παγκόσμια ζήτηση και ανάπτυξη. Η μέση τιμή του αλουμινίου διαμορφώθηκε στα 2.080 ευρώ ανά τόνο

το 2023 έναντι 2.557 το 2022, ήτοι μείωση 18,7%. Η μέση τιμή του χαλκού διαμορφώθηκε στα 7.835 ευρώ ανά τόνο

έναντι 8.334 την αντίστοιχη περυσινή χρήση, ήτοι μείωση 6,0%, και η μέση τιμή του ψευδάργυρου διαμορφώθηκε

στα 2.445 ευρώ ανά τόνο το 2023 έναντι 3.299 το 2022, ήτοι μείωση 25,9%.

Ο Κλάδος του Αλουμινίου παρουσίασε μείωση στους όγκους των πωλήσεων κατά 1,6%, με τις πωλήσεις να φτάνουν

τους 386 χιλιάδες τόνους. Αν εξαιρέσουμε την επίδραση από την από-ενοποίηση της ΕΤΕΜ από το δεύτερο τρίμηνο

του 2023, ο κλάδος σημείωσε οριακή αύξηση στους όγκους πωλήσεων κατά 0,4% εκμεταλλευόμενος τις

μακροχρόνιες συνεργασίες, το διευρυμένο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο και την επιτυχή ολοκλήρωση της επένδυσης

της γραμμής βαφής, που ενσωματώθηκε στη παραγωγή κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023. Αναφορικά με το

προϊοντικό μείγμα πωλήσεων, το 58% των πωλήσεων κατευθύνθηκε στον κλάδο της συσκευασίας τροφίμων

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

(άκαμπτη και εύκαμπτη), το 13% στον κλάδο των μεταφορών, το 14% στον κλάδο της δόμησης και των κατασκευών

και με το υπόλοιπο 15% να κατανέμεται μεταξύ των λοιπών βιομηχανικών εφαρμογών.

Ο Κλάδος του Χαλκού παρουσίασε μείωση του όγκου πωλήσεων του κατά 8% για τη χρήση του 2023, στους 175

χιλιάδες τόνους, επηρεαζόμενος κυρίως από τη μειωμένη ζήτηση στον κατασκευαστικό κλάδο. Παρά τη μείωση της

ζήτησης στο κλάδο, αξιοσημείωτη είναι η αύξηση του όγκου πωλήσεων της θυγατρικής Sofia Med κατά 1,6%. Πιο

συγκεκριμένα οι όγκοι πωλήσεων των προϊόντων έλασης χαλκού και κραμάτων της ίδιας παρουσίασαν αύξηση κατά

1,3%, ενώ οι όγκοι των πωλήσεων για τα προϊόντα διέλασης χαλκού κατά 2,0%, εκμεταλλευόμενη τα στρατηγικά

της πλεονεκτήματα και το διευρυμένο προϊοντικό της χαρτοφυλάκιο. Ο Τομέας διέλασης χαλκού και κραμάτων της

μητρικής εταιρείας παρουσίασε μείωση κατά 10,5% για τα προϊόντα σωλήνων χαλκού και 45,8% για τα προϊόντα

διέλασης κραμάτων χαλκού, τα τελευταία έχοντας τη μεγαλύτερη έκθεση στον κατασκευαστικό κλάδο. Σε ό,τι

αφορά το προϊοντικό μίγμα, οι πωλήσεις σωλήνων χαλκού αποτελούν το 37% του όγκου πωλήσεων,

ακολουθούμενες από τα προϊόντα έλασης χαλκού και κραμάτων για βιομηχανικές χρήσεις που συμμετέχουν στο

προϊοντικό μείγμα με 34%, οι λάμες χαλκού αποτελούν το 19%, οι ράβδοι και σωλήνες ορειχάλκου το 6%, τα

καλώδια περιελίξεως (εμαγιέ) το 2% και τα προϊόντα της Μεταλλουργικής Ηπείρου το 1%.

Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών μειώθηκε σε Ευρώ 3.293 εκ. έναντι Ευρώ 3.714 εκ. μετά τα ιστορικά υψηλά το

2022, μειωμένος κατά 11,3%, οδηγούμενος από το μειωμένο όγκο των πωλήσεων και τις τιμές των μετάλλων LME

στις διεθνείς αγορές. Τα ενοποιημένα μικτά κέρδη σημείωσαν μείωση κατά 41,5% σε Ευρώ 213,3 εκ. έναντι Ευρώ

364,6 εκ. την αντίστοιχη προηγούμενη χρονιά αποδιδόμενα κυρίως στο αποτέλεσμα μετάλλου που διαμορφώθηκε

σε ζημίες Ευρώ 47,4 εκ. έναντι κερδών Ευρώ 61,5 εκ. την προηγούμενη χρήση. Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων,

τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν το 2023 σε κέρδη Ευρώ 176,4 εκ. έναντι Ευρώ 326,2 εκ., ήτοι μειωμένα

κατά Ευρώ 149,8 εκ.. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα προ φόρων και τόκων (ΕΒΙΤ) διαμορφώθηκαν σε κέρδη Ευρώ

103,1 εκ. το 2023 έναντι Ευρώ 256,3 εκ. την αντίστοιχη περυσινή χρήση. Τέλος, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων,

ανήλθαν σε Ευρώ 43,0 εκ. το 2023 έναντι Ευρώ 199,8 το 2022, επηρεαζόμενα κυρίως από τα αυξημένα

χρηματοοικονομικά έξοδα. Τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (a-EBITDA) που

απομονώνουν την επίδραση των τιμών των μετάλλων εμφάνισαν μείωση στα Ευρώ 239,3 εκ. για το 2023 έναντι

Ευρώ 271,2 εκ. την αντίστοιχη προηγούμενη χρήση, ήτοι μειωμένα κατά 11,8% επηρεαζόμενα από τους μειωμένους

όγκους πωλήσεων και το χαμηλότερο όφελος από την ανάλωση scrap στην παραγωγή. Στον αντίποδα οι τιμές

κατεργασίας διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, ενώ οι χαμηλότερες τιμές ενέργειας και αερίου βοήθησαν στη

μείωση του κόστους παραγωγής. Τέλος, τα ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας

διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 28,5 εκ. ήτοι Ευρώ 0,07595 ανά μετοχή, έναντι Ευρώ 159,3 εκ. ήτοι Ευρώ 0,42449 ανά

μετοχή την προηγούμενη χρήση.

Σε επίπεδο Εταιρείας, ο κύκλος εργασιών για το 2023 ανήλθε στα Ευρώ 2.317 εκ. έναντι Ευρώ 2.616 εκ. για το 2022,

σημειώνοντας άνοδο 11,4%. Το μικτό κέρδος κατέγραψε μείωση 61,1%, στα Ευρώ 94,3 εκ. έναντι Ευρώ 242,4 εκ.

για τη χρήση του 2022, και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε Ευρώ 77,3 εκ. έναντι

Ευρώ 220,7 εκ., με το αποτέλεσμα του μετάλλου να διαμορφώνεται σε ζημίες Ευρώ 39,0 εκ. έναντι κερδών Ευρώ

45,6 εκ. την αντίστοιχη προηγούμενη χρήση, ήτοι μειωμένο κατά 84,7 εκ. ευρώ. Οι μειωμένοι όγκοι πωλήσεων και

το χαμηλότερο όφελος από την ανάλωση

scrap στ

ην παραγωγή οδήγησαν σε σημαντική μείωση τα

αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (a-EBITDA), τα οποία απομονώνουν την επίδραση

των τιμών των μετάλλων και παρουσιάζουν καλύτερα την λειτουργική κερδοφορία της Εταιρείας στα Ευρώ 125,4

εκ. σε σύγκριση με Ευρώ 180,8 εκ. για το 2022 ήτοι μείωση 30,3%. Τέλος, τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε

ζημίες Ευρώ 3,0 εκ. έναντι κερδών Ευρώ 130,0 εκ.

Το 2023 ο Όμιλος ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πραγματοποίησε συνολικές επενδύσεις ύψους Ευρώ 95,3 εκ., εκ των οποίων ποσό

Ευρώ 70,4 εκ. αφορούσαν στην αναβάθμιση των παραγωγικών εγκαταστάσεων της μητρικής Εταιρείας στα

Οινόφυτα, κατανεμημένες σε Ευρώ 59,1 εκ. για τον Τομέα έλασης Αλουμινίου κυρίως για την επένδυση της

επέκτασης της παραγωγικής δυναμικότητας (νέο ψυχρό έλαστρο και γραμμή βαφής), και Ευρώ 11,3 εκ. για τον

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Τομέα διέλασης χαλκού και κραμάτων. Τέλος, οι θυγατρικές του κλάδου χαλκού επένδυσαν Ευρώ 14,9 εκ. και οι

θυγατρικές του κλάδου αλουμινίου επένδυσαν Ευρώ 10,0 εκ. αποσκοπώντας στη αύξηση της παραγωγικής

δυναμικότητας, καθώς και στην παραγωγή προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας.

Η επιτυχής ολοκλήρωση των επενδυτικών προγραμμάτων του τομέα Αλουμινίου της μητρικής καθώς και η επιτυχής

διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης του ομίλου συντέλεσαν στη μείωση του Καθαρού Δανεισμού του Ομίλου κατά

142,2 εκ. ευρώ σε σύγκριση με τη προηγούμενη χρήση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Εταιρεία έχει προβεί σε πράξεις αντιστάθμισης ταμειακών ροών επιτοκίων (interest rate

swaps) για δανειακές υποχρεώσεις με κυμαινόμενο επιτόκιο, με σκοπό την αντιμετώπιση της ανοδικής πορείας των

επιτοκίων και την εξομάλυνση του χρηματοοικονομικού κόστους.

Στις 30 Ιουνίου 2023 πληρώθηκε το μέρισμα για τη χρήση 2022, το οποίο ανήλθε σε 0,06 λεπτά του Ευρώ ανά μετοχή

συνολικού ποσού Ευρώ 22,5 εκ.

Στις 5 Μαρτίου 2024, το διοικητικό συμβούλιο της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αποφάσισε να προτείνει στη Τακτική Γενική

Συνέλευση των μετόχων που θα πραγματοποιηθεί στις 23.5.2024, την έγκριση διανομής μικτού μερίσματος 0,04

ευρώ ανά μετοχή.

Για το μετριασμό του κινδύνου της αύξησης των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειες ο Όμιλος και η Εταιρεία σύναψαν

συμβόλαιο προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) με παραγωγό ηλεκτρικής ενέργειας το οποίο θα υποστηρίζεται

από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Στις 07.04.2023, ολοκληρώθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση της θυγατρικής της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, «ΕΤΕΜ

Εμπορική και Βιομηχανική Ελαφρών Μετάλλων Ανώνυμη Εταιρία» από την «COSMOS ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ».

2. Οικονομική Θέση

Η Διοίκηση της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έχει υιοθετήσει, παρακολουθεί και αναφέρει εσωτερικά και εξωτερικά Δείκτες και

Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης. Οι δείκτες αυτοί προσφέρουν συγκρίσιμη εικόνα της απόδοσης της

Εταιρείας και του Ομίλου και αποτελούν βάση λήψης αποφάσεων για τη Διοίκηση.

Ρευστότητα: Αποτελεί ένδειξη κάλυψης των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων από τις τρέχουσες απαιτήσεις και

υπολογίζεται από το λόγο του κυκλοφορούντος ενεργητικού προς βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα μεγέθη

αντλούνται από την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για τον Όμιλο και την Εταιρεία για την κλειόμενη χρήση καθώς

τη συγκρίσιμη προηγούμενη έχουν ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Ρευστότητα =

Κυκλοφορούν Ενεργητικό

1.077.132

1,90

1.312.177

1,97

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

568.175

666.892

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

€'000

31.12.2023

31.12.2022

Ρευστότητα =

Κυκλοφορούν Ενεργητικό

752.595

1,69

903.219

1,88

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

444.578

481.668

Δανειακή Επιβάρυνση: Αποτελεί ένδειξη της μόχλευσης και υπολογίζεται από τον λόγο των ιδίων κεφαλαίων προς

δανειακά κεφάλαια. Τα ποσά χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για το

2023 και το 2022 είχε ως ακολούθως:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Δανειακή

Επιβάρυνση =

Ίδια Κεφάλαια

962.382

1,13

978.372

0,99

Δανειακά Κεφάλαια

853.867

990.753

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Δανειακή

Επιβάρυνση =

Ίδια Κεφάλαια

809.247

1,11

852.475

1,01

Δανειακά Κεφάλαια

727.959

845.916

Αποδοτικότητα Απασχολούμενων Κεφαλαίων: Αποτελεί μέτρηση της αποδοτικότητας των ιδίων και ξένων

επενδεδυμένων κεφαλαίων και μετράται από τον λόγο του αποτελέσματος προ χρηματοοικονομικών και φόρων

προς τα ίδια και δανειακά κεφάλαια. Τα ποσά χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση

Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης. Για τη χρήση του 2023 καθώς και τη

προηγούμενη τα μεγέθη για τον Όμιλο και την Εταιρεία είχαν ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Αποδοτικότητα

Απασχολούμενων

Κεφαλαίων =

Κέρδη Προ Φόρων και

Χρημα/κων

103.090

5,68%

256.250

13,01%

Ίδια και Δαν. Κεφάλαια

1.816.249

1.969.125

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Αποδοτικότητα

Απασχολούμενων

Κεφαλαίων =

Κέρδη Προ Φόρων και

Χρημα/κων

25.926

1,69%

174.607

10,28%

Ίδια και Δαν. Κεφάλαια

1.537.206

1.698.391

Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: Αποτελεί δείκτη της αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων της οντότητας και

μετράται από τα καθαρά κέρδη/(ζημιές) μετά από φόρους προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Τα ποσά

χρησιμοποιούνται όπως παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και την Κατάσταση

Οικονομικής Θέσης. Για την κλειόμενη χρήση 2023 και το 2022 έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Αποδοτικότητα Ιδίων

Κεφαλαίων =

Καθαρά Κέρδη

32.846

3,41%

161.889

16,55%

Ίδια Κεφάλαια

962.382

978.372

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Αποδοτικότητα Ιδίων

Κεφαλαίων =

Καθαρά Κέρδη

2.524

0,31%

111.495

13,08%

Ίδια Κεφάλαια

809.247

852.475

Σε συνέχεια της από 8.11.2021 έκδοσης Κοινού Ομολογιακού Δανείου 250 εκ. ευρώ διαπραγματεύσιμου στο

Χρηματιστήριο Αθηνών στη κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος με ISIN: GRC281121BD8, ο Όμιλος ανέλαβε

την υποχρέωση παρακολούθησης των κατωτέρω δεικτών σε ενοποιημένο επίπεδο. Για λόγους διαφάνειας και

ομοιομορφίας παρουσιάζονται και τα αντίστοιχα εταιρικά.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς a-EBITDA: Αποτελεί δείκτη που δείχνει πόσα έτη θα χρειαστούν για την

αποπληρωμή του Καθαρού Δανεισμού, εάν ο Καθαρός Δανεισμός και το a-EBITDA παραμείνουν σταθερά. Καθαρός

Δανεισμός σημαίνει το άθροισμα των κονδυλίων «Δάνεια» και «Υποχρεώσεις Μίσθωσης» που εμφανίζονται στις

βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, μειωμένο κατά το κονδύλι «Ταμειακά διαθέσιμα και

ισοδύναμα», όπως υπολογίζονται και εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις. Για την κλειόμενη χρήση 2023

και το 2022 έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρός Δανεισμός /

a-EBITDA

Καθαρός Δανεισμός

813.350

3,40

955.559

3,52

a-EBITDA

239.330

271.216

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρός Δανεισμός /

a-EBITDA

Καθαρός Δανεισμός

701.335

5,59

828.241

4,60

a-EBITDA

125.483

180.034

Όπου Καθαρός Δανεισμός:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρός Δανεισμός Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Πλέον: Δάνεια

694.544

778.250

Πλέον:

Υποχρεώσεις Μίσθωσης

7.809 5.442

Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Πλέον: Δάνεια

148.866

202.704

Πλέον: Υποχρεώσεις Μίσθωσης

2.649

4.357

(Μείον): Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα

(40.517)

(35.195)

813.350

955.559

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρός Δανεισμός Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Πλέον: Δάνεια

651.223

712.604

Πλέον: Υποχρεώσεις Μίσθωσης

4.193

3.611

Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Πλέον: Δάνεια

71.020

126.195

Πλέον: Υποχρεώσεις Μίσθωσης

1.523

3.506

(Μείον): Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα

(26.624)

(17.675)

701.335

828.241

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Δείκτης Συνόλου Υποχρεώσεων προς Ίδια Κεφάλαια: Αποτελεί δείκτη που δείχνει την μόχλευση μιας οντότητας.

Για την κλειόμενη χρήση 2023 και το 2022 έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Σύνολο Υποχρεώσεων /

Ίδια Κεφάλαια

Σύνολο Υποχρεώσεων

1.371.068

1,42

1.555.457

1,59

Ίδια Κεφάλαια

962.382

978.372

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Σύνολο Υποχρεώσεων /

Ίδια Κεφάλαια

Σύνολο Υποχρεώσεων

1.163.411

1,44

1.273.509

1,49

Ίδια Κεφάλαια

809.247

852.475

Δείκτης a-ΕΒΙΤDΑ προς Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα: Αποτελεί δείκτη κάλυψης των χρηματοοικονομικών

εξόδων. Ειδικότερα, Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα σημαίνει, το κονδύλι «Χρηματοοικονομικά έξοδα» μείον το

κονδύλι «Χρηματοοικονομικά έσοδα», όπως υπολογίζονται και εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις. Για την

κλειόμενη χρήση 2023 και το 2022 έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

a-EBITDA / Καθαρά

Χρηματ/κά Έξοδα

a-EBITDA

239.330

4,51

271.216

6,51

Καθ. Χρη/κά Έξοδα

53.121

41.675

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

a-EBITDA / Καθαρά

Χρηματ/κά Έξοδα

a-EBITDA

125.483

3,16

180.034

5,39

Καθ. Χρη/κά Έξοδα

39.731

33.391

Όπου Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα:

ΟΜΙΛΟΣ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρά

Χρηματοοικονομικά

Έξοδα

Χρηματοοικονομικά έξοδα 56.596 42.210

(Μείον): Χρηματοοικονομικά έσοδα

(3.476)

(535)

53.121

41.675

ΕΤΑΙΡΕΙΑ €'000

31.12.2023

31.12.2022

Καθαρά

Χρηματοοικονομικά

Έξοδα

Χρηματοοικονομικά έξοδα 43.311 34.036

(Μείον): Χρηματοοικονομικά έσοδα

(3.580)

(646)

39.731

33.391

EBITDA: Αποτελεί το δείκτη κερδοφορίας της οντότητας προ φόρων, χρηματοοικονομικών και αποσβέσεων.

Υπολογίζεται με αναμόρφωση των αποσβέσεων στο λειτουργικό κέρδος όπως αυτό αναφέρεται στην κατάσταση

αποτελεσμάτων. Για την περίοδο που περιλαμβάνει τα αποτελέσματα της αποκτώμενης μετά την ημερομηνία

συναλλαγής ως τα συγκριτικά προηγούμενης χρήσης είχε ως ακολούθως:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

€'000

2023

2022

2023

2022

Λειτουργικό Κέρδος /

(ζημία)

103.090

256.250

25.926

174.607

Aναμορφώσεις για:

+ Αποσβέσεις παγίων στοιχείων

70.461

66.348

48.693

43.257

+ Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης

περιουσιακών στοιχείων

2.568

3.325

1.471

1.732

+ Αποσβέσεις άϋλων παγίων

1.068

1.371

593

685

+ Αποσβέσεις επενδύσεων σε

ακίνητα

739

543

1.783

1.692

- Αποσβέσεις επιχορηγήσεων

(1.535)

(1.673)

(1.146)

(1.254)

EBITDA

176.390

326.163

77.320

220.719

a – EBITDA: προσαρμοσμένο EBITDA αποτελεί το δείκτη μέτρησης της κερδοφορίας της οντότητας αφού

αναμορφωθεί για:

• Αποτέλεσμα μετάλλου

• Κόστη αναδιοργάνωσης

• Ειδικά κόστη αδράνειας

• Απομειώσεις και απαξιώσεις παγίου εξοπλισμού

• Απομειώσεις και απαξιώσεις επενδύσεων

• Κέρδη ή (ζημιές) πώληση παγίων και επενδύσεων αν συμπεριλαμβάνονται στα λειτουργικά αποτελέσματα

• Λοιπές απομειώσεις

Για την κλειόμενη χρήση:

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR

2023

2022

2023

2022

EBITDA

176.390

326.163

77.320

220.719

Aναμορφώσεις για:

+ Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο

47.403 (61.517) 39.041 (45.568)

+ Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων

1.610 8.674 1.296 6.813

- Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων

(264) (2.104) (190) (1.930)

+ Αναστροφή απομειώσεων

(176) -

- Κέρδος / + Ζημία από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών

μέσων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων

3.588 -

- -

+ Ζημιά από πώληση συμμετοχών 2.589 -

- -

+ Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες

8.191 -

a - EBITDA

239.330 271.216 125.483 180.034

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Το αποτέλεσμα μετάλλου προέρχεται από:

1. Τη χρονική περίοδο που μεσολαβεί από την τιμολόγηση της αγοράς, διακράτησης και επεξεργασίας του

μετάλλου και την τιμολόγηση των πωλήσεων.

2. Την επίδραση από το απόθεμα αρχής (το οποίο είναι επηρεασμένο από τις τιμές των μετάλλων των

προηγούμενων περιόδων) στο κόστος πωληθέντων, από την μέθοδο αποτίμησης που είναι η μεσοσταθμική.

3. Συγκεκριμένα συμβόλαια πελατών με κλεισμένες τιμές που καταλήγουν σε έκθεση στις μεταβολές των

τιμών των μετάλλων για την περίοδο μεταξύ της ημερομηνίας που κλείστηκε η τιμή και της ημερομηνίας

που συνέβη η πώληση.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και οι θυγατρικές της χρησιμοποιούν παράγωγα για να μειώσουν την επίδραση από τη

διακύμανση των τιμών των μετάλλων. Ωστόσο, πάντα θα υπάρχει θετικός ή αρνητικός αντίκτυπος στο αποτέλεσμα

από το απόθεμα ασφαλείας που διακρατείται. Ο υπολογισμός της επίδρασης του αποτελέσματος μετάλλου όπως

προκύπτει από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις για την χρήση μετά την ημερομηνία απόκτησης αναλύεται ως

ακολούθως:

€ '000

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

(Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών

2.344.543

2.734.956

1.551.671

1.782.857

(Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων

(2.394.067)

(2.693.176)

(1.590.246)

(1.752.719)

(Γ) Aποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging

2.121

19.736

(466)

15.430

(Α+β+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος

(47.403)

61.517

(39.041)

45.568

Οι λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες περιλαμβάνουν απομειώσεις που δεν αφορούν την εμπορική

λειτουργία της Εταιρείας και μπορούν να θεωρηθούν ως έκτακτες εκ των οποίων Ευρώ 1,9 εκ. αφορούν πρόβλεψη

απομείωσης δανείου (σημ. 35) και Ευρώ 5,5 εκ. που αφορά επιμέτρηση της απαίτησης της Συμφωνίας Στρατηγικής

Συνεργασίας μεταξύ των μετόχων (σημ. 18).

3. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες

Ο Όμιλος εκτίθεται στους παρακάτω κινδύνους από τη χρήση των χρηματοοικονομικών του μέσων:

Πιστωτικός κίνδυνος

Η έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε

πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου

αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες,

επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού

κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων (Εταιρικών ή Ομίλου) και επομένως ο εμπορικός

κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών. Ειδικότερα, σημειώνεται ότι η ΙΝΤERNATIONAL TRADE

S.A. εμπορεύεται προϊόντα του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε διάφορες χώρες του εξωτερικού, με παράδοση απευθείας

από τις παραγωγικές εγκαταστάσεις του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε πλειάδα τελικών πελατών που κανείς δεν

ξεπερνά το 10%. Οι δε συναλλαγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με την INTERNATIONAL TRADE, λαμβάνουν έγκριση από το

Διοικητικό Συμβούλιο και δημοσιότητα στο ΓΕΜΗ, σύμφωνα με τις πρόνοιες των αρ. 99-101 του Ν.4548/2018.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Η Εταιρία συμμορφώνεται και ακολουθεί την θεσμοθετημένη και εγκεκριμένη απο το Διοικητικό Συμβούλιο του

Ομίλου πιστωτική πολιτική, βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την πιστοληπτική

του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που

πραγματοποιεί ο Όμιλος και η Εταιρεία περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών. Πιστωτικά όρια ορίζονται για

κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί,

οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται με βάση τα

ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρείες και εν συνεχεία διενεργείται

ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών.

Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα

πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεών τους και τα τυχόν προηγούμενα

προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουν κυρίως

πελάτες χονδρικής του Ομίλου και της Εταιρείας. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού κινδύνου»

τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών για παρακολούθηση και μελλοντικές πωλήσεις πρέπει να

προεισπράττονται. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητά του, ο Όμιλος και η Εταιρεία για την

εξασφάλιση των απαιτήσεων ζητούν, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές

επιστολές).

Λαμβάνοντας υπόψη ότι δεν υπάρχει επίσημος ορισμός της αθέτησης, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ θεωρεί ως «αθέτηση» την

επέλευση ενός ή αμφοτέρων των ακόλουθων γεγονότων: α) Η Εταιρεία εκτιμά ότι ο αντισυμβαλλόμενος είναι

πιθανό να μην εκπληρώσει πλήρως την υποχρέωσή του έναντι της Εταιρείας, εκτός αν η Εταιρεία προσφύγει σε

μέτρα, όπως η ρευστοποίηση τυχόν παρασχεθείσας υπέρ της Εταιρείας εξασφάλισης. β) Ο αντισυμβαλλόμενος τελεί

σε καθυστέρηση πληρωμής / εκπλήρωσης της παροχής του προς την Εταιρεία για διάστημα άνω των 30 ημερών

(υπό τον όρο ότι δεν έχει επέλθει αλλαγή των όρων της πίστωσης με συμφωνία της Εταιρείας). Ειδικότερα, για

καθυστερήσεις άνω των 30 ημερών, γίνεται ενημέρωση-αίτηση στην ασφαλιστική εταιρεία και κινούνται

διαδικασίες είσπραξης, με βασική προϋπόθεση να μην υπάρχει εμπορικό claim. Διαγραφή διενεργείται μετά και

την ολοκλήρωση των όποιων νομικών ενεργειών.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία καταχωρούν πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την επιμέτρηση των ζημιών και

αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε

χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που

εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί,

καθώς και από την πρόβλεψη για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σύμφωνα με μελέτες του Ομίλου και της

Εταιρείας που θεσπίστηκαν για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9.

Επενδύσεις

Οι επενδύσεις ταξινομούνται από τον Όμιλο με βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση αποφασίζει

την κατάλληλη ταξινόμηση της επένδυσης κατά το χρόνο απόκτησης της, αξιολογεί και επανεξετάζει την ταξινόμηση

σε κάθε ημερομηνία παρουσίασης.

Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα υπάρξει φαινόμενο αθέτησης πληρωμών για τις επενδύσεις αυτές.

Εγγυήσεις

Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχει ως πολιτική να μην παρέχει χρηματοοικονομικές εγγυήσεις, παρά μόνο και κατ’

εξαίρεση, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και κατ’ εφαρμογή των διατάξεων των άρθρων 99-101 του

Ν.4548/2018, όπως ισχύει. Οι εγγυήσεις που έχει δώσει Όμιλος δεν ενέχουν σημαντικό κίνδυνο.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος και η Εταιρεία να μη δύναται να εκπληρώσουν τις

χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση

της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης ταμειακών διαθεσίμων και επαρκών πιστωτικών ορίων

από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του

στη λήξη τους, κάτω από συνήθεις αλλά και δυσμενείς συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη αποδεκτές ζημίες ή να

διακινδυνεύει η φήμη του Ομίλου. Σημειώνεται ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2023, ο Όμιλος διέθετε ποσό Ευρώ 40,5

εκατ. σε ρευστά διαθέσιμα και η Εταιρεία ποσό Ευρώ 26,7 εκατ. καθώς και τις απαραίτητες εγκεκριμένες (μη

χρησιμοποιημένες) πιστωτικές / δανειακές γραμμές, ώστε να μπορεί εύκολα να εξυπηρετούν τις βραχυπρόθεσμες

και μεσοπρόθεσμες υποχρεώσεις τους. Για τους σκοπούς των επενδύσεων ο Όμιλος και η Εταιρεία φροντίζουν για

την λήψη πρόσθετων δανείων όπου απαιτείται (βλ. σημ. 23). Επιπλέον, ο Όμιλος και η Εταιρεία πραγματοποιούν

συζητήσεις με τις τράπεζες για την έγκαιρη αναχρηματοδότηση δανείων λήξης όταν και όπου χρειάζεται.

Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν πρόβλεψη ταμειακών ροών για

περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνών έτσι

ώστε να εξασφαλίζουν την επάρκεια των ταμειακών διαθεσίμων για να καλύψουν τις λειτουργικές τους ανάγκες,

συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών τους. Κατά τη διαδικασία αυτή, δεν

λαμβάνεται υπόψη η σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να προβλεφθούν.

Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτων υλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και

επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας ή την αξία των χρηματοοικονομικών τους

μέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Ομίλου

και της Εταιρείας στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση των

αποδόσεων.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ώστε να

αντισταθμίσουν μέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς.

Κίνδυνος Διακύμανσης Τιμών Πρώτων Υλών Μετάλλου (αλουμίνιο, χαλκός, ψευδάργυρος, λοιπά

μέταλλα) και φυσικό αέριο

Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές / δείκτες

για τη τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούν και εμπεριέχονται στα προϊόντα

τους. Επίσης, η Εταιρεία, από τη δραστηριότητα της, εκτίθεται στη διακύμανση των τιμών του φυσικού αερίου σαν

στοιχείο του κόστους παραγωγής. Ο κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των μετάλλων και του φυσικού αερίου

καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης – futures – στο London

Metal Exchange - LME και Commodity Forward Start Swaps (Title Transfer Facility - TTF) αντίστοιχα. Ο Όμιλος όμως

δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο το βασικό απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα

τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτίμησης των

αποθεμάτων. Αντίστοιχα, ο Όμιλος δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου όλες τις μελλοντικές του

ανάγκες για φυσικό αέριο με αποτέλεσμα τυχόν άνοδος των τιμών του φυσικού αερίου να μπορεί να επηρεάσει

αρνητικά το κόστος του.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα

δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο είναι

κυρίως το Ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το

δολάριο ΗΠΑ και η στερλίνα.

Διαχρονικά οι εταιρείες του Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αντισταθμίζουν μέρος της εκτιμώμενης έκθεσής τους σε

ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές καθώς και το μεγαλύτερο μέρος από τις

απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά την στιγμή δημιουργίας του κινδύνου. Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει

συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την αντιμετώπιση

του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα

χρόνο από την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά

ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με την

λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα.

Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα, κυρίως σε Ευρώ, που δε διαφέρει από αυτό των ταμιακών ροών που

προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου.

Οι επενδύσεις του Ομίλου σε θυγατρικές του εξωτερικού δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές

θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης.

Κίνδυνος επιτοκίων

Ο Όμιλος και η Εταιρεία χρηματοδοτούν τις επενδύσεις τους καθώς και τις ανάγκες τους σε κεφάλαια κίνησης μέσω

τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνουν τα αποτελέσματά τους με

χρεωστικούς τόκους. Το περιβάλλον σταθερά υψηλών επιτοκίων για τον έλεγχο του πληθωρισμού και μετριασμού

του στα επιθυμητά επίπεδα (2%) καθώς και οι προοπτικές για μη άμεση και απότομη μείωση αυτών θα έχουν

αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος και η Εταιρεία θα επιβαρύνονται με επιπλέον κόστος

δανεισμού.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία ενδέχεται να αναλάβουν δάνεια με σταθερά επιτόκια για την μείωση του επιτοκιακού

κινδύνου όποτε κριθεί απαραίτητο. Επίσης, ο Όμιλος και η Εταιρεία προβαίνουν σε πράξεις αντιστάθμισης του

κινδύνου των επιτοκίων με τη χρήση συμφωνίας ανταλλαγής επιτοκίων (Interest rate swaps) κυμαινόμενου προς

σταθερό για ένα κομμάτι του μακροπρόθεσμου δανεισμού τους.

O Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνουν την ύπαρξη οικονομικής σχέσης μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου

και του μέσου αντιστάθμισης βασιζόμενο στα επιτόκια αναφοράς, τις χρονικές περιόδους, τις ημερομηνίες λήξης

και τις ονομαστικές αξίες.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογούν εάν το παράγωγο που προσδιορίζεται σε κάθε σχέση αντιστάθμισης αναμένεται

να είναι αποτελεσματικό στις μεταβολές των ταμειακών ροών του αντισταθμιζόμενου στοιχείου.

Διαχείριση κεφαλαίου

Η πολιτική του Ομίλου και της Εταιρείας συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να

διατηρούν την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς, και να επιτρέπει την μελλοντική ανάπτυξη

των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία

ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης και δικαιώματα

μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το ύψος των μερισμάτων στους μετόχους κοινών

μετοχών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν

εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια ισχυρή

και υγιής κεφαλαιακή θέση.

Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών.

Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετούν ο Όμιλος και η Εταιρεία σχετικά με τη διαχείριση κεφαλαίου

κατά τη διάρκεια της χρήσης.

Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών

Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές για τη τιμή

του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούνται και εμπεριέχονται στα προϊόντα τους και

είναι σε θέση διακριτά να τιμολογούν τους πελάτες, αλλά και να προβαίνουν σε αγορές με τους προμηθευτές,

αναφορικά με τις ποσότητες του μετάλλου που απαιτούνται για τη λειτουργία τους. Κατά συνέπεια, για κάθε

πώληση προϊόντος ή άλλου είδους αποθέματος το οποίο εμπεριέχει μέταλλα, την στιγμή που συμφωνείται η τιμή

LME με τους πελάτες τους, παίρνουν χρηματιστηριακά μια θέση αγοράς (long) στο LME για την αντίστοιχη

εμπεριεχόμενη ποσότητα χρησιμοποιώντας παράγωγα, και για κάθε παραγγελία φυσικού αποθέματος πρώτων

υλών με προμηθευτές, την στιγμή που συμφωνείται η τιμή LME με τους προμηθευτές, παίρνουν χρηματιστηριακά

μια θέση πώλησης (short) στο LME για την αντίστοιχη ποσότητα χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπου και εάν οι

ημερήσιες αγορές και πωλήσεις αυτές δεν δύνανται να αντισταθμιστούν μεταξύ τους (back-to-back). Έτσι ο Όμιλος

και η Εταιρεία καλύπτουν με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου ταμειακών ροών (cash-flow hedging), τις αγορές και

τις πωλήσεις, εξασφαλίζοντας ότι η διακύμανση της τιμής των μετάλλων στις διεθνείς αγορές δεν θα επηρεάσει τις

λειτουργικές ταμειακές ροές και κατά συνέπεια την εύρυθμη, βιώσιμη και βέλτιστη λειτουργία του Ομίλου και της

Εταιρείας.

Ειδικότερα, για την αντιστάθμιση ταμειακών ροών σχετιζόμενες με την αγορά του Φυσικού Αερίου ο Όμιλος και η

Εταιρεία διενεργούν συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (Commodity Forward Start Swaps)

ώστε να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο της διακύμανσης τιμών φυσικού αερίου, που εμπεριέχεται σε συγκεκριμένες

μελλοντικές αγορές φυσικού αερίου, από τις συνθήκες της αγοράς. Ο κίνδυνος από την διακύμανση των τιμών του

φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (cash flow hedging) χρησιμοποιώντας συμβόλαια

παραγώγων Commodity Forward Start Swaps που διαπραγματεύονται επί του χρηματιστηριακού δείκτη Title

Transfer Facility (TTF). Συγκεκριμένα, η Εταιρεία προβαίνει σε χρηματιστηριακή θέση αγοράς (long)

προκαθορισμένων ποσοτήτων φυσικού αερίου που θα αναλωθούν σε μελλοντική παραγωγή προϊόντων για τα

οποία υπάρχει δέσμευση πώλησης σε καθορισμένη τιμή. Με την έναρξη της αντισταθμιστικής συναλλαγής, ο

Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνει την σχέση μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου

αντιστάθμισης αναφορικά με τη διαχείριση κινδύνου και την στρατηγική ανάληψης μελλοντικών συναλλαγών

φυσικού αερίου. Ο Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνουν την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της

αντιστάθμισης όσον αφορά τον συμψηφισμό των μεταβολών στην εύλογη αξία ή των ταμιακών ροών των

αντισταθμιζόμενων στοιχείων, τόσο κατά την έναρξη της σχέσης όσο και σε συνεχιζόμενη βάση.

Τέλος, ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό την αντιστάθμιση των

ταμειακών τους ροών από τον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων αναφοράς, ως κομμάτι της στρατηγικής

διαχείρισης του κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν σε συμφωνίες ανταλλαγής

επιτοκίων κυμαινόμενου σε σταθερό (Interest rate swaps floating to fixed rate), για μέρος του μακροπρόθεσμου

δανεισμού τους. Οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων που ορίζονται ως αντισταθμίσεις ταμειακών ροών

περιλαμβάνουν τη λήψη ποσών κυμαινόμενου επιτοκίου από έναν αντισυμβαλλόμενο σε αντάλλαγμα για την

Εταιρεία και τον Όμιλο πραγματοποίησης πληρωμών σταθερού επιτοκίου κατά τη διάρκεια ισχύος των συμφωνιών

αυτών χωρίς ανταλλαγή του υποκείμενου ποσού των χρηματοοικονομικών τους υποχρεώσεων. Αυτό έχει ως

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

αποτέλεσμα η οποιαδήποτε μεταβολή του αντισταθμιζόμενου στοιχείου να επιφέρει ίση αλλά αντίθετη μεταβολή

στις ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης. O Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνουν την ύπαρξη οικονομικής

σχέσης μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης βασιζόμενο στα επιτόκια αναφοράς,

τις χρονικές περιόδους, τις ημερομηνίες λήξης και τις ονομαστικές αξίες.

Πληθωριστικές Πιέσεις

Οι πληθωριστικές πιέσεις στην αγορά φαίνεται να επιμένουν, με αποτέλεσμα να υπάρχει σταθερά αυξημένη

επίπτωση στο κόστος παραγωγής προερχόμενη κυρίως από τις ανοδικές τιμές ενέργειας, των πρώτων υλών και των

μεταφορικών. Το περιβάλλον των τιμών του φυσικού αερίου και κατ’ επέκταση της ενέργειας στην Ευρώπη είναι

άρρηκτα συνδεδεμένο με τις γεωπολιτικές συνθήκες που διαμορφώνονται παγκοσμίως.

Συγκεκριμένα για τον μετριασμό του κινδύνου της αύξησης των τιμών του φυσικού αερίου ο Όμιλος και η Εταιρία

διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (Commodity Forward Start Swaps) ώστε να

αντισταθμίσει τον κίνδυνο της διακύμανσης τιμών φυσικού αερίου, που εμπεριέχεται σε συγκεκριμένες μελλοντικές

αγορές φυσικού αερίου, από τις συνθήκες της αγοράς. Τα συμβόλαια παραγώγων Commodity Forward Start Swaps

διαπραγματεύονται επί του χρηματιστηριακού δείκτη Title Transfer Facility (TTF).

Για το μετριασμό του κινδύνου της αύξησης των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειες ο Όμιλος και η Εταιρεία σύναψαν

συμβόλαιο προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) με παραγωγό ηλεκτρικής ενέργειας, μακροπρόθεσμης

διάρκειας, το οποίο θα υποστηρίζεται από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Κίνδυνος Κλιματική Αλλαγής

Οι προκλήσεις που δημιουργεί η κλιματική αλλαγή μπορεί να οδηγήσουν σε ζημιές σε περιουσιακά στοιχεία και

υποδομές, ελλείψεις πρώτων υλών, διακυμάνσεις των τιμών των πρώτων υλών και διαταραχές της αλυσίδας

εφοδιασμού. Αναγνωρίζοντας τις τρέχουσες προκλήσεις για την κλιματική αλλαγή, την ενεργειακή αποδοτικότητα

και την κυκλική οικονομία, ο Όμιλος και η Εταιρεία δεσμεύονται να διαχειριστούν και να αντιμετωπίσουν τις

προκλήσεις αυτές μειώνοντας συνεχώς τις εκπομπές άνθρακα και το περιβαλλοντικό τους αποτύπωμα μέσω της

εφαρμογής συγκεκριμένων πολιτικών, διαδικασιών και πρωτοβουλιών. Για το λόγο αυτό η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προέβει

στην αξιολόγηση της δυνητικής σοβαρότητας των κινδύνων και τα πιθανά οφέλη των ευκαιριών με στόχο τη λήψη

όλων των απαραίτητων μέτρων για τον μετριασμό των αρνητικών και τη μεγιστοποίηση των θετικών επιπτώσεων,

καθώς και την υιοθέτηση του πλαισίου σχετικά με τη δημοσιοποίηση χρηματοοικονομικών πληροφοριών που

σχετίζονται με το κλίμα (TCFD). Περισσότερες λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στην ενότητα της μη

Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που επισυνάπτεται στην συνημμένη ετήσια έκθεση.

Τόσο ο κλάδος του Αλουμινίου όσο και ο κλάδος του Χαλκού έχουν ευκαιρίες συνδεδεμένες με νέα προϊόντα

χαμηλών εκπομπών άνθρακα και προϊόντα που αναφέρονται στη κυκλική οικονομία, όπως προϊόντα με αυξημένο

ανακυκλωμένο περιεχόμενο, ενεργειακά αποδοτικά συστήματα ψύξης και θέρμανσης (HVAC) και ψηφιακές

τεχνολογίες, επιπλέον των ευκαιριών που σχετίζονται με την ανάπτυξη προϊόντων που επιτρέπουν την απαλλαγή

από τον άνθρακα λόγω αλλαγών στις προτιμήσεις των καταναλωτών.

Με βάση και τα παραπάνω, οι χρηματοοικονομικές επιπτώσεις έχουν συνεκτιμηθεί στις λογιστικές εκτιμήσεις στο

μέτρο που μπορούν να αξιολογηθούν επί του παρόντος. Επιπλέον, έχουν εξεταστεί οι προκλήσεις που συνδέονται

με τις δεσμεύσεις που αναλαμβάνονται σε σχέση με το κλίμα και οι εταιρείες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ δεν έχουν εντοπίσει

πρόσθετα ζητήματα που μπορεί να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις τους.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Carbon Border Adjustment Mechanism | CBAM (Μηχανισμός Συνοριακής Προσαρμογής Άνθρακα)

Ο ΜΣΠΑ τέθηκε σε εφαρμογή από την 1η Οκτωβρίου 2023 (κατά παράταση από την 1η Ιανουαρίου 2023), αλλά με

μια μεταβατική περίοδο που συνδέεται με τη σταδιακή κατάργηση των δωρεάν δικαιωμάτων στο πλαίσιο του

Συστήματος Εμπορίας Δικαιωμάτων Εκπομπών της ΕΕ (ΣΕΔΕ). Επί του παρόντος, η οριστική εφαρμογή του

Μηχανισμού εκτιμάται για την 1η Ιανουαρίου 2027 και αφόρα αποκλειστικά τον τομέα Αλουμινίου αλλά αναμένεται

να έχει εφαρμογή μελλοντικά και στον τομέα Χαλκού.

Απο 1 Ιανουαρίου 2027 οι υπόχρεες επιχειρήσεις θα φέρουν και την οικονομική επιβάρυνση του μέτρου με την

υποχρέωση για την καταβολή εγγυήσεων και την αγορά πιστοποιητικών ΜΣΠΑ. Τα πιστοποιητικά δεν μπορούν να

αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην αγορά του ΣΕΔΕ της ΕΕ, ενώ αρχικά θα εφαρμοστεί σε αυτά ένα

πρόγραμμα "δωρεάν δικαιωμάτων" (παρομοίως με το καθεστώς του ΣΕΔΕ της ΕΕ). Καθίσταται, λοιπόν, σαφές ότι ο

ΜΣΠΑ θα επηρεάσει τις επιχειρήσεις στην ΕΕ αλλά και παγκοσμίως τόσο από την άποψη επιχειρησιακής λειτουργίας

όσο και από πλευράς λήψης στρατηγικών αποφάσεων, ενώ οι επιπτώσεις μπορεί να είναι άμεσες ή έμμεσες.

Ο Όμιλος και η Εταιρία λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για την εκτίμηση της οικονομικής επίδρασης του ΜΣΠΑ

στην εφοδιαστική αλυσίδα και τη λήψη των απαραίτητων ενεργειών για τον περιορισμό του συναφούς κόστους με

την επανεξέταση της διάρθρωσης της εφοδιαστικής αλυσίδας, της στρατηγικής αγορών, του προγραμματισμού

παραγωγής κλπ. καθώς και την επανεξέταση της διάρθρωσης των εισαγωγών στην ΕΕ λαμβάνοντας υπόψη την

οικονομική επιβάρυνση λόγω δασμών και ΜΣΠΑ, αλλά και τη διοικητική επιβάρυνση για τη συμμόρφωση με τις

απαιτούμενες διαδικασίες, συμπεριλαμβανόμενων δηλωτικών υποχρεώσεων και τυχόν περιορισμών λόγω

εμπιστευτικότητας πληροφοριών. Περισσότερες λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στην ενότητα της μη

Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που επισυνάπτεται στην συνημμένη ετήσια έκθεση.

Μακροοικονομικό περιβάλλον

Παρά τους περιορισμούς στην παγκόσμια οικονομία και τις μετακινήσεις, η υλοποίηση των επενδυτικών

προγραμμάτων πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το πρόγραμμα, ενώ η απρόσκοπτη λειτουργία των μονάδων

παραγωγής συνεχίστηκε για ένα ακόμα έτος, γεγονός που αποτέλεσε πλεονέκτημα έναντι πολλών Ευρωπαίων

ανταγωνιστών. Η διαθεσιμότητα και οι τιμές των βασικών πρώτων υλών ακολουθούν και καθορίζονται από τη

διεθνή αγορά και δεν επηρεάζονται από την εγχώρια κατάσταση σε κάποια μεμονωμένη χώρα. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

διαθέτει πολλαπλές εναλλακτικές πηγές τροφοδοσίας πρώτων υλών και δρα δε προληπτικά αυξάνοντας τα

αποθέματα ασφαλείας σε καίρια υλικά όπου και όταν αυτό καταστεί αναγκαίο αντιμετωπίζοντας έτσι τις όποιες

αρρυθμίες σε εφοδιαστικές αλυσίδες παρατηρηθούν.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι πωλήσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ γίνονται σε εταιρείες με μακροχρόνιους εμπορικούς δεσμούς

και παρουσία στις τοπικές αγορές και δεν αντιμετωπίζουν ιδιαίτερους κινδύνους σχετιζόμενους με το

μακροοικονομικό περιβάλλον. Παρ’ όλα αυτά, η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς τις επιμέρους παραμέτρους και τις

πιθανές επιπτώσεις, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα και

ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρακολουθούν στενά και σε συνεχή βάση τις εξελίξεις στο διεθνές και εγχώριο περιβάλλον

και προσαρμόζουν εγκαίρως την επιχειρηματική στρατηγική και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου προκειμένου να

ελαχιστοποιούν την επίπτωση των μακροοικονομικών συνθηκών στις λειτουργίες τους.

Κυρώσεις

Η συνεχής παραμονή του γεωπολιτικού κινδύνου και των γεωπολιτικών εντάσεων υψηλά στην αντζέτα τόσο της ΕΕ

όσο και των ΗΠΑ, οδήγησε τις αρμόδιες αρχές να προχωρήσουν σε σειρά αλλαγών που επέφερε το 12ο πακέτο

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

κυρώσεων κατά της Ρωσίας, με την τροποποίηση της ενωσιακής νομοθεσίας, και δη του Κανονισμού 833/2014 με

τον νεότερο κανονισμό 2878/2023.

Σύμφωνα με τον αναθεωρημένο κανονισμό, εισάγεται η απαγόρευση πώλησης αγαθών (σωλήνες χαλκού) τόσο

άμεσα όσο και έμμεσα προς την αγορά της Ρωσίας. Η έκθεση του τομέα Χαλκού στην αγορά της Ρωσίας για τον

2023 ήταν περίπου €6.5 εκ. σε ετήσια βάση (2023). Ο τομέας Αλουμινίου δεν είχε έκθεση στην αγορά της Ρωσίας,

η επίδραση της οποίας δεν είχε ουσιώδη αντίκτυπο στα μεγέθη του Ομίλου και της Εταιρείας.

Η Εταιρία και ο Όμιλος έλαβαν δραστικά μέτρα και θα συνεχίσουν να λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα, ώστε να

διασφαλίζουν την σύμμορφωση τους με το κανονιστικό πλαίσιο και με τις επιταγές της ισχύουσας νομοθεσίας που

διέπουν την λειτουργία της.

4. Στόχοι και Προοπτικές για το 2024

Τα πρώτα στοιχεία για το 2024 δείχνουν ανεμική ανάπτυξη κυρίως στην Ευρωζώνη ωστόσο αναμένεται περαιτέρω

βελτίωση της τα έτη που ακολουθούν. Ο πληθωρισμός αναμένεται να υποχωρήσει περαιτέρω κατά τη διάρκεια του

2024, καθώς οι επιπτώσεις των αυξημένων τιμών ενέργειας των προηγούμενων ετών, οι καθυστερήσεις στην

εφοδιαστική αλυσίδα έχουν αρχίσει να εξασθενούν μετά το άνοιγμα της οικονομίας. Η αυστηρή νομισματική

πολιτική συνεχίζει να επιβαρύνει τη ζήτηση, με το συνεχιζόμενο πόλεμο της Ρωσίας έναντι της Ουκρανίας και τις

συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή να αυξάνουν το γεωπολιτικό κίνδυνο. Η αποκλιμάκωση των τιμών του Φυσικού

Αερίου, καθώς η Ευρώπη κατάφερε υποβοηθούμενη και από τον ήπιο χειμώνα να ανταπεξέλθει στην πρόκληση της

προμήθειας από εναλλακτικές πηγές, χωρίς όμως αυτό να δημιουργεί βεβαιότητα για την διατήρησή τους σε

χαμηλά επίπεδα για ένα ακόμα το έτος. Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις και είναι έτοιμοι

να ανταποκριθούν σε όποιες προσωρινές μεταβολές στη ζήτηση. Οι τιμές της ενέργειας και η νομισματική πολιτική

των Κεντρικών Τραπεζών θα απασχολήσουν τη παγκόσμια αγορά και για το 2024. Αξίζει να σημειωθεί ότι στους

περισσότερους επιμέρους κλάδους στους οποίους δραστηριοποιείται η Εταιρεία οι τιμές των μετάλλων περνάνε

πλήρως στην αγορά (pass-through), ενώ η εταιρεία και οι θυγατρικές της χρησιμοποιούν στρατηγική αντιστάθμισης

των ταμειακών ροών για να αντιμετωπίσουν τις διακυμάνσεις μεταξύ αγορών και πωλήσεων. Αντίστοιχα, η Εταιρεία

χρησιμοποιεί τεχνικές αντιστάθμισης για μέρος του κόστους ενέργειας για μακροχρόνια συμβόλαια πώλησης

προϊόντων. Η πιθανή διατήρηση και περαιτέρω αύξηση των τιμών των μετάλλων θα επηρεάσει το κεφάλαιο

κίνησης, αλλά η εταιρεία διαθέτει επαρκείς γραμμές χρηματοδότησης ώστε να αντιμετωπίσει τις ανάγκες που

δημιουργούν τα αυξημένα προγράμματα παραγωγής και πωλήσεων. Παράλληλα, θα αξιοποιήσει στο μέγιστο τα

στρατηγικά της πλεονεκτήματα, όπως η πελατοκεντρική φιλοσοφία, οι επενδύσεις, η παραγωγική δυναμικότητα

και η υψηλή ευελιξία που της δίνουν την δυνατότητα να μπορέσει να αξιοποιήσει κάθε μελλοντική ευκαιρία.

Οι επενδύσεις του Ομίλου επικεντρώνονται και ακολουθούν τις παγκόσμιες μέγα-τάσεις (megatrends) με βιώσιμες,

καινοτόμες λύσεις που απευθύνονται σε αγορές προσανατολισμένες στη βιώσιμη λειτουργία και ανάπτυξη, όπως

η συσκευασία αναψυκτικών και τροφίμων, η ηλεκτροκίνηση και οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Με αυτό το

τρόπο η Εταιρεία και ο Όμιλος συγκαταλέγονται στις κορυφαίες βιομηχανίες παγκοσμίως στη παραγωγή προϊόντων

και λύσεων αλουμινίου και χαλκού με σημαντική συμβολή στην αλυσίδα αξίας εντός της κυκλικής οικονομίας.

Τέλος, ο Όμιλος και η Εταιρεία διατηρούν αμετάβλητη τη μακροχρόνια στρατηγική της επέκτασής τους μέσω της

αύξησης των εξαγωγών, τόσο στην Ευρώπη, όσο και σε αγορές εκτός Ευρώπης, τη βελτίωση της ποιότητας και της

τεχνολογίας σε όλο το εύρος της διαδικασίας παραγωγής, τον εκσυγχρονισμό των παραγωγικών της µονάδων και

την έρευνα και ανάπτυξη νέων τεχνολογιών, την αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας και των μεριδίων αγοράς

σε προϊόντα με προοπτικές δυναμικής ανάπτυξης στο πλαίσιο της κυκλικής οικονομίας και της βιώσιμης ανάπτυξης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

5. Συναλλαγές με Συνδεμένα Μέρη

Οι συναλλαγές με συνδεμένα μέρη αφορούν κατά κύριο λόγο αγοραπωλησίες και κατεργασία προϊόντων (ετοίμων

και ημιετοίμων) αλουμινίου, χαλκού και ψευδαργύρου. Μέσω των συναλλαγών αυτών οι εταιρείες

εκμεταλλευόμενες το μέγεθος του Ομίλου επιτυγχάνουν οικονομίες κλίμακας.

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα μεταξύ των συνδεμένων μερών για τη κλειόμενη χρήση κατά την έννοια του Δ.Λ.Π.

24 αναλύονται ως ακολούθως:

Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας με Θυγατρικές Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ)

Εταιρεία

Πωλήσεις

Αγαθών,

Υπηρεσιών και

Παγίων

Αγορές Αγαθών,

Υπηρεσιών και

Παγίων

Απαιτήσεις Υποχρεώσεις

ΑΝΟΞΑΛ ΑΕ

1.048

17.107

11.405

CABLEL WIRES SA

188

2.278

204

ELVAL COLOUR SA

30.924

1.261

19.184

ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ AE

14.797

470

11.025

199

ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΕ

2.228

617

ETEM SCG DOO

SOFIA MED AD

77.928

21.080

10.134

1.553

SYMETAL SA

164.920

18.660

5.153

TECHOR SA

UACJ Elval Consulting

VEPAL SA

679

33.470

15.812

VIOMAL SA

9.782

2.611

Σύνολο

302.571

95.097

59.597

17.857

Η Sofia Med αγοράζει από τη ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πρώτες ύλες, ημιέτοιμα προϊόντα χαλκού και κραμάτων αυτού

ανάλογα με τις ανάγκες της, καθώς και έτοιμα προϊόντα τα οποία διανέμει στην αγορά της Βουλγαρίας. Επίσης, η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ της παρέχει υπηρεσίες τεχνικής, διοικητικής και εμπορικής υποστήριξης. Αντίστοιχα η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αγοράζει από την Sofia Med πρώτες ύλες, ημιέτοιμα προϊόντα με βάση τις ανάγκες της, καθώς και

έτοιμα προϊόντα τα οποία διανέμει στην Ελληνική αγορά.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει προϊόντα στη Συμετάλ που τα χρησιμοποιεί ως πρώτη ύλη και αγοράζει τα απορρίμματα

αλουμινίου που προκύπτουν από την παραγωγική διαδικασία της. Τέλος η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, περιστασιακά πουλάει

ανταλλακτικά και διάφορα υλικά στην Συμετάλ και παρέχει διάφορες υποστηρικτικές υπηρεσίες.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει τελικά προϊόντα αλουμινίου στη Βιομάλ τα οποία αποτελούν την πρώτη ύλη της και

πουλάει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική της διαδικασία.

Η Elval Colour αγοράζει τελικά προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ που χρησιμοποιεί ως πρώτη ύλη και αντίστοιχα η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εκτελεί κατεργασία σε ύλες της Elval Colour.

H Βεπαλ διενεργεί κατεργασία σε προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και της παραδίδει ημιέτοιμα και έτοιμα προϊόντα.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει πρώτες ύλες στη Βεπάλ και επίσης παρέχει στη Βεπάλ υπηρεσίες διοικητικής

υποστήριξης.

Η Ανοξάλ επίσης εκτελεί κατεργασία σε πρώτες ύλες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ της παρέχει υπηρεσίες

διοικητικής υποστήριξης. Επίσης αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ λοιπά υλικά (ανταλλακτικά, αναλώσιμα) για την

παραγωγική της διαδικασία.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Η ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙKH ΗΠΕΙΡΟΥ αγοράζει πρώτες ύλες από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, εκτελεί κατεργασία και παραδίδει

έτοιμα προϊόντα στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προσφέρει διοικητικές υπηρεσίες στην ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙKH

ΗΠΕΙΡΟΥ.

Η ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ, για το Α’ τρίμηνο του 2023 ενοικιάζει βιομηχανικές εγκαταστάσεις από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ,

αγοράζει μπιγιέτες αλουμινίου και με την σειρά της πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της διαδικασία

στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας με Συγγενείς και Λοιπές Συνδεμένες Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ)

Εταιρεία

Πωλήσεις Αγαθών,

Υπηρεσιών και

Παγίων

Αγορές

Αγαθών,

Υπηρεσιών

και

Παγίων

Απαιτήσεις Υποχρεώσεις

INTERNATIONAL TRADE

443.796

23.517

TEPROMKC GMBH

68.493

2.222

3.643

136

METAL AGENCIES LTD

10.357

1.253

634

118

ETEM ALUMINIUM EXTRUSIONS SA

37.363

10.948

16.726

395

REYNOLDS CUIVRE SA

60.866

984

11.641

UEHEM (Associate)

70.368

131

5.856

BRIDGNORTH LTD

5.932

23.708

13.720

STEELMET ROMANIA SA

10.817

482

120

SOVEL SA

(118)

186

NEDZINK B.V.

72.419

19.200

24.904

GENECOS SA

8.235

398

1.076

CENERGY GROUP

3.717

16.037

1.616

2.439

TEKA ENGINEERING

7.523

1.563

ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε.

9.232

147

TEKA SYSTEMS Α.Ε.

4.600

953

ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε.

1.407

ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε.

5.499

ERGOSTEEL Α.Ε

1.762

826

ETEM Automotive Bulgaria SA

1.357

ΣΙΔΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ

454

278

VIOHALCO SA

130

ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε.

219

2.122

560

BASE METAL TICARET VE SANAYI A.S.

1.270

405

ΛΟΙΠΑ

1.378

7.794

1.635

1.062

ΣΥΝΟΛΟ

794.388

118.148

105.590

8.952

Οι Εταιρείες του ομίλου της Cenergy αγοράζουν από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πρώτες ύλες ανάλογα με τις ανάγκες του.

Με την σειρά του, πουλάει σκραπ στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ από τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική

της διαδικασία.

Ο Όμιλος Στηλμετ παρέχει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ υπηρεσίες διοίκησης & οργάνωσης.

Η ΙΝΤERNATIONAL TRADE S.A. εμπορεύεται προϊόντα του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε διάφορες χώρες του

εξωτερικού, με παράδοση απευθείας από τις παραγωγικές εγκαταστάσεις του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε πλειάδα

τελικών πελατών που κανείς δεν ξεπερνά το 10% σύμφωνα και με την πιστοληπτική πολιτική του Ομίλου. Οι δε

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

συναλλαγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με την INTERNATIONAL TRADE, λαμβάνουν έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο

και δημοσιότητα στο ΓΕΜΗ, σύμφωνα με τις πρόνοιες των αρ. 99-101 του Ν.4548/2018.

Η Metal Agencies λειτουργεί ως έμπορος - κεντρικός διανομέας του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στη Μεγάλη Βρετανία.

Η TEPROMKC εμπορεύεται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Γερμανίας.

Η Steelmet Romania εμπορεύεται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Ρουμανίας.

Η Teka Systems παρέχει υπηρεσίες σε θέματα μηχανογράφησης, υποστήριξης και αναβάθμισης του SAP.

Η Teka Engineering αναλαμβάνει την διεκπεραίωση διαφόρων βιομηχανικών κατασκευών για λογαριασμό της

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

Η Αναμετ προμηθεύει την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με σκραπ χαλκού και ορείχαλκου.

Η Βιεξαλ παρέχει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ταξιδιωτικές υπηρεσίες.

Η Viohalco εκμισθώνει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κτίρια και βιομηχανοστάσια.

Η Tepro Metall εμπορεύεται (μέσω της θυγατρικής της MKC) προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και την αντιπροσωπεύει

στην αγορά της Γερμανίας.

Η Genecos, καθώς και η θυγατρική της Reynolds Cuivre εμπορεύονται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και την

αντιπροσωπεύουν στην αγορά της Γαλλίας.

Η ETEM Gestamp Aluminium Extrusions αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ μπιγιέτες αλουμινίου και με την σειρά της

πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της διαδικασία στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. .

Η GESTAMP Etem Automotive Bulgaria πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της διαδικασία στην

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

Η UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER MATERIALS αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έτοιμα προϊόντα αλουμινίου και τα

διανέμει στο εξωτερικό.

Συναλλαγές του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με Λοιπές Συνδεμένες Εταιρείες (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ)

Εταιρεία

Πωλήσεις

Αγαθών,

Υπηρεσιών και

Παγίων

Αγορές Αγαθών,

Υπηρεσιών και

Παγίων

Απαιτήσεις Υποχρεώσεις

INTERNATIONAL TRADE

562.054

27.272

TEPROMKC GMBH

133.539

4.858

12.015

1.961

METAL AGENCIES LTD

62.946

1.338

5.834

961

ETEM ALUMINIUM EXTRUSIONS SA

37.397

11.149

16.726

395

BRIDGNORTH LTD

5.933

31.567

13.720

REYNOLDS CUIVRE SA

88.398

1.319

17.204

616

UEHEM (Associate)

70.368

131

6.087

ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε.

7.761

172

STEELMET ROMANIA SA

16.081

711

114

247

TEKA ENGINEERING

7.614

126

1.571

ΟΜΙΛΟΣ ΣΤΗΛΜΕΤ

1.918

727

NEDZINK B.V.

72.419

19.200

24.939

ΟΜΙΛΟΣ CENERGY

18.605

76.863

16.369

2.939

TEKA SYSTEMS SA

6.708

495

1.337

GENECOS SA

9.064

726

1.905

184

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

SOVEL SA

(118)

186

ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε.

6.675

194

VIOHALCO SA

130

ΑΝΑΜΕΝΤ Α.Ε.

1.688

551

213

ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε.

242

2.635

731

ALURAME SPA

2.879

439

ΣΙΔΜΑ Α.Ε.

216

1.539

1.189

ETEM Automotive Bulgaria SA

1.357

BASE METAL TICARET VE SANAYI A.S.

1.494

455

ΣΙΔΕΝΟΡ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕ

454

278

ΔΙΑ.ΒΙ.ΠΕ.ΘΙ.Β

1.195

753

622

ΛΟΙΠΑ

(8.198)

(2.835)

(12.221)

3.265

ΣΥΝΟΛΟ

1.071.260

187.583

131.985

18.291

Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών και μελών Διοικητικού Συμβουλίου (ποσά εκφρασμένα σε χιλ. Ευρώ

)

Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και των μελών Διοικητικού

Συμβουλίου:

Ποσά σε χιλ. EUR

Όμιλος Εταιρεία

Συνολικές Αμοιβές Διοικητικών Συμβουλίων

2.726

1.040

Συνολικές Αμοιβές Διευθυντικών Στελεχών

14.505

6.134

Ως «ανώτατα διευθυντικά στελέχη» (εφεξής «Διευθυντικά Στελέχη») νοούνται τα στελέχη της κάθε Εταιρείας που

κατά το οργανόγραμμα της φέρουν τουλάχιστον τον βαθμό του Διευθυντή και αναφέρονται απευθείας στο Γενικό

Διευθυντή.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

6. Μεταγενέστερα γεγονότα

Με την από 02.01.2024 έγκριση της Γ.Σ. του μοναδικού μετόχου της εταιρείας «ROULOC ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ

ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αποφασίστηκε η α) μείωση της

ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής της Εταιρίας από τρία ευρώ (€3,00) σε ένα ευρώ (€1,00) με αντίστοιχη

αύξηση του συνολικού αριθμού μετοχών της Εταιρίας από εκατό χιλιάδες (100.000) σε τριακόσιες χιλιάδες

(300.000) β) μειώθηκε κατά το ποσό των ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα τεσσάρων ευρώ (€82.134,00)

προς συμψηφισμό ισόποσων ζημιών προηγουμένων χρήσεων, με ακύρωση ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν

τριάντα τεσσάρων (82.134) μετοχών ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€ 1,00) εκάστης, και αυξήθηκε κατά το ποσό

των επτακοσίων ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα τεσσάρων ευρώ (€782.134,00) με καταβολή μετρητών

και την έκδοση επτακοσίων ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα τεσσάρων (€782.134) νέων κοινών

ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€1,00) η καθεμία και γ) η μετονομασία της εταιρείας σε

«f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Η ως άνω αυξήσεις του μετοχικού κεφαλαίου πιστοποιήθηκαν με την από

05.02.2024 απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας.

Δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2023, που να επηρεάζουν σημαντικά την

κατανόηση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να

διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της κλειόμενης χρήσης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ElvalHalcor – Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

Επιχειρηματικό μοντέλο

Το επιχειρηματικό μοντέλο της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Ελληνική Βιομηχανία Χαλκού και Αλουμινίου A.Ε (ElvalHalcor) έχει

στόχο τη δημιουργία αξίας για όλους τους συμμέτοχους (πελάτες, προμηθευτές, εργαζόμενους κ.α.) και την

κοινωνία στο σύνολό της.

Η ElvalHalcor δραστηριοποιείται στον κλάδο του αλουμινίου και του χαλκού, με εμπειρία και τεχνογνωσία που

ξεπερνά τα 80 έτη, προσφέροντας καινοτόμες λύσεις υψηλής προστιθέμενης αξίας και άμεση ανταπόκριση στις

πλέον σύγχρονες απαιτήσεις των πελατών της διεθνώς. Η επιτυχημένη επιχειρηματική δραστηριότητα της

ElvalHalcor βασίζεται στην έντονα εξωστρεφή εμπορική παρουσία της σε παγκόσμιο επίπεδο και την έμφαση στην

καινοτομία, την έρευνα και την τεχνολογία. Με συνεχείς στρατηγικές επενδύσεις, η ElvalHalcor διαθέτει

υπερσύγχρονες γραμμές παραγωγής, ικανές να ανταποκριθούν στις πιο απαιτητικές αγορές και λύσεις σε διεθνές

επίπεδο και τις παγκόσμιες μεγατάσεις για την κυκλική οικονομία, την ενεργειακή μετάβαση, την αστικοποίηση και

ψηφιοποίηση.

Ο στρατηγικός ρόλος των προϊόντων αλουμινίου για την κυκλική οικονομία και για την επίτευξη των στόχων της

πράσινης συμφωνίας, όπως και ο κρίσιμος ρόλος του χαλκού στην ενεργειακή μετάβαση και την ανάπτυξη των

πράσινων τεχνολογιών, είναι πυλώνες της στρατηγικής της ElvalHalcor για να αποτελέσει μέρος της λύσης για την

κλιματική ουδετερότητα.

Τα προϊόντα της ElvalHalcor συμπεριλαμβάνουν ένα εύρος εφαρμογών σε δυναμικές αγορές, μεταξύ των οποίων:

• Συσκευασία

• Μεταφορές (Αυτοκινητοβιομηχανία, θαλάσσιες μεταφορές κ.α.)

• Εναλλάκτες θερμότητας

• Κατασκευές

• Δίκτυα Ενέργειας

• Βιομηχανικές εφαρμογές

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Ο μη χρηματοοικονομικός απολογισμός συγκεντρώνει την στρατηγική και τα αποτελέσματα σε επίπεδο ομίλου,

συμπεριλαμβάνοντας την δραστηριότητα των θυγατρικών του κλάδου αλουμίνιου (Elval, Symetal S.A, Elval Colour

S.A., Anoxal S.A., Vepal S.A., Viomal S.A.) και του κλάδου σωλήνων χαλκού και κραμάτων (Halcor, Sofia Med S.A.,

Cablel Wires S.A. and Epirus Metalworks S.A.)

Διακυβέρνηση στα θέματα βιώσιμης ανάπτυξης

Κάθε κλάδος και θυγατρική έχει ορίσει έναν υπεύθυνο και συντονιστή θεμάτων βιώσιμης ανάπτυξης που έχει την

εποπτεία για την υλοποίηση της συνολικής στρατηγικής βιώσιμης ανάπτυξης. Τα τμήματα sustainability συντονίζουν

διάφορες λειτουργείες και επικουρούν δράσεις, ενώ την ίδια στιγμή αναγνωρίζουν και διαχειρίζονται σημαντικά

θέματα, ρίσκα και ευκαιρίες, ασκώντας διαδικασίες δέουσας επιμέλειας. Οι στόχοι και η επίδοση μέσα από KPIs σε

όλο το φάσμα των σημαντικών θεμάτων ESG παρακολουθούνται από την εκτελεστική διεύθυνση. Επιπλέον, τα

προγράμματα αποζημίωσης της ανώτατης διοίκησης έχουν συνδεθεί με στόχους βιωσιμότητας, δίνοντας κίνητρο

για την καλύτερη δυνατή επίδοση, με έμφαση στην Ασφάλεια και Υγεία και την ενεργειακή απόδοση.

Για την διασφάλιση της δέσμευσης και της εταιρικής υπευθυνότητας, η ElvalHalcor έχει υιοθετήσει σειρά συναφών

πολιτικών, η ευθύνη για τις οποίες ανήκει στην ανώτερη διεύθυνση κάθε κλάδου και θυγατρικής. Οι πολιτικές

περιλαμβάνουν τον Κώδικα Δεοντολογίας και τις πολιτικές Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής,

Ασφάλειας και Υγείας, Βιώσιμης Ανάπτυξης, Εργασιακών Δικαιωμάτων και τον Κώδικα Δεοντολογίας Προμηθευτών.

Οι πολιτικές της ElvalHalcor βρίσκονται στον παρακάτω σύνδεσμο:

Sustainability - ElvalHalcor S.A.

Έλεγχος δέουσας επιμέλειας ασκείται για την εφαρμογή των πολιτικών αυτών, από τους συντονιστές θεμάτων

βιώσιμης ανάπτυξης κάθε κλάδου και θυγατρικής αλλά και την επιτροπή ESG της Steelmet (θυγατρική της Viohalco),

που πραγματοποιεί τακτικούς ελέγχους και παρουσιάζει εξαμηνιαίες εκθέσεις για την επίδοση και τα περιθώρια

βελτίωσης.

Επιπλέον, όλα τα συστήματα διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων της Ενέργειας, Περιβάλλοντος και Ασφάλειας &

Υγείας είναι πιστοποιημένα με βάση τα σχετικά ISO (50001, 14001, 45001) και ελέγχονται τακτικά από εξωτερικούς

φορείς. Η συνολική διαχείριση των θεμάτων βιώσιμης ανάπτυξης από τον κλάδο αλουμινίου είναι πιστοποιημένη

στο Performance Standard του φορέα ASI. Η Elval πιστοποιήθηκε μέσα στο 2023 με το νέο ανανεωμένο πρότυπο 3.1

και είναι επίσης πιστοποιημένη στο συμπληρωματικό ASI Chain of Custody πρότυπο. Η ElvalHalcor αξιολογεί την

συνολική επίδοσή της ετησίως μέσω της πλατφόρμας Evovadis και την διαχείριση των εκπομπών αερίων του

θερμοκηπίου μέσω της πλατφόρμας CDP. Το 2023 η εταιρεία πέτυχε την διάκριση του Gold μεταλλίου για την

αξιολόγηση στον Ecovadis και τον βαθμό C στην αξιολόγησή της στο CDP.

Στρατηγική βιώσιμης ανάπτυξης

Η ElvalHalcor δεσμεύεται πάνω σε αρχές της βιώσιμης ανάπτυξης που είναι ενσωματωμένες στην διαδικασία

λήψης αποφάσεων και την στρατηγική της. Οι αρχές αυτές θεμελιώνονται στις πολιτικές της εταιρείας και τα

πλέον σημαντικά θέματα, ενώ η επίδοσή μετριέται από σειρά ποσοτικών και ποιοτικών δεικτών, επιπλέον των

εσωτερικών και εξωτερικών ελέγχων και audit. Οι αρχές αυτές συμπεριλαμβάνουν:

• Την ενεργειακή μετάβαση και σταδιακή ένταξη των ΑΠΕ

• Την μείωση του αποτυπώματος άνθρακα μέσα από άμεσους και μακροπρόθεσμους στόχους

• Την υπευθυνότητα στην προμηθευτική αλυσίδα, μέσα από την αξιολόγηση κύριων προμηθευτών στη

βάση των πρακτικών βιωσιμότητας

• Την ασφάλεια και υγεία, μέσα από πενταετές πλάνο βελτίωσης

• Την εκπαίδευση του προσωπικού μέσα από στοχευμένα προγράμματα

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Σημαντικότερα θέματα και μελέτη διπλής ουσιαστικότητας

Η διαδικασία αξιολόγησης των ουσιαστικών θεμάτων της ElvalHalcor, βασίζεται στις κατευθύνσεις του προτύπου

για τη σύνταξη Απολογισμών Βιωσιμότητας GRI Standards και αποτελεί σημαντικό πυλώνα στο πλαίσιο του CSRD.

Η μελέτη διπλής ουσιαστικότητας προσφέρει ένα ολοκληρωμένο πλαίσιο κατανόησης των θεμάτων βιωσιμότητας

της ElvalHalcor, καθώς συνταιριάζει τον αντίκτυπο και την οικονομική σημασία.

Το 2023 πραγματοποιήθηκε μελέτη διπλής ουσιαστικότητας για κάθε κλάδο, όπου η εταιρεία αναγνώρισε και

αξιολόγησε θέματα, ρίσκα και δυνατότητες για την λειτουργία της αλλά και την αλυσίδα αξίας, τροφοδοτώντας την

συνολική στρατηγική και διαχείριση. Για την πραγματοποίηση της μελέτης ακολουθήθηκαν 4 βήματα:

• Αναγνώριση συμμετόχων και ιεράρχηση ομάδων.

• Αναγνώριση θεμάτων βιώσιμης ανάπτυξης και ο σχετικός τους αντίκτυπος, τα ρίσκα και οι δυνατότητες

μέσα από ενδελεχή χαρτογράφηση τάσεων της βιομηχανίας και συνολικά.

• Αξιολόγηση και ιεράρχηση των θεμάτων μέσα από συγκεκριμένα κριτήρια. Τα θέματα αξιολογήθηκαν

βάση του αντίκτυπού τους (σε σχέση με την έκταση, το εύρος και την πιθανότητα και βάση της

οικονομικής επίδρασης. Ο αντίκτυπος αξιολογήθηκε τόσο εσωτερικά όσο και μέσω ερωτηματολογίων

στους συμμετόχους.

• Διαμόρφωση του τελικού πίνακα.

Τα αποτελέσματα της μελέτης διπλής ουσιαστικότητας παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:

Σημαντικότερα θέματα

Συναφή SDG's

Κλιματική Αλλαγή και Ενέργεια

9.4

Κυκλική Οικονομία και αποδοτική χρήση Α’ Υλών

9.4, 12.5

Διαχείριση Αποβλήτων

12.5

Διαχείριση Νερού

6.4, 6.3

Ασφάλεια και Υγεία

8.8

Εκπαίδευση προσωπικού

Υπευθυνότητα στην προμηθευτική αλυσίδα

9.3, 12.1

Υποστήριξη τοπικής κοινωνίας

9.3

SDG’s: Οι 17 παγκόσμιοι στόχοι Βιώσιμης Ανάπτυξης που υιοθετήθηκαν τον Σεπτέμβριο του 2015 από τα 193 κράτη-μέλη του ΟΗΕ (Ατζέντα 2030) και αφορούν

στην επίτευξη ενός βιώσιμου μέλλοντος για όλους: https://sdgs.un.org/goals

Στον παραπάνω πίνακα, παρουσιάζεται ενδεικτική αντιστοίχιση των σημαντικών θεμάτων της ElvalHalcor με τους παγκόσμιους στόχους βιώσιμης ανάπτυξης

που συνδέονται άμεσα με τις δραστηριότητες και τις πρακτικές της Εταιρείας που συμβάλλουν στην επίτευξη των στόχων.

Περιβάλλον

Η προστασία του περιβάλλοντος βρίσκεται ψηλά στις προτεραιότητες της Εταιρείας. Η ElvalHalcor καλλιεργεί την

περιβαλλοντική ευθύνη ως αναπόσπαστο στοιχείο της εταιρικής της φιλοσοφίας, έχοντας ενσωματώσει στη

στρατηγική της την υπεύθυνη διαχείριση των περιβαλλοντικών θεμάτων που συνδέονται με τη δραστηριότητά της.

Η ισχυρή δέσμευση της διοίκησης στον τομέα αυτό, αποτυπώνεται στην Πολιτική Περιβάλλοντος, Ενέργειας και

Κλιματικής Αλλαγής (www.elvalhalcor.com, ενότητα Βιώσιμη Ανάπτυξη/Περιβάλλον). Η διοίκηση μεριμνά για την

εφαρμογή καλών πρακτικών με σκοπό την προστασία του περιβάλλοντος και τη διαχείριση των περιβαλλοντικών

επιπτώσεων που προκύπτουν από τη λειτουργία της Εταιρείας. Η Εταιρεία λειτουργεί μέσα στο πλαίσιο της

ισχύουσας περιβαλλοντικής νομοθεσίας (κείμενη Εθνική και Ευρωπαϊκή). Η ElvalHalcor:

• εφαρμόζει πιστοποιημένο Σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης (ISO 14001:2015) σε όλες τις

παραγωγικές της εγκαταστάσεις, με σκοπό την ολοκληρωμένη διαχείριση των περιβαλλοντικών της

θεμάτων,

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

• υλοποιεί στοχευμένα προγράμματα περιβαλλοντικής διαχείρισης (π.χ. προγράμματα εξοικονόμησης

ενέργειας, δράσεις και πρωτοβουλίες για τη μείωση των ατμοσφαιρικών εκπομπών, κ.α.),

• επιδιώκει την ορθολογική χρήση των φυσικών πόρων και λειτουργεί σύμφωνα με τις αρχές της κυκλικής

οικονομίας, όπου υπάρχει δυνατότητα εφαρμογής,

• εφαρμόζει ολοκληρωμένο σύστημα για την ορθολογική διαχείριση των αποβλήτων (το οποίο εστιάζει

κατά προτεραιότητα στη διαχείριση των αποβλήτων σύμφωνα με την ενδεδειγμένη ιεραρχία και στην

υιοθέτηση καλών πρακτικών που στοχεύουν στην πρόληψη παραγωγής τους),

• επενδύει συνεχώς σε υποδομές περιβαλλοντικής προστασίας,

• εστιάζει στη συνεχή εκπαίδευση και ευαισθητοποίηση εργαζομένων και συνεργατών της σε

περιβαλλοντικά θέματα.

Κλιματική Αλλαγή και ενέργεια

Όπως δηλώνεται στην πολιτική Περιβάλλοντος Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής, αλλά και στον Κώδικα

Δεοντολογίας, η ElvalHalcor δεσμεύεται για την συνεισφορά της στην παγκόσμια προσπάθεια μετριασμού των

επιπτώσεων της κλιματικής αλλαγής. Η ιδιότητα της ανακυκλωσιμότητας του αλουμινίου και του χαλκού συμβάλει

στον περιορισμό εκπομπών συγκριτικά με την παραγωγή πρωτογενούς μετάλλου.

Για την εκτενή ανάλυση και διαχείριση των κλιματικών ρίσκων και δυνατοτήτων, αλλά και για την καλύτερη

επικοινωνία της προσέγγισης της εταιρείας, η ElvalHalcor το 2023 δημοσίευσε την πρώτη της έκθεση TCFD.

ELVALHACOR_TCFD_Report_15122023.pdf (elvalhalcor.com)

Στην έκθεση αυτή, η ανάλυση ρίσκου γύρω από τα θέματα της κλιματικής αλλαγής, αναγνώρισε τα ρίσκα που

σχετίζονται με τις τιμές της ενέργειας, τους φόρους άνθρακα, την επίδραση της νομοθεσίας στην Ε.Ε. με το Σύστημα

Εμπορίας Εκπομπών (ETS) και τον Μηχανισμό διασυνοριακής προσαρμογής άνθρακα (CBAM), αλλά και τα φυσικά

ρίσκα που σχετίζονται με ραγδαίες μεταβολές των κλιματικών συνθηκών. Τόσο στον κλάδο αλουμινίου όσο και στον

κλάδο χαλκού αναγνωρίστηκαν δυνατότητες που σχετίζονται με προϊόντα μικρού αποτυπώματος και

ανακυκλωσιμότητας σε διάφορες εφαρμογές που συνεισφέρουν στην κυκλική οικονομία χαμηλών εκπομπών

αερίων του θερμοκηπίου. Τα μεταβατικά ρίσκα αφορούν άμεσους και μεσοπρόθεσμους χρονικούς ορίζοντες, ενώ

τα φυσικά ρίσκα από ακραία καιρικά φαινόμενα είναι πιο μακροπρόθεσμα (10+ χρόνια)

Το αποτύπωμα άνθρακα από την παραγωγή της ElvalHalcor (Scope 1&2) σχετίζεται άμεσα με την κατανάλωση

ενέργειας και εξαρτάται από το εθνικό ενεργειακό μίγμα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας (Scope 2) και την καύση

ορυκτών καυσίμων για τις ανάγκες θερμικής ενέργειας (Scope 1) αλλά και τις ενδοεργοαστιακές μετακινήσεις

υλικών και εκπομπές που σχετίζονται με την παραγωγική διαδικασία της βαφής. Η εταιρεία συμμετέχει στον ETS

επαληθεύοντας ετησίως τις άμεσες εκπομπές της και αγοράζοντας τα απαιτούμενα δικαιώματα εκπομπών.

ElvalHalcor (Group)

Έτος

2021

2022

2023

Συνολικές άμεσες και έμμεσες εκπομπές (Scope 1 & 2)

(tn CO

)

(1)

397.034

455.293

453.147

(1) Ο υπολογισμός του Scope 2 γίνεται βάση της μεθόδου “location based” σύμφωνα με την Οδηγία του GHG Protocol. Για τον υπολογισμό των

έµµεσων εκπομπών CO

για το 2023 έχει χρησιμοποιηθεί ο συντελεστής του έτους 2022 από το European Residual Mixes 2022, AIB. Ο συντελεστής

ενδέχεται να αλλάξει σύμφωνα με τα αποτελέσματα του 2023 που αναμένεται να ανακοινωθούν μετά την σύνταξη του παρόντος, επομένως οι

τελικοί δείκτες των εκπομπών του 2023 θα δημοσιευτούν στον απολογισμό βιώσιμης ανάπτυξης της ElvalHalcor.

Το 2023 η ElvalHalcor πραγματοποίησε υπολογισμό των έμμεσων εκπομπών Scope 3, καλύπτοντας όλες τις

κατηγορίες από την παραγωγή έως την πύλη (cradle-to-gate). Οι τιμές των εκπομπών Scope 3, όπως και οι ειδικές

εκπομπές ανά κλάδο, θα δημοσιευτούν στον Απολογισμό Βιώσιμης Ανάπτυξης. Σημαντικός παράγοντας για τον

περιορισμό των Scope 3 εκπομπών είναι η ανάλωση ανακυκλωμένου μετάλλου στην παραγωγή, που μειώνει την

συμμετοχή του πρωτογενούς αλουμινίου και χαλκού.

Βασικοί μοχλοί για τον περιορισμό του αποτυπώματος της ElvalHalcor είναι η προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας από

ΑΠΕ μέσα από συμβάσεις με τους παρόχους (PPAs), ο περιορισμός της ενεργειακής κατανάλωσης μέσα από την

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

βελτιστοποίηση των παραγωγικών διαδικασιών και έργα εξοικονόμησης. Μέσα από πιστοποιημένα συστήματα (ISO

50001:2018) η εταιρεία στοχεύει στην συνολική διαχείριση των ενεργειακών της θεμάτων και την συνεχή της

βελτίωση. Το 2023 πραγματοποιήθηκαν εκτενείς ενεργειακοί έλεγχοι σε κάθε κλάδο, τα αποτελέσματα των οποίων

συνεισφέρουν στην στρατηγική εξοικονόμησης. Επιπλέον, ο κλάδος του αλουμινίου επένδυσε σε ολοκληρωμένο

σύστημα παρακολούθησης και μηχανικής μάθησης για την ενεργειακή κατανάλωση των παραγωγικών της

μονάδων.

Διαχείριση νερού

Η υπεύθυνη χρήση νερού και διαχείριση των υδατικών αποβλήτων είναι κομβικής σημασίας για την επιχειρηματική

συνέχεια της ElvalHalcor, και η εταιρεία αναγνωρίζει το νερό ως ένα σημαντικό φυσικό αγαθό. Για τον περιορισμό

πιθανών αρνητικών επιπτώσεων, σχετιζόμενων και με μελλοντικούς κινδύνους, γίνονται ενέργειες για την συνεχή

βελτίωση της μείωσης της ειδικής κατανάλωσης νερού.

ElvalHalcor (Group)

Έτος

2021

2022

2023

Απόληψη νερού

(1000 m

)

1.603,8

1.602,3

1.574,3

Διαχείριση αποβλήτων

H ElvalHalcor υλοποιεί ένα ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης αποβλήτων (από την παραγωγή τους έως την

προσωρινή αποθήκευση και την τελική τους επεξεργασία) με στόχο την μείωση των παραγόμενων αποβλήτων. Η

προσέγγιση της εταιρείας βασίζεται στις βέλτιστες πρακτικές για μείωση αλλά και επαναχρησιμοποίηση των

αποβλήτων, είτε εντός εγκατάστασης είτε μέσα από πιστοποιημένους εξωτερικούς συνεργάτες. Η μεγάλη

πλειοψηφία των αποβλήτων οδηγείται προς ανακύκλωση ή ενεργειακή ανάκτηση.

Ο κλάδος αλουμινίου λειτουργεί εντός της εγκατάστασης μια υπερσύγχρονη μονάδα επεξεργασίας υδατικών

αποβλήτων, που διαχειρίζεται τα υγρά απόβλητα της ElvalHalcor και της θυγατρικής Symetal.

Αν και η παραγωγή αποβλήτων μεταβάλλεται σημαντικά αναλόγως των παραγωγικών διαδικασιών και προϊόντων,

η ειδική παραγωγή ως προς το προϊόν έχει παραμείνει σε σταθερά επίπεδα τα τελευταία χρόνια. Επιπλέον, το %

αποβλήτων που οδηγείται προς ανακύκλωση ή ανάκτηση/ενεργειακή αξιοποίηση παραμένει σε υψηλά ποσοστά.

Για το 2023, περίπου το 96% των αποβλήτων ανακυκλώθηκαν ή ανακτήθηκαν.

ElvalHalcor (Group)

Έτος

2021

2022

2023

Παραγωγή Αποβλήτων (1000 tn)

100,3

117,7

109,2

Απόβλητα προς ανάκτηση και ανακύκλωση (%)

(1)

93,8%

95,4%

95.8%

(1)

Απόβλητα προς Α&Α ως προς την συνολική παραγωγή

Ταξινομία της ΕΕ (EU Taxonomy)

Η Ταξινομία της ΕΕ είναι ένα σύστημα ταξινόμησης που θεσπίζει έναν κατάλογο οικονομικών δραστηριοτήτων οι

οποίες θεωρούνται περιβαλλοντικά βιώσιμες και ο οποίος χρησιμοποιείται ως βάση για το Σχέδιο Δράσης για τη

Χρηματοδότηση της Βιώσιμης Ανάπτυξης, το οποίο υποστηρίζει την Ευρωπαϊκή Πράσινη Συμφωνία (European

Green Deal). Μέσω της ανάπτυξης μιας κοινής γλώσσας για τις βιώσιμες δραστηριότητες, η Ταξινομία της ΕΕ

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

θεσπίζει το πρώτο ενιαίο και αξιόπιστο πρότυπο που επιτρέπει στους οικονομικούς φορείς να εναρμονίζονται με τη

μετάβαση σε ένα ανθεκτικό και βιώσιμο μέλλον με χαμηλές εκπομπές άνθρακα.

Ο Κανονισμός Ταξινομίας της ΕΕ απαιτεί οι εταιρείες που υπόκεινται στην υποχρέωση δημοσίευσης μη

χρηματοοικονομικών πληροφοριών να δημοσιοποιούν στην έκθεση μη χρηματοοικονομικών πληροφοριών τους

(Non-Financial Disclosure - NFD) την αναλογία του κύκλου εργασιών τους, των κεφαλαιουχικών δαπανών και των

λειτουργικών δαπανών που σχετίζονται με τις «επιλέξιμες με βάση την ταξινομία και εναρμονισμένες με την

ταξινομία δραστηριότητες». Η μεθοδολογία αξιολόγησης που ακολουθεί η ElvalHalcor φέτος τελειοποιήθηκε,

λαμβάνοντας υπόψη την επικαιροποιημένη νομοθεσία και ερμηνεία που εκδόθηκαν από την Πλατφόρμα

Ταξινομίας εντός του 2023.

Η ElvalHalcor αξιολόγησε τις επιχειρηματικές δραστηριότητες ως προς τα κριτήρια επιλεξιμότητας της Ταξινομίας

της ΕΕ για τον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής και για την προσαρμογή στην κλιματική αλλαγή και εντόπισε

επιλέξιμες δραστηριότητες, όπως παρουσιάζονται παρακάτω (πρβλ. Κατ’ Εξουσιοδότηση Πράξη για της

Δημοσιοποιήσεις ΕΕ 2021/2178):

Επιλέξιμη οικονομική

δραστηριότητα

Περιγραφή λειτουργικής

δραστηριότητας

Κωδικοί

NACE

Μετριασμός

κλιματικής

αλλαγής

Προσαρμογή

στην κλιματική

αλλαγή

3.5

Κατασκευή εξοπλισμού

ενεργειακής απόδοσης για κτίρια

Κατασκευή πρόσοψης και στέγης,

συστημάτων θέρμανσης και νερού

οικιακής χρήσης, ψύξης, αερισμού

και κύριων στοιχείων αντλιών

θερμότητας

3.8 Παραγωγή αλουμινίου

Παραγωγή δευτερογενούς

αλουμινίου

C24.42

Κλάδος αλουμινίου

Οι δραστηριότητες πρόσοψης και στέγης έχουν συμπεριληφθεί στην Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης

για κτίρια (3.5). Ο κλάδος αλουμινίου της ElvalHalcor ασχολείται επίσης με την παραγωγή από δευτερογενές

αλουμίνιο (3.8), μέσω των επιμέρους εταιρειών αλουμινίου. Ωστόσο, καθώς δεν υπάρχει διακριτή κατηγορία για

την παραγωγή αλουμινίου στα τελικά στάδια επεξεργασίας και πρόκειται για ενδιάμεσα προϊόντα που

υποβάλλονται σε περαιτέρω επεξεργασία εσωτερικά (και επομένως δεν αποφέρουν έσοδα), ο Βασικός Δείκτης

Απόδοσης (ΒΔΑ) επιλέξιμου κύκλου εργασιών της παραγωγής δευτερογενούς αλουμινίου δεν θα δημοσιοποιείται.

Η κατασκευή προσόψεων αλουμινίου έχει συμπεριληφθεί στην έκθεση Ταξινομίας στην κατηγορία 3.5 Κατασκευή

εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια.

Κλάδος χαλκού

Για τον κλάδο χαλκού, τα κύρια στοιχεία που προορίζονται για συστήματα θέρμανσης και νερού οικιακής χρήσης,

καθώς και για συστήματα ψύξης, συστήματα αερισμού και αντλίες θερμότητας (δηλ. κατασκευή σωλήνων χαλκού)

έχουν συμπεριληφθεί στην Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια (3.5).

ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΕΠΙΛΕΞΙΜΟΤΗΤΑΣ

Ποσοστό του κύκλου εργασιών των εταιρειών της ElvalHalcor για το 2023 που προέρχεται από προϊόντα ή υπηρεσίες

που σχετίζονται με οικονομικές δραστηριότητες επιλέξιμες με βάση την Ταξινομία.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Περισσότερες πληροφορίες για τη δημοσιοποίηση πληροφοριών Ταξινομίας περιέχονται στο Παράρτημα Ι.

Κοινωνία

Μέσα από τον Κώδικα Δεοντολογίας και την πολιτική Ανθρωπίνων και εργασιακών δικαιωμάτων η ElvalHalcor

αναγνωρίζει το δικαίωμα όλων των εργαζομένων και συμμετόχων να δουλεύουν με αξιοπρέπεια και ασφάλεια και

θεωρεί πως όλοι είναι υπεύθυνοι για τον σεβασμό των δικαιωμάτων του ανθρώπου.

Η ElvalHalcor υποστηρίζει τις θεμελιώδεις αρχές της Παγκόσμιας Διακήρυξης για τα ανθρώπινα δικαιώματα, τις

κατευθυντήριες αρχές του ΟΗΕ, τις οδηγίες του OECD και την διακήρυξη του ILO για τα εργασιακά δικαιώματα. Η

εταιρεία υπερασπίζεται την προστασία των δικαιωμάτων του ανθρώπου σε όλη την αλυσίδα αξίας και δεν θα είναι

ποτέ συμμέτοχη σε οποιαδήποτε παραβίασή τους. Οι πολιτικές και διαδικασίες της εταιρείας είναι εναρμονισμένες

με κάθε σχετική εθνική νομοθεσία και πλαίσιο.

Επιπλέον, η ElvalHalcor αναγνωρίζει την καθοριστική σημασία των ανθρώπων της για την επιτυχημένη της

επιχειρηματική δραστηριότητα και μελλοντική ανάπτυξη. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία δίνει μεγάλη έμφαση στους

ανθρώπινους πόρους και την εξέλιξή τους και την διαμόρφωση ενός εργασιακού περιβάλλοντος που βασίζεται στις

ίσες ευκαιρίες και τον σεβασμό κάθε υπαλλήλου, εστιάζοντας στην ανάδειξη των ικανοτήτων και του ταλέντου τους.

Η εταιρεία έχει αναπτύξει έναν μηχανισμό δέουσας επιμέλειας για τα ανθρώπινα δικαιώματα, τόσο εντός των

παραγωγικών της μονάδων όσο και στην προμηθευτική της αλυσίδα.

Ασφάλεια και Υγεία

Λόγω της φύσης της παραγωγικής διαδικασίας, η Ασφάλεια και Υγεία στο χώρο εργασίας έχει αναγνωριστεί ως ένα

πολύ σημαντικό θέμα για την ElvalHalcor. Μέσα από την πολιτική Ασφάλειας και Υγείας η εταιρεία δεσμεύεται για

την διαρκή καλλιέργεια ενός κλίματος ασφάλειας για όλους τους ανθρώπους και συνεργάτες της,

συμπεριλαμβανομένων προμηθευτών, πελατών και επισκεπτών. Η εταιρεία εναρμονίζεται πλήρως με την κείμενη

νομοθεσία και υλοποιεί όλα τα σχετικά πρότυπα, διαδικασίες και οδηγίες για την ασφάλεια και υγεία.

Ο στόχος για «Μηδέν ατυχήματα» παραμένει πρώτη προτεραιότητα και για το λόγο αυτό η εταιρεία επενδύει

συστηματικά και ουσιαστικά σε μέτρα για τη συνεχή βελτίωση των εργασιακών συνθηκών που εστιάζουν στην

πρόληψη και σε υποδομές ενίσχυσης της ασφάλειας στο εργασιακό περιβάλλον.

H προσέγγιση της ElvalHalcor όσον αφορά στη διαχείριση των θεμάτων Υ&Α στην εργασία, περιλαμβάνει:

• Εφαρμογή Συστήματος Διαχείρισης Υ&Α (ISO 45001:2018) σε όλες τις εγκαταστάσεις της με τη συμμετοχή

όλων των εργαζομένων και της διοίκησης.

• Συνεχείς επενδύσεις σε έργα υποδομής για την ενίσχυση της ασφάλειας στους χώρους εργασίας (π.χ. zero

access).

• Ελέγχους ασφαλούς συμπεριφοράς για τη δημιουργία «Κλίματος Ασφαλείας».

• Σε βάθος διερεύνηση και καταγραφή όλων των συμβάντων, καθώς και των παρ’ ολίγον ατυχημάτων με την

εφαρμογή μέτρων βελτίωσης για τη μείωση των ατυχημάτων.

• Στοχευμένη εκπαίδευση και ευαισθητοποίηση των εργαζομένων,

Η ElvalHalcor και οι θυγατρικές της καταβάλλουν συνεχώς προσπάθειες για να βελτιώνουν την ικανότητα

συνειδητοποίησης των κινδύνων, να εκπονούν αναλυτικές αξιολογήσεις κινδύνων προβαίνοντας στον συστηματικό

προσδιορισμό κινδύνων και στην αξιολόγηση των συναφών κινδύνων, διευκολύνοντας στη συνέχεια την εφαρμογή

εύλογων μέτρων ελέγχου. Επίσης, δίνεται έμφαση στην διεξαγωγή ακριβούς ανάλυσης περιστατικών για να

διασφαλίζεται η ύπαρξη στιβαρού πλαισίου που προβλέπει μια συστηματική προσέγγιση για την αναφορά,

διαχείριση και διερεύνηση συμβάντων, επιτρέποντας με αυτόν τον τρόπο τη θέσπιση αποτελεσματικών

διορθωτικών και προληπτικών μέτρων.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Για την παρακολούθηση και αξιολόγηση της επίδοσης στον τομέα της Υγείας και Ασφάλειας στην εργασία, η

ElvalHalcor και οι παραγωγικές θυγατρικές της χρησιμοποιούν διεθνώς εφαρμόσιμους και μετρήσιμους δείκτες.

Η E

lvalHalcor θέλοντας να αναπτύξει περαιτέρω και να βελτιώσει την εταιρική κουλτούρα Υγείας και Ασφάλειας και

το εργασιακό της περιβάλλον, συνεργάστηκε με την διεθνώς καταξιωμένη εταιρία συμβούλων σε θέματα Υγείας και

Ασφάλειας DuPont Sustainable Solutions. Σκοπός της συνεργασίας, που ξεκίνησε το 2022, ήταν να αξιολογηθεί η

υπάρχουσα κατάσταση, να διερευνηθούν ευκαιρίες και προτάσεις βελτίωσης και να υπάρξει συνεργασία στην

υλοποίηση των προτεινόμενων ενεργειών.

ElvalHalcor (Group)

2021

2022

2023

Δείκτης συχνότητας συμβάντων (LTIR)

(1)

5,96

8,36

5,78

Δείκτης σοβαρότητας (SR)

(2)

139

179

126,2

# θανατηφόρων συμβάντων

(1)

LTIR: Lost time incident rate (αριθμός περιστατικών/συμβάντων ασφαλείας με απουσία από την εργασία ενός πλήρους ωραρίου ανά εκατομμύριο (1.000.000)

ωρών εργασίας)

(2)

SR: Severity rate (αριθμός ημερών απουσίας ανά εκατομμύριο ωρών εργασίας)

ργασιακά θέματα - Εκπαίδευση – Συμπερίληψη

Το 2023, το συνολικό ανθρώπινο δυναμικό της ElvalHalcor έφτασε τους 4152 εργαζόμενους, μια αύξηση 13% σε

σχέση με το 2021. Όπως παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί, η αναλογία μεταξύ ανδρών και γυναικών

εργαζομένων στην ElvalHalcor είναι περίπου 87% προς 13%, με μια μικρή αύξηση τα τελευταία χρόνια σε ένα

περιβάλλον εργασίας που συχνά δεν είναι πρώτη επιλογή από γυναίκες επαγγελματίες.

ElvalHalcor αναγνωρίζει ότι ένα συμπεριληπτικό περιβάλλον εργασίας που αξιολογεί διαφορετικές οπτικές και

εμπειρίες μπορεί να συμβάλει στην καινοτομία, την επίλυση προβλημάτων και την συνολική επίδοση. Ένα τέτοιο

περιβάλλον μπορεί επίσης να προσελκύσει ταλέντο και εξειδίκευση με πολλαπλά οφέλη για την εταιρεία. Για την

ενίσχυση ενός τέτοιου περιβάλλοντος, η ElvalHalcor και οι θυγατρικές της συνέχισαν την υλοποίηση για ένα

εξειδικευμένο πρόγραμμα εκπαίδευσης για την διαφορετικότητα και την συμπερίληψη (DEI), που ξεκίνησε το 2022

με τριετή ορίζοντα.

ElvalHalcor (Group)

Έτος

2021 2022 2023

Κινητικότητα εργαζομένων

(1)

15,4%

14,8%

14,7%

% γυναικών στο σύνολο του δυνμικού

11%

12,3%

13,2%

(1)

Δείκτης κινητικότητας ανθρώπινου δυναμικού (turnover rate): Ποσοστό εργαζομένων που αποχώρησαν από την εταιρεία (για λόγους παραίτησης, απόλυσης,

συνταξιοδότησης ή θανάτου) επί του συνολικού ανθρώπινου δυναμικού της Εταιρείας (συνολικός αριθμός εργαζομένων 31/12).

συνεχής εκπαίδευση και εξέλιξη του ανθρώπινου δυναμικού αποτελεί προϋπόθεση για μια εταιρία που φιλοδοξεί

και οραματίζεται ηγετικό ρόλο στον κλάδο της. Η δέσμευση της ElvalHalcor και των θυγατρικών της αφορά την

καλλιέργεια μίας κουλτούρας που ενθαρρύνει την εξέλιξη και αξιοποιεί στον μέγιστο βαθμό τις γνώσεις και τις

δεξιότητες των ανθρώπων τους. Για το σκοπό αυτό γίνεται εφαρμογή εκπαιδευτικών προγραμάτων υψηλής

προστιθέμενης αξίας που σχεδιάζονται με βάση τις προτεραιότητες της εταιρείας. Το 2023 πραγματοποιήθηκαν

προγράμματα κατάρτισης και εξειδίκευσης συνολικής διάρκειας 70.519 ωρών, μια αύξηση 5% σε σχέση με το 2022.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ElvalHalcor (ενοποιημένα στοιχεία)

Έτος

2021

2022

2023

Μέσος όρος ωρών εκπαίδευσης ανά

εργαζόμενο

(1)

8,5

16,4

(1)

Οι συνολικές ώρες εκπαίδευσης που υλοποιήθηκαν προς τον συνολικό αριθμό εργαζομένων της Εταιρείας (συνολικό ανθρώπινο δυναμικό

31.12).

Τοπική Κοινωνία

Η ανάπτυξη και λειτουργία της ElvalHalcor και των θυγατρικών είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με τις τοπικές κοινωνίες

κοντά στις οποίες δραστηριοποιείται. Η ElvalHalcor επιδιώκει οι επιχειρηματικές της δραστηριότητες να βρίσκονται

σε θετική και παραγωγική αλληλεπίδραση με το κοινωνικό περιβάλλον μέσα στο οποίο λειτουργεί, να συμβάλλει

θετικά στη γενικότερη οικονομική ανάπτυξη της χώρας, να στηρίζει τις τοπικές κοινότητες, μέσω της δημιουργίας

θέσεων εργασίας και της προσφοράς επιχειρηματικών ευκαιριών. Η ElvalHalcor αντλεί από την τοπική κοινωνία

σημαντικό μέρος των αναγκών της σε ανθρώπινους πόρους και προμηθευτές. Από το σύνολο του απασχολούμενου

δυναμικού, πάνω από το 50% αφορά εργαζόμενους από τις τοπικές κοινότητες (Νομός Εύβοιας και Βοιωτίας, καθώς

και οι περιοχές Βόρειας Αττικής: Αυλώνα, Μαλακάσα, Ωρωπός, Χαλκούτσι). Επιπρόσθετα η ElvalHalcor διαθέτει

μακρά παράδοση στην ενίσχυση της τοπικής επιχειρηματικότητας, καθώς επιδιώκει να συνεργάζεται, όπου αυτό

είναι εφικτό, με προμηθευτές τοπικής εμβέλειας.

Ως Εταιρεία που δραστηριοποιείται με υπεύθυνο τρόπο, η ElvalHalcor υποστηρίζει σε ετήσια βάση σειρά φορέων,

οργανισμών και ενώσεων μέσω ποικίλων χορηγικών δράσεων, ενώ παράλληλα υποστηρίζει και προωθεί τις

εθελοντικές δράσεις των εργαζομένων της.

Η ElvalHalcor και οι θυγατρικές της μέσω της δραστηριότητάς τους παράγουν πολλαπλά οφέλη για το κοινωνικό

σύνολο. Εκτός από την καταβολή των μισθών και των λοιπών παροχών προς τους εργαζόμενούς της,

πραγματοποιούνται συνεχείς επενδύσεις, καταβάλλονται στην πολιτεία οι αναλογούντες φόροι και εισφορές,

πληρωμές προς τους συνεργαζόμενους προμηθευτές υλικών και υπηρεσιών, ενώ παράλληλα υποστηρίζονται πολλά

προγράμματα και φορείς που συμβάλλουν στη βιώσιμη ανάπτυξη των τοπικών κοινωνιών. Με τον τρόπο αυτό, η

συνολική θετική επίδραση της ElvalHalcor και των κύριων θυγατρικών της στην τοπική καθώς και την ευρύτερη

κοινωνία είναι σημαντική.

Υπευθυνότητα στην προμηθευτική αλυσίδα

Οι υπεύθυνες προμήθειες έχουν αναγνωριστεί ως ένα σημαντικό θέμα βιωσιμότητας για την ElvalHalcor και τις

θυγατρικές της. Για το σκοπό αυτό, η εταιρεία υλοποιεί μια πρωτοβουλία Υπεύθυνων Προμηθειών, που στοχεύει

στην αξιολόγηση των κύριων προμηθευτών και την αναγνώριση πιθανών ρίσκων γύρω από θέματα περιβάλλοντος,

κοινωνικής ευθύνης και διακυβέρνησης. Επιπλέον, η ElvalHalcor υιοθετεί έναν Κώδικα Δεοντολογίας Προμηθευτών

που απαιτεί από τους προμηθευτές να επιδείξουν ανάλογη της εταιρείας μέριμνα για την Ασφάλεια και Υγεία των

ανθρώπων τους, να σέβονται και προστατεύουν το περιβάλλον, να αναγνωρίζουν και να προστατεύουν τα

ανθρώπινα και εργασιακά δικαιώματα. Οι προμηθευτές καλούνται να υπογράψουν τον Κώδικα και να μεταφέρουν

τις παραπάνω αρχές στην δική τους προμηθευτική αλυσίδα. Για τον εντοπισμό και την διερεύνηση παραβιάσεων ή

συμπεριφορών αντίθετων με τις αρχές του Κώδικα, η ElvalHalcor διατηρεί έναν μηχανισμό whistleblowing που

αναπτύχθηκε για να εξασφαλίσει ότι κάθε παραβίαση μπορεί να αναφερθεί χωρίς να υπάρχει κίνδυνος αντίποινων

για το άτομο που το ανέφερε.

Για την μεγαλύτερη διαφάνεια εντός της προμηθευτικής αλυσίδας και την αξιολόγηση των κινδύνων, η ElvalHalcor

αξιολογεί τους Α προμηθευτές της σε θέματα βιωσιμότητας. Η αξιολόγηση αυτή υποβοηθείται από τον Ecovadis.

Προμηθευτές που ανήκουν στο 90% της δαπάνης (Α) καλούνται να συμφωνήσουν ώστε να αξιολογηθούν μέσω της

πλατφόρμας ή από έλεγχο της εταιρείας ή εξωτερικών μερών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Μέσω του EcoVadis προμηθευτές αξιολογούνται για διάφορα θέματα βιώσιμων πρακτικών και διαχείρισης, που

περιλαμβάνουν περιβαλλοντικά, εργασιακά, επιχειρηματικής ηθικής και διακυβέρνησης αλλά και την

υπευθυνότητα προς την δική τους προμηθευτική αλυσίδα. Τα αποτελέσματα παρέχουν στην ElvalHalcor σημαντική

πληροφορία για να πάρει αποφάσεις που προωθούν την υπευθυνότητα στην αλυσίδα αξίας. Επιπλέον, τα

ανθρώπινα δικαιώματα στην αλυσίδα αξίας έχουν μεγάλη σημασία για την ElvalHalcor καθώς οι πρώτες ύλες και οι

προμηθευτές της βρίσκονται σε πολλές περιοχές του κόσμου, με διαφορετικά επίπεδα εργασιακών συνθηκών. Η

δέουσα επιμέλεια για τα ανθρώπινα δικαιώματα επεκτείνεται στην αλυσίδα αξίας όπου χαρτογραφούνται οι Α&Β

προμηθευτές σε σχέση με τη φύση της παραγωγής αλλά και την χώρα δραστηριοποίησης. Για τον κλάδο αλουμινίου,

τα πρότυπο του ASI επίσης αξιολογούν την διαχείριση της εταιρείας ενώ η πιστοποίηση των προμηθευτών

αναγνωρίζεται ως σημαντική για την αξιολόγησή τους.

Τέλος, η πολιτική προμηθειών της ElvalHalcor, καθώς η διαδικασία αξιολόγησης και επιλογής προμηθευτή

ακολουθεί τη στρατηγική κατεύθυνση για ενίσχυση της τοπικής οικονομίας και συνεκτιμά θετικά το κριτήριο της

εντοπιότητας.

Διακυβέρνηση και επιχειρηματική ηθική

Η ElvalHalcor δίνει προτεραιότητα στην ηθική και τις πρακτικές ενάντια στη διαφορά. Για την εγγύηση της

λογοδοσίας και διαφάνειας με όλους του συμμετόχους, έχουν εγκαθιδρυθεί αξιόπιστοι εσωτερικοί έλεγχοι,

μηχανισμοί και διαδικασίες.

Ο Κώδικας Δεοντολογίας και Επιχειρηματικής Ηθικής αποτυπώνει τη δέσμευση και τη θέση της Εταιρείας στα

θέματα διαφάνειας, καταπολέμησης της διαφθοράς και δωροδοκίας. Η έκθεση στον κίνδυνο διαφθοράς

παρακολουθείται συστηματικά. Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την καταπολέμηση της δωροδοκίας και της

διαφθοράς έγκειται στην αποτυχία διεξαγωγής επιχειρηματικών δραστηριοτήτων με ηθικό τρόπο, καθώς και στη

μη συμμόρφωση με τη σχετική νομοθεσία και τους κανονισμούς που άπτονται των δραστηριοτήτων της ElvalHalcor.

Για την πρόληψη και τον μετριασμό τέτοιων κινδύνων, στο πλαίσιο της στρατηγικής ESG της Εταιρίας και των

θυγατρικών, σχεδιάστηκε τέθηκε σε λειτουργία από το 2022 ο μηχανισμός αναφορών παραβατικής συμπεριφοράς

(whistleblowing mechanism). Επιπλέον, ο Κώδικας αποτελεί ένα σημαντικό έγγραφο για την συμπεριφορά που

απαιτείται από όλους τους εργαζομένους.

Για την ενίσχυση αυτής της κουλτούρας, το 2023 η ElvalHalcor υλοποίησε εκπαιδευτικά προγράμματα γύρω από τον

Κώδικα, τις πολιτικές ενάντια στη διαφθορά και την επιχειρηματική ηθική.

Με την πεποίθηση ότι η υπεύθυνη εσωτερική λειτουργία είναι καθοριστική για την επιχειρηματική επιτυχία και την

ανθεκτικότητά της ElvalHalcor, η εταιρεία εναρμονίζεται στις ισχύουσες νομοθετικές και κανονιστικές διατάξεις και

υιοθετεί πρακτικές με σκοπό τη βέλτιστη λειτουργία. Ως εισηγμένη εταιρία στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η

ElvalHalcor, με γνώμονα τη διαφάνεια και την υπεύθυνη επιχειρηματική λειτουργία, εφαρμόζει και συμμορφώνεται

με τις αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως αυτές οριοθετούνται από το ισχύον θεσμικό πλαίσιο.

Η ElvalHalcor αντιτίθεται σε κάθε μορφής διαφθορά και δεσμεύεται να λειτουργεί με ηθικό και υπεύθυνο τρόπο. Η

Εταιρεία λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για τον έλεγχο και εντοπισμό πιθανών περιστατικών. Ως αποτέλεσμα

των πολιτικών και σχετικών πρακτικών που εφαρμόζονται, το 2023, όπως και τα προηγούμενα έτη δεν έχει

παρουσιαστεί/σημειωθεί κανένα περιστατικό διαφθοράς/δωροδοκίας.

Προστασία προσωπικών δεδομένων

Η ElvalHalcor σέβεται την προστασία των προσωπικών δεδομένων και λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα σύμφωνα με

τις διατάξεις του Γενικού Κανονισμού Προστασίας Προσωπικών Δεδομένων 679/2016 της Ε.Ε. και του εφαρμοστικού

εσωτερικού νόμου 4624/2019. Η προστασία των προσωπικών δεδομένων των εργαζομένων, πελατών,

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

προμηθευτών, συνεργατών και επενδυτών μας αποτελεί δέσμευση για την ElvalHalcor και τις θυγατρικές της. Με

στόχο την εναρμόνιση με τα διεθνή πρότυπα και καλές πρακτικές, υιοθέτησε Πολιτική Προστασίας Προσωπικών

Δεδομένων και έθεσε αυστηρές διαδικασίες για την προστασία των προσωπικών δεδομένων σε όλο το φάσμα των

δραστηριοτήτων της. Παράλληλα, η επιλογή των κατάλληλων τεχνολογικών μέσων, ο σχεδιασμός των διαδικασιών

μας, με γνώμονα την προστασία εξ αρχής και εκ σχεδιασμού, των επιχειρηματικών και υποστηρικτικών

δραστηριοτήτων, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριακών συστημάτων, αλλά και η διαμόρφωση ανάλογης

κουλτούρας αποτελούν πρωταρχικό μέλημά μας και στόχο συνεχούς βελτίωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΗ:

Οι μη χρηματοοικονομικοί δείκτες για το 2022 που παρουσιάζονται στην παρούσα έκθεση, είναι σε συμφωνία με τις

κατευθυντήριες οδηγίες για την έκδοση Απολογισμών Βιωσιμότητας (Sustainability Reporting Guidelines) του οργανισμού

Global Reporting Initiative (GRI-Standards). Η επιλογή των δεικτών αυτών έγινε με κριτήριο τη συνάφειά τους με τις

δραστηριότητες της Εταιρείας (σύμφωνα με την ανάλυση διπλής ουσιαστικότητας).

Αναλυτικά στοιχεία για την επίδοση στα θέματα βιώσιμης ανάπτυξης, τις δράσεις και ενέργειες υπεύθυνης λειτουργίας της

Εταιρείας, θα παρουσιαστούν στον Απολογισμό Βιώσιμης Ανάπτυξης 2023 της ElvalHalcor (Μάϊος 2023). Ο Απολογισμός

Βιώσιμης Ανάπτυξης, αποτελεί ένα σημαντικό εργαλείο ενημέρωσης, καθώς αποτυπώνει τον τρόπο με τον οποίο

ανταποκρίνεται η Εταιρεία στα σημαντικά θέματα και στις προσδοκίες του συνόλου των συμμετόχων της. Για τον απολογισμό

του 2023 η ElvalHalcor θα συμπεριλάβει στην διάταξη και το πλαίσιο κριτηρίων CSRD.

Στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (http://www.elvalhalcor.com/sustainability), υπάρχουν διαθέσιμοι, όλοι οι Απολογισμοί

Βιώσιμης Ανάπτυξης (σύμφωνα με τα GRI Standards) που έχουν δημοσιεύσει η ElvalHalcor.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I

Αντιστοίχιση κύκλου εργασιών, κεφαλαιουχικών δαπανών (Capex) και λειτουργικών δαπανών (Opex) στον

περιβαλλοντικό στόχο του μετριασμού της κλιματικής αλλαγής.

Η ElvalHalcor εστιάζει ιδιαίτερα στον στόχο του μετριασμού της κλιματικής αλλαγής. Αποφασίστηκε ότι οι

δραστηριότητες 3.5 & 3.8 θα πρέπει να αντιστοιχιστούν στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής, καθώς αυτός ο

στόχος είναι πιο συναφής με τις δραστηριότητες της ElvalHalcor και η Ταξινομία δεν επιτρέπει τη διπλή μέτρηση

συνυπολογίζοντας και άλλους στόχους.

Η σχετική απόφαση για την επιλεξιμότητα των δραστηριοτήτων μας με βάση την Ταξινομία:

Κατασκευή προσόψεων, σωλήνων χαλκού για εφαρμογές θέρμανσης και ψύξης

Δραστηριότητα 3.5 -

Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια

Στη συγκεκριμένη δραστηριότητα, η περιγραφή περιλαμβάνει πλήθος κωδικών NACE, ενώ πρόσθετα στοιχεία στο

πλαίσιο των Τεχνικών Κριτηρίων Ελέγχου που σχετίζονται με τη δραστηριότητα χρησιμοποιήθηκαν για τον εν λόγω

ορισμό.

Πιο συγκεκριμένα:

Στο πλαίσιο της οικονομικής δραστηριότητας κατασκευάζονται ένα ή περισσότερα από τα ακόλουθα προϊόντα και

τα βασικά κατασκευαστικά τους στοιχεία:

a. παράθυρα με τιμή U το πολύ 1,0 W/m2K

b. πόρτες με τιμή U το πολύ 1,2 W/m2K

c. εξωτερικά συστήματα τοίχων με τιμή U το πολύ 0,5 W/m2K

d. συστήματα στέγης με τιμή U το πολύ 0,3 W/m2K

e. μονωτικά προϊόντα με τιμή λάμδα το πολύ 0,06 W/mK

f. οικιακές συσκευές που εμπίπτουν στις δύο υψηλότερες τάξεις ενεργειακής απόδοσης, σύμφωνα με τον

κανονισμό (ΕΕ) 2017/1369 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που έχουν εκδοθεί βάσει του εν λόγω

κανονισμού

g. πηγές φωτισμού που κατατάσσονται στις δύο υψηλότερες τάξεις ενεργειακής απόδοσης, σύμφωνα με τον

κανονισμό (ΕΕ) 2017/1369 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που έχουν εκδοθεί βάσει του εν λόγω

κανονισμού

h. συστήματα θέρμανσης χώρων και νερού οικιακής χρήσης που κατατάσσονται στις δύο υψηλότερες τάξεις

ενεργειακής απόδοσης, σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2017/1369 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που

έχουν εκδοθεί βάσει του εν λόγω κανονισμού

i. συστήματα ψύξης και αερισμού που κατατάσσονται στις δύο υψηλότερες τάξεις ενεργειακής απόδοσης,

σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) 2017/1369 και τις κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις που έχουν εκδοθεί βάσει

του εν λόγω κανονισμού

j. αισθητήρες παρουσίας και ελέγχου του φυσικού φωτισμού για συστήματα φωτισμού

k. αντλίες θερμότητας που πληρούν τα τεχνικά κριτήρια ελέγχου που καθορίζονται στο τμήμα 4.16 του

παρόντος παραρτήματος

l. στοιχεία πρόσοψης και στέγης με λειτουργία σκίασης ή ελέγχου του ηλιακού φωτός,

συμπεριλαμβανομένων εκείνων που υποστηρίζουν την ανάπτυξη βλάστησης

m. ενεργειακά αποδοτικά συστήματα αυτοματισμού και ελέγχου κτιρίων για κτίρια κατοικιών και μη

n. θερμοστάτες ελέγχου ζωνών και συσκευές για την έξυπνη παρακολούθηση των κύριων φορτίων ηλεκτρικής

ενέργειας ή θερμότητας για κτίρια, και εξοπλισμός αισθητήρων

o. προϊόντα μέτρησης θερμότητας και θερμοστατικές ρυθμίσεις για μεμονωμένες κατοικίες συνδεδεμένες με

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

συστήματα τηλεθέρμανσης, για μεμονωμένα διαμερίσματα συνδεδεμένα με συστήματα κεντρικής

θέρμανσης τα οποία εξυπηρετούν ολόκληρο κτίριο, και για συστήματα κεντρικής θέρμανσης

p. εναλλάκτες και υποσταθμοί τηλεθέρμανσης που είναι συμβατοί με τη δραστηριότητα διανομής

τηλεθέρμανσης/τηλεψύξης που παρατίθεται στο τμήμα 4.15 του παρόντος παραρτήματος

q. προϊόντα για έξυπνη παρακολούθηση και ρύθμιση του συστήματος θέρμανσης, και εξοπλισμός

αισθητήρων.

Με βάση τις σειρές προϊόντων των εταιρειών της ElvalHalcor, προέκυψε το συμπέρασμα ότι ο επιλέξιμος κύκλος

εργασιών σχετίζεται με τα εξής:

• στοιχεία πρόσοψης (l)

• κύρια στοιχεία για συστήματα θέρμανσης και νερού οικιακής χρήσης (h)

• κύρια στοιχεία για συστήματα ψύξης και αερισμού (i)

• κύρια στοιχεία για αντλίες θερμότητας (k)

Παραγωγή αλουμινίου

Δραστηριότητα 3.8 -

Παραγωγή δευτερογενούς αλουμινίου

Η περιγραφή της δραστηριότητας 3.8 στο Παράρτημα I της Κατ’ Εξουσιοδότηση Πράξης για το Κλίμα δεν περιέχει

έναν σαφή ορισμό για τον όρο «δευτερογενές αλουμίνιο» και επομένως είναι ανοικτή σε ερμηνείες.

Οι εταιρείες παραγωγής αλουμινίου της ElvalHalcor κατασκευάζουν πλάκες αλουμινίου μέσω μια διαδικασία

επανάτηξης στο χυτήριο, χρησιμοποιώντας ως πρώτες ύλες πρωτογενές αλουμίνιο, καθώς και σκραπ που

προέρχεται από στάδια πριν και μετά την κατανάλωση. Καμία από τις δραστηριότητές μας δεν περιλαμβάνει την

παραγωγή πρωτογενούς αλουμινίου.

Όπως προαναφέρθηκε, τα προϊόντα του χυτηρίου αλουμινίου, με βάση την περιγραφή της λειτουργικής

δραστηριότητες, θεωρούνται ενδιάμεσα και δεν αποφέρουν έσοδα.

Μη επιλέξιμες οικονομικές δραστηριότητες με βάση την Ταξινομία

Οι δραστηριότητες που δεν έχουν οριστεί ως επιλέξιμες με βάση την Ταξινομία και οι οποίες επομένως

περιλαμβάνουν το μη επιλέξιμο ποσοστό της Ταξινομίας, δεν περιλαμβάνονται επί του παρόντος στους κλάδους

και τις δραστηριότητες που εμπίπτουν στην Ταξινομία της ΕΕ. Ωστόσο, θα μπορούσαν να συμπεριληφθούν στις

δραστηριότητες που προβλέπονται στους τέσσερις πρόσθετους περιβαλλοντικούς στόχους μας οι οποίοι ορίζονται

στον κανονισμό και βρίσκονται σε στάδιο τυποποίησης.

Επιλέξιμες Capex and Opex και μεμονωμένες επιλέξιμες Capex και Opex με βάση την Ταξινομία

Όσον αφορά τις Capex και Opex που σχετίζονται με τις οικονομικές μας δραστηριότητες που είναι επιλέξιμες με

βάση την Ταξινομία και τις Capex/Opex που σχετίζονται με αγορές και μέτρα τις οποίες θεωρούμε ως μεμονωμένα

επιλέξιμες με βάση την Ταξινομία, παρέχονται διευκρινίσεις στις ενότητες «ΒΔΑ Capex» και «ΒΔΑ Opex KPI» στην

περιγραφή των λογιστικών πολιτικών μας.

ΒΔΑ και λογιστικές πολιτικές

Οι απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων περιλαμβάνουν το ποσοστό επιλεξιμότητας κύκλου εργασιών, Capex και Opex

για τις εταιρείες που ήδη περιλαμβάνονται στη νομοθεσία της ΕΕ για τη Βιώσιμη Χρηματοδότηση. Το άρθρο 10 (1)

της Κατ’ Εξουσιοδότησης Πράξης για τις Δημοσιοποιήσεις απαιτεί, κατά τον πρώτο χρόνο εφαρμογής, από τις μη

χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις να δημοσιοποιούν «το ποσοστό των επιλέξιμων και μη επιλέξιμων με βάση την

Ταξινομία οικονομικών δραστηριοτήτων που περιέχεται στον συνολικό κύκλο εργασιών, τις κεφαλαιουχικές και τις

λειτουργικές δαπάνες τους».

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΒΔΑ κύκλου εργασιών

Ορισμός

Το ποσοστό των οικονομικών δραστηριοτήτων που είναι επιλέξιμες με βάση την Ταξινομία έχει υπολογιστεί ως το

μέρος του κύκλου εργασιών που προέρχεται από τις οικονομικές δραστηριότητες που παρουσιάζονται παρακάτω

(αριθμητής):

• 3.5 Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια

Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη λογιστική πολιτική μας για τον κύκλο εργασιών, ανατρέξτε στη σελίδα

94 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το 2023.

Συμφωνία

Για τη συμφωνία του κύκλου εργασιών της ElvalHalcor, ανατρέξτε στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μας,

στην ενότητα «Λειτουργικοί τομείς», στη σελίδα 108 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης μας για το 2023.

ΒΔΑ Capex

Ορισμός

Ο ΒΔΑ Capex ορίζεται ως οι επιλέξιμες Προσθήκες σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (Capex) με βάση την

Ταξινομία (αριθμητής) δια του συνολικού Capex της ElvalHalcor (παρονομαστής). Ο αριθμητής περιλαμβάνει τις

επιλέξιμες Capex με βάση την Ταξινομία που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία ή διαδικασίες οι οποίες αφορούν

τις οικονομικές δραστηριότητες που παρουσιάζονται παρακάτω (αριθμητής):

• 3.5 Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια

• 3.8 Παραγωγή αλουμινίου

Θεωρούμε ότι τα περιουσιακά στοιχεία και οι διαδικασίες αφορούν τις οικονομικές δραστηριότητες που είναι

επιλέξιμες με βάση την Ταξινομία όταν αποτελούν ουσιώδη στοιχεία, απαραίτητα για την εκτέλεση μιας

οικονομικής δραστηριότητας. Συνεπώς, όλα τα Capex που επενδύονται σε μηχανήματα ή εξοπλισμό για τις

προαναφερθείσες δραστηριότητες έχουν συμπεριληφθεί στον αριθμητή του ΒΔΑ Capex.

Ειδικότερα, οι Capex δευτερογενούς αλουμινίου περιλαμβάνουν τις Capex που σχετίζονται με την παραγωγή

αλουμινίου από δευτερογενείς πρώτες ύλες (συμπεριλαμβανομένου σκραπ και υλικών που περιέχουν μέταλλο) και

τις διαδικασίες επανάτηξης και κραματοποίησης.

Ο παρονομαστής αποτελείται από τις προσθήκες των εταιρειών της ElvalHalcor στα ενσώματα και ασώματα πάγια

περιουσιακά στοιχεία κατά το οικονομικό έτος 2023, προ υποτίμησης, απόσβεσης και τυχόν νέων μετρήσεων,

συμπεριλαμβανομένων αυτών που προκύπτουν από επανεκτιμήσεις και απομειώσεις. Περιλαμβάνει την απόκτηση

ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο - ΔΛΠ 16), ασώματων πάγιων

περιουσιακών στοιχείων (ΔΛΠ 38) και επενδυτικών ακινήτων (ΔΛΠ 40). Περιλαμβάνονται επίσης οι προσθήκες που

προέρχονται από επιχειρηματικούς συνδυασμούς. Η υπεραξία δεν περιλαμβάνεται στις Capex, καθώς δεν ορίζεται

ως ασώματο περιουσιακό στοιχείο σύμφωνα με το ΔΛΠ 38. Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις λογιστικές

πολιτικές μας για τις Capex, ανατρέξτε στη σελίδα 5.9,5.10,5.11 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το 2023.

Συμφωνία

Για τη συμφωνία των Capex της ElvalHalcor, ανατρέξτε στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μας, στην

ενότητα «Λειτουργικοί τομείς», στη σελίδα 109 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το 2023.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΒΔΑ Opex

Ορισμός

Ο ΒΔΑ Opex ορίζεται ως οι επιλέξιμες Opex με βάση την Ταξινομία (αριθμητής) δια των συνολικών Opex της

ElvalHalcor (παρονομαστής).

Ο αριθμητής περιλαμβάνει τις επιλέξιμες Opex με βάση την Ταξινομία που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία ή

διαδικασίες οι οποίες αφορούν τις οικονομικές δραστηριότητες που παρουσιάζονται παρακάτω (αριθμητής):

• 3.5 Κατασκευή εξοπλισμού ενεργειακής απόδοσης για κτίρια

• 3.8 Παραγωγή αλουμινίου

Οι συνολικές Opex (παρονομαστής) αποτελείται από τις άμεσες μη κεφαλαιοποιημένες δαπάνες που σχετίζονται με

την έρευνα και ανάπτυξη, τα μέτρα ανακαίνισης κτιρίων, τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις, τη συντήρηση και την

επισκευή, καθώς και κάθε άλλη άμεση δαπάνη που αφορά την καθημερινή φροντίδα των περιουσιακών στοιχείων

που συνίστανται σε ενσώματα πάγια στοιχεία. Αυτές περιλαμβάνουν:

• Δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης που αναγνωρίζονται ως δαπάνη κατά την περίοδο απολογισμού. Αυτές

περιλαμβάνουν όλες τις μη κεφαλαιοποιημένες δαπάνες που αποδίδονται άμεσα σε δραστηριότητες έρευνας ή

ανάπτυξης.

• Ο όγκος των μη κεφαλαιοποιημένων μισθώσεων καθορίστηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) 16 και περιλαμβάνει δαπάνες για βραχυπρόθεσμες και χαμηλής αξίας

μισθώσεις.

• Οι δαπάνες συντήρησης και επισκευής, καθώς και οι λοιπές άμεσες δαπάνες που σχετίζονται με την καθημερινή

φροντίδα των ενσώματων πάγιων στοιχείων καθορίστηκαν με βάση το κόστος συντήρησης και επισκευής που

αποδίδεται στα εσωτερικά κέντρα κόστους μας. Τα αντίστοιχα στοιχεία κόστους αποτελούν μέρος των συνολικών

λειτουργικών δαπανών στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Περιλαμβάνουν επίσης τα μέτρα ανακαίνισης. Γενικά,

αυτά περιλαμβάνουν το κόστος προσωπικού, το κόστος υπηρεσιών και το κόστος υλικών στο πλαίσιο της

καθημερινής φροντίδας, καθώς και των τακτικών και έκτακτων μέτρων συντήρησης και επισκευής. Αυτές οι δαπάνες

αποδίδονται άμεσα στα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μας, συμπεριλαμβανομένης της κατάλληλης αντιστοίχισης

των γενικών εξόδων. Αυτές δεν περιλαμβάνουν τις δαπάνες που αφορούν την καθημερινή λειτουργία ενσώματων

περιουσιακών στοιχείων, όπως πρώτες ύλες, κόστος χειριστών μηχανημάτων, ηλεκτρική ενέργεια ή ρευστά που

είναι απαραίτητα για τη λειτουργία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων. Οι άμεσες δαπάνες για τις ανάγκες

κατάρτισης και κάθε άλλου είδους προσαρμογής των ανθρώπινων πόρων εξαιρούνται από τον αριθμητή και τον

παρονομαστή. Αυτό συμβαίνει επειδή το Παράρτημα Ι, άρθρο 8 της Κατ’ Εξουσιοδότηση Πράξης παραθέτει τις εν

λόγω δαπάνες μόνο για τον αριθμητή, γεγονός που δεν επιτρέπει την εκτέλεση ενός μαθηματικά εύλογου

υπολογισμού για τον ΒΔΑ Opex.

ΒΔΑ εναρμόνισης με την Ταξινομία

Με βάση την αξιολόγηση των τεχνικών κριτηρίων ελέγχου της Εταιρείας σχετικά με τις επιλέξιμες δραστηριότητες

στο Παράρτημα Ι για τον μετριασμό της κλιματική αλλαγής:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Ποσά σε χιλ. ευρώ

ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΑ

ΒΙΩΣΙΜΕΣ ΕΠΙΛΕΞΙΜΕΣ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

ΚΛΑΔΟΣ

ΑΠΟΛΥΤΟΣ

ΚΥΚΛΟΣ

ΕΡΓΑΣΙΩΝ

CAPEX

OPEX

3.5

Κατασκευή

εξοπλισμού

ενεργειακής απόδοσης

για κτίρια

Χαλκός

134.846

4,89%

2.065

1,0%

1.867

1,69%

3.5

Κατασκευή

εξοπλισμού

ενεργειακής απόδοσης

για κτίρια

Αλουμίνιο

26.199

0,80%

940

0,3%

137

0,12%

3.8

Παραγωγή προϊόντων

αλουμινίου

Αλουμίνιο

1.958

8,9%

3.459

3,13%

Κύκλος επιλέξιμων

δραστηριοτήτων (A)

161.045

4,89%

4.963

10,1%

5.464

4,94%

Κύκλος μη επιλέξιμων

δραστηριοτήτων (B)

3.132.375

95,11%

86.563

89,9%

105.086

95,06%

Συνολικά

ενοποιημένα έσοδα

(A+B)

3.293.420

100,00%

91.526

100,0%

110.549

100,00%

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

(ΑΡΘΡΟ 4. ΠΑΡ. 7 ΚΑΙ 8 ΤΟΥ Ν. 3556/2007)

1. Διάρθρωση Μετοχικού Κεφαλαίου

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας με την από 22.11.2017 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης και την υπ’αριθ.

131569/30-11-2017 απόφαση του Υπουργείου Οικονομίας και Ανάπτυξης, ανέρχεται σε Ευρώ 146.344.218,54

διαιρούμενο σε 375.241.586 κοινές, άυλες, ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,39 εκάστη. Όλες οι

μετοχές είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο κλάδο Πρώτων Υλών

και τον Υποκλάδο της Μεταλλουργίας. Σύμφωνα με την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της 30.09.2019 και την

υπ’ αριθμό 106722/21.10.2019 απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης και Επενδύσεων (ΑΔΑ: 97ΔΔ465ΧΙ8-9Υ0), οι

μετοχές της Εταιρείας μετατράπηκαν σε άυλες, ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου κατ’ εφαρμογή των άρθρων 40 και

184 ν. 4548/2018, όπως ισχύει.

Με βάση το καταστατικό της Εταιρείας τα δικαιώματα και οι υποχρεώσεις των μετόχων είναι τα ακόλουθα:

• Δικαίωμα επί του μερίσματος από τα ετήσια κέρδη της Εταιρείας. Το μέρισμα κάθε μετοχής καταβάλλεται στον

κάτοχό της εντός δύο (2) μηνών από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις οικονομικές

καταστάσεις. Το δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται μετά την παρέλευση πέντε (5) ετών από το

τέλος του έτους κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση.

• Δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία δεν γίνεται με εισφορά σε είδος και σε

κάθε περίπτωση έκδοσης ομολογιών με δικαίωμα μετατροπής τους σε μετοχές.

• Δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση των μετόχων.

• Με την επιφύλαξη των διατάξεων για την κοινωνία, το ενέχυρο και την επικαρπία, οι τίτλοι εκδίδονται και

μεταβιβάζονται μόνο με το σύνολο των δικαιωμάτων που περιλαμβάνουν και δεν επιτρέπεται η χωριστή

διάθεση ορισμένων δικαιωμάτων. Κατ’ εξαίρεση, οι απαιτήσεις απόληψης κερδών, τόκων ή χρεολυσίων, καθώς

και άλλα αυτοτελή δικαιώματα που γεννώνται από τους τίτλους μεταβιβάζονται ελεύθερα, εφόσον οι όροι

έκδοσης των οικείων τίτλων δεν προβλέπουν κάτι διαφορετικό.

• Οι μέτοχοι δεν ενέχονται πέραν του ονομαστικού κεφαλαίου κάθε μετοχής.

2. Περιορισμοί στην μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας

Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί στη

μεταβίβαση από το Καταστατικό της.

3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3356/2007

Οι σημαντικές (άνω του 5%) συμμετοχές την 31 Δεκεμβρίου 2023 διαμορφώνονται ως εξής:

• VIOHALCO SA/NV: Ποσοστό 84,78% δικαιωμάτων ψήφου.

4. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου

Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου.

5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου

Δεν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί του δικαιώματος ψήφου που απορρέουν από τις

μετοχές της.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

6. Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων της Εταιρείας

Εξ όσων είναι σε θέση να γνωρίζει η Εταιρεία δεν υφίστανται συμφωνίες μετόχων οι οποίες συνεπάγονται

περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις

μετοχές της.

7. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης

καταστατικού

Οι κανόνες που προβλέπονται από το καταστατικό της Εταιρείας τόσο για το διορισμό και την αντικατάσταση μελών

του Διοικητικού της Συμβουλίου, όσο και για τις τροποποιήσεις του, δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα

του Ν. 4548/2018.

8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών

• Το άρθρο 6 § 1 του Καταστατικού της Εταιρείας προβλέπει ότι για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου

της Εταιρείας απαιτείται απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων που αποφασίζει με αυξημένη απαρτία και

πλειοψηφία, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 27 παρ. 1 και 2 του παρόντος Καταστατικού (τακτική αύξηση),

εκτός αν η αύξηση γίνει σύμφωνα με το άρθρο 24 του ν. 4548/2018 όπως ισχύει, κατά τα οριζόμενα στην

παράγραφο 2 του άρθρου 6 του Καταστατικού. Σε κάθε περίπτωση αύξησης η απόφαση του αρμόδιου οργάνου

υποβάλλεται σε δημοσιότητα.

• Σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 6 του Καταστατικού της εταιρείας: α) για χρονικό διάστημα που

δεν υπερβαίνει την πενταετία από τη σύσταση της εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα, με

απόφασή του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του να αυξάνει το

μετοχικό κεφάλαιο μερικά ή ολικά με την έκδοση νέων μετοχών, για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο

του αρχικού κεφαλαίου. β) Η ανωτέρω εξουσία μπορεί να χορηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο και με απόφαση

της Γενικής Συνέλευσης, για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία. Στην περίπτωση αυτή, το

κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται κατά ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του κεφαλαίου, που υπάρχει

κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η εξουσία για αύξηση του κεφαλαίου. γ) Η εξουσία

αυτή του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης για χρονικό

διάστημα που δεν μπορεί να υπερβαίνει την πενταετία για κάθε χορηγούμενη ανανέωση. Η ισχύς κάθε ανανέωσης

αρχίζει από την παρέλευση της διάρκειας ισχύος της προηγούμενης. Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης για

χορήγηση ή ανανέωση της εξουσίας αύξησης του κεφαλαίου από το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλονται σε

δημοσιότητα. δ) Για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία από τη σύσταση της εταιρείας, η Γενική

Συνέλευση μπορεί με απόφασή της, που λαμβάνεται με απλή απαρτία και πλειοψηφία, να αυξάνει το κεφάλαιο,

μερικά ή ολικά με έκδοση νέων μετοχών, συνολικά μέχρι το οκταπλάσιο του αρχικού κεφαλαίου.

• Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να προβαίνει στην αγορά ιδίων μετοχών ύστερα από έγκριση της Γενικής

Συνέλευσης, σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύει.

9. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου

Σε τραπεζικά δάνεια τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, τα οποία αναλήφθηκαν εξ ολοκλήρου

από Τράπεζες και αναφέρονται στη Σημείωση 23 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης περιλαμβάνονται ρήτρες

αλλαγής ελέγχου που παρέχουν στους δανειστές το δικαίωμα πρόωρης καταγγελίας τους.

Επίσης, η Εταιρεία (δυνάμει της από 05.11.2021 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της, κατ’ εξουσιοδότηση

και σε εκτέλεση της από 05.11.2021 απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της) εξέδωσε κοινό ομολογιακό

δάνειο, συνολικού, κατά κεφάλαιο, ποσού €250.000.000, διαιρούμενου σε 250.000 άυλες, ανώνυμες, κοινές

ομολογίες ονομαστικής αξίας εκάστης €1.000, οι οποίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία

Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών, διατέθηκαν με δημόσια

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

προσφορά και η διαπραγμάτευσή τους άρχισε στις 17.11.2021 («Ομολογιακό Δάνειο»). Σύμφωνα με το Πρόγραμμα

(όρος 9.4) του Ομολογιακού Δανείου, σε περίπτωση, μεταξύ άλλων, επέλευσης Γνωστοποίησης Μεταβολής Ελέγχου

(όπως ορίζεται στο εν λόγω Πρόγραμμα, ήτοι γνωστοποίησης προς το επενδυτικό κοινό από την Εταιρεία, επί τη

βάσει των διατάξεων του Ν.3556/2007, σε σχέση με (α) την παράλειψη τήρησης της άμεσης ή έμμεσης συμμετοχής

της Viohalco στην Εκδότρια σε ποσοστό μεγαλύτερο του πενήντα τοις εκατό (50%) των μετοχών και δικαιωμάτων

ψήφου, είτε (β) την απώλεια από τη Viohalco SA/NV του ελέγχου επί της Εταιρείας), έκαστος Ομολογιούχος θα έχει,

υπό τους λοιπούς προβλεπόμενους στο ως άνω Πρόγραμμα του Ομολογιακού Δανείου σχετικούς όρους και

προϋποθέσεις, το δικαίωμα να απαιτήσει από την Εταιρεία την πρόωρη αποπληρωμή του συνόλου ή μέρους των

Ομολογιών που αυτός κατέχει (Put Option).

Δεν υφίστανται άλλες σημαντικές συμφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση

αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας.

10. Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας

Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες

να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή

τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

1. Κανονισμός Λειτουργίας – Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

H Εταιρεία διαθέτει επικαιροποιημένο Κανονισμό Λειτουργίας, σύμφωνα με το άρθρο 14 του Ν.4706/2020, όπως

ισχύει. Στον εν λόγω Κανονισμό Λειτουργίας περιλαμβάνονται, ιδίως, η οργανωτική διάρθρωση της Εταιρείας, οι

Μονάδες και οι Επιτροπές της, το αντικείμενό τους, οι πολιτικές και διαδικασίες που εφαρμόζει η Εταιρεία, τα

χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας κ.λπ.. Περίληψη του Κανονισμού Λειτουργίας

της Εταιρείας έχει δημοσιοποιηθεί στον διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας (

https://www.elvalhalcor.com/el/investor-

relations/corporate-governance/rules-of-operation), σύμφωνα με όσα προβλέπονται στο άρθρο 14 παρ. 2 εδ. β’ του

Ν.4706/2020.

Επίσης, η Εταιρεία, δυνάμει της από 12.07.2021 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της, έχει υιοθετήσει και

φαρμόζει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2021 από το Ελληνικό

Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης (EΣΕΔ), ως αναγνωρισμένο από το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής

Κεφαλαιαγοράς κατά την 916

/7.6.2021 συνεδρίασή του (βλ. από 07.06.2021 δελτίο τύπου της Επιτροπής

Κεφαλαιαγοράς) Εθνικό Φορέα Εγνωσμένου Κύρους για την έκδοση Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα

με τις διατάξεις του ν.4706/2020 και την υπ’ αρ. 2/905/3.3.2021 Απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της

Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (εφεξής «Κώδικας»), ο οποίος είναι διαθέσιμος στο διαδίκτυο στον ακόλουθο σύνδεσμο:

https://www.esed.org.gr/documents/20121/62614/ΕΣΕΔ+-

+Κώδικας+Εταιρικής+Διακυβέρνησης+2021.pdf/4a421125-8632-3144-208a-c8dda84baa64?t=1624350074737.

Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τον Κώδικα με αποκλίσεις (σύμφωνα με τις από 12.07.2021, 15.03.2022 και

17.02.2023 σχετικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας) ως προς ορισμένες παραγράφους

αυτού, οι οποίες, κατά τον Κώδικα, αφορούν σε «Ειδικές Πρακτικές» που διέπονται από την αρχή «συμμόρφωση ή

εξήγηση» (“comply or explain”). Σύμφωνα με την από 05.03.2024 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου οι εν λόγω

αποκλίσεις έχουν, αιτιολογούνται (άρθρο 152 παρ. 1 περ. β) Ν.4548/2018 και Μέρος Ε’ του Κώδικα) και εξηγούνται

ως ακολούθως:

− Ε

ιδικές Πρακτικές των παρ. 1.14, 2.3.4, 3.1.5, 3.3.4, 3.3.8 και 3.3.12 του Κώδικα: Οι εν λόγω Ειδικές Πρακτικές

αφορούν στον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Το ισχύον καταστατικό (άρθρο 13 παρ. 1) της Εταιρείας προβλέπει τη

δυνατότητα εκλογής ενός ή περισσοτέρων Διευθυνόντων Συμβούλων από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας,

καθορίζοντας συγχρόνως και τις αρμοδιότητές του(ς). Το ισχύον Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας που εκλέχθηκε

από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας της 24.05.2023, δεν έχει ορίσει Διευθύνοντα

Σύμβουλο (ο ορισμός του οποίου δεν είναι υποχρεωτικός από τον Νόμο), έχει δε αναθέσει συγκεκριμένες εξουσίες

διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

(εντεταλμένους Συμβούλους) ή μη, επιφυλάσσοντας κατά τα λοιπά στο ίδιο το Διοικητικό Συμβούλιο τη διαχείριση

και εκπροσώπηση της Εταιρείας συλλογικά. Συνεπώς, οι αντίστοιχες αποκλίσεις από τις ανωτέρω Ειδικές Πρακτικές

(δυνάμει της από 12.07.2021 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας) υφίστανται, για όσο χρονικό

διάστημα το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει εκλέξει Διευθύνοντα Σύμβουλο. Σύμφωνα δε με τον ισχύοντα,

επικαιροποιημένο με τον Ν.4706/2020, Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας, ελλείψει Διευθύνοντος Συμβούλου,

οι κατά τον Ν.4706/2020 προβλεπόμενες για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο αρμοδιότητες (π.χ. πρόσωπο, στο οποίο

υπάγεται διοικητικά ο Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου) ασκούνται από τον Αντιπρόεδρο του

Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας που είναι εκτελεστικό μέλος. Ως εκ τούτου εκτιμάται ότι δεν υφίσταται

κίνδυνος από την εν λόγω απόκλιση.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

− Ως προς την Ειδική Πρακτική των παρ. 3.3.3, 3.3.4, 3.3.5 και 3.3.8 του Κώδικα (αναφορικά με την ετήσια

αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου), σημειώνεται ότι η προβλεπόμενη αξιολόγηση του Διοικητικού

Συμβουλίου σ’ ετήσια βάση αφορά κυρίως σε Διοικητικά Συμβούλια με θητεία διάρκειας μεγαλύτερης του έτους.

Στην περίπτωση της Εταιρείας η σχετική απόκλιση δεν υφίσταται επί της αρχής, αλλά δύναται ενδεχομένως να

εκδηλωθεί, για πρακτικούς λόγους, λόγω του ότι η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, σύμφωνα με

το άρθρο 11 παρ. 1 του καταστατικού της, είναι ετήσια (παρατεινόμενη αυτόματα μέχρι τη λήξη της προθεσμίας,

εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής

απόφασης, μη δυνάμενη να υπερβεί τη διετία). Επομένως, με την παρέλευση έτους από την εκλογή του Διοικητικού

Συμβουλίου της Εταιρείας, οπότε προβλέπεται να λάβει χώρα αξιολόγησή του σύμφωνα με την παραπάνω Ειδική

Πρακτική, λήγει, κατά κανόνα, η θητεία του, οπωσδήποτε δε εφόσον λάβει χώρα εκλογή νέου Διοικητικού

Συμβουλίου. Στην περίπτωση αυτή η εν λόγω αξιολόγηση καθίσταται, κατ’ αρχήν, άνευ αντικειμένου. Εκτιμάται ότι

στην περίπτωση αυτή δεν υφίσταται κίνδυνος από την εν λόγω απόκλιση, καθόσον θα λάβει χώρα εκλογή νέου

Διοικητικού Συμβουλίου, κατόπιν τήρησης εξαρχής της διαδικασίας αξιολόγησης των υποψηφίων προς εκλογή

μελών του, σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας. Κατά τα λοιπά, εφόσον με οποιονδήποτε

τρόπο παραταθεί η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας πέραν του έτους, η Εταιρεία θα μεριμνήσει

για την ετήσια αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με την ως άνω Ειδική Πρακτική. Εν προκειμένω,

από την εκλογή του υφιστάμενου Διοικητικού Συμβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της στις

24.05.2023 έως την ημερομηνία της παρούσας δεν έχει συμπληρωθεί ακόμα ένα έτος. Επομένως, κατά τη

συμπλήρωση ενός έτους από την εκλογή του υφιστάμενου Διοικητικού Συμβουλίου και ανάλογα με το αν θα λάβει

χώρα λήξη της θητείας του ή παράταση αυτής κατά τα προαναφερθέντα, η Εταιρεία θα εξετάσει, κατά πόσο είναι

σκόπιμο, να λάβει χώρα τέτοια αξιολόγηση.

− Ως προς την Ειδική Πρακτική των παρ. 8.4, 8.5 του Κώδικα (αναφορικά με τη χρήση πλατφόρμας επικοινωνίας

για τη διασφάλιση εποικοδομητικού διαλόγου μεταξύ της Εταιρείας και των μετόχων της): Η Εταιρεία, υπό την

ευθύνη της Μονάδας Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών Ανακοινώσεων, χρησιμοποιεί κατά βάση την εταιρική

ιστοσελίδα για την παροχή στους μετόχους επαρκούς και ισότιμης πρόσβασης στην πληροφόρηση και γενικά για

την επικοινωνία μαζί τους σε τακτική βάση. Η Εταιρεία βρίσκεται σε διαρκή αναζήτηση της βέλτιστης δυνατής

τεχνικής λύσης για την αναβάθμιση του περιβάλλοντος της ιστοσελίδας της, ενδεχομένως με εμπλουτισμό της με

πλατφόρμα επικοινωνίας, με στόχο την ενδυνάμωση του εποικοδομητικού διαλόγου μεταξύ της Εταιρείας και των

μετόχων της. Εκτιμάται ότι η απόκλιση αυτή είναι ήσσονος σημασίας και δεν υφίσταται κίνδυνος από αυτή.

Η Εταιρεία θα επανεξετάζει από καιρού εις καιρόν, κατά πόσον οι ανωτέρω αποκλίσεις συνεχίζουν να εξυπηρετούν

ο εταιρικό συμφέρον και θα προβαίνει στις κατάλληλες προσαρμογές.

2. Κύρια χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου σε σχέση με τη Διαδικασία Σύνταξης των

Οικονομικών καταστάσεων και χρηματοοικονομικών αναφορών

2.1 Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών και στοιχείων του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου

(εσωτερικός έλεγχος, διαχείριση κινδύνων, κανονιστική συμμόρφωση)

Η Εταιρεία διαθέτει επαρκές και αποτελεσματικό Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου, το οποίο συνίσταται στο σύνολο των

εσωτερικών ελεγκτικών μηχανισμών και διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κινδύνων, του

εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης, και καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της

Εταιρείας και συντελεί στην ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία της. Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της

Εταιρείας αποβλέπει στους ακόλουθους, ιδίως, στόχους:

α) Στη συνεπή υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, με την αποτελεσματική χρήση των διαθέσιμων πόρων.

β) Στην αποτελεσματική λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της οποίας η οργάνωση, η λειτουργία και οι

αρμοδιότητες ορίζονται στον νόμο και στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

γ) Στην αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων, μέσω αναγνώρισης και διαχείρισης των ουσιωδών κινδύνων που

συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα και λειτουργία της Εταιρείας.

δ) Στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον

ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας και την κατάρτιση αξιόπιστων

χρηματοοικονομικών καταστάσεων, καθώς και της μη χρηματοοικονομικής κατάστασης αυτής, σύμφωνα με το άρθρο

151 του Ν.4548/2018.

ε) Στην αποτελεσματική συμμόρφωση της Εταιρείας με το κανονιστικό και νομοθετικό πλαίσιο, καθώς και τους

εσωτερικούς κανονισμούς που διέπουν τη λειτουργία της Εταιρείας (κανονιστική συμμόρφωση).

Το Διοικητικό Συμβούλιο διασφαλίζει ότι οι λειτουργίες που συγκροτούν το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου είναι

ανεξάρτητες από τους επιχειρηματικούς τομείς που ελέγχουν, και ότι διαθέτουν τους κατάλληλους οικονομικούς και

ανθρώπινους πόρους, καθώς και τις εξουσίες για την αποτελεσματική λειτουργία τους, σύμφωνα με όσα επιτάσσει ο

ρόλος τους. Οι γραμμές αναφοράς και η κατανομή των αρμοδιοτήτων είναι σαφείς, εκτελεστές και δεόντως

τεκμηριωμένες.

Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας ελέγχει την ορθή εφαρμογή κάθε διαδικασίας και συστήματος

εσωτερικού ελέγχου ανεξαρτήτως του λογιστικού ή μη περιεχομένου τους και αξιολογεί την επιχείρηση μέσω

ανασκόπησης των δραστηριοτήτων της, λειτουργώντας σαν μία υπηρεσία προς τη Διοίκηση. Βασική αποστολή της

είναι η παρακολούθηση και βελτίωση των λειτουργιών και των πολιτικών της Εταιρείας και των θυγατρικών της

(εφεξής ο «Όμιλος») και η συμβουλευτική υποστήριξη με την υποβολή σχετικών προτάσεων προς το Διοικητικό

Συμβούλιο αναφορικά με το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου. Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου αποσκοπεί και στην

παροχή εύλογης επιβεβαίωσης στους μετόχους για την επίτευξη των σκοπών και στόχων του Ομίλου. Ο Επικεφαλής

της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου πληροί όλα τα τυπικά και ουσιαστικά κριτήρια επιλογής που προβλέπει η

νομοθεσία.

Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αποβλέπει μεταξύ άλλων στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των

στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής

κατάστασης της Εταιρείας και την παραγωγή αξιόπιστων οικονομικών καταστάσεων.

Η Εταιρεία σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων αναφέρει ότι το σύστημα

οικονομικών αναφορών της Εκδότριας, χρησιμοποιεί ένα λογιστικό σύστημα που είναι επαρκές για αναφορά προς τη

διοίκηση, αλλά και προς τους εξωτερικούς χρήστες. Οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και άλλες αναλύσεις που

αναφέρονται προς τη διοίκηση σε τριμηνιαία βάση συντάσσονται σε απλή και ενοποιημένη βάση σύμφωνα με τα

Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση για λόγους

αναφοράς προς τη διοίκηση αλλά και για λόγους δημοσιοποίησης, σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς και σε

τριμηνιαία βάση. Τόσο η διοικητική πληροφόρηση όσο και η προς δημοσιοποίηση χρηματοοικονομική πληροφόρηση

περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίες σχετικά με ένα ενημερωμένο σύστημα εσωτερικού ελέγχου που

περιλαμβάνει αναλύσεις πωλήσεων, κόστους/εξόδων, λειτουργικών κερδών αλλά και άλλα στοιχεία και δείκτες. Όλες

οι αναφορές προς τη διοίκηση περιλαμβάνουν τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου που συγκρίνονται με τα

αντίστοιχα του προϋπολογισμού, όπως αυτός έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο αλλά και με τα στοιχεία της

αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου της αναφοράς έτους.

Όλες οι δημοσιοποιούμενες ενδιάμεσες και ετήσιες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίες

πληροφορίες και γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, επισκοπούνται από την

Επιτροπή Ελέγχου και εγκρίνονται στο σύνολό τους αντίστοιχα από το Διοικητικό Συμβούλιο.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Εφαρμόζονται δικλείδες ασφαλείας αναφορικά με: α) την αναγνώριση και αξιολόγηση κινδύνων ως προς την

αξιοπιστία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, β) τον διοικητικό σχεδιασμό και την παρακολούθηση αναφορικά

με τα χρηματοοικονομικά μεγέθη, γ) την πρόληψη και αποκάλυψη απάτης, δ) τους ρόλους/αρμοδιότητες των

στελεχών, ε) την διαδικασία κλεισίματος χρήσης περιλαμβανόμενης της ενοποίησης (π.χ. καταγεγραμμένες

διαδικασίες, προσβάσεις, εγκρίσεις, συμφωνίες κ.λπ.) και στ) τη διασφάλιση των παρεχόμενων στοιχείων από τα

πληροφοριακά συστήματα.

Η σύνταξη των εσωτερικών αναφορών προς τη Διοίκηση και των αναφορών που απαιτούνται από τον Ν.4548/2018,

τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και τις εποπτικές αρχές γίνεται από τη Διεύθυνση Οικονομικών

Υπηρεσιών, η οποία διαθέτει κατάλληλα και έμπειρα στελέχη για τον σκοπό αυτό. Η Διοίκηση φροντίζει, ώστε τα

στελέχη αυτά να ενημερώνονται κατάλληλα για τις αλλαγές στα λογιστικά και φορολογικά θέματα που αφορούν την

Εταιρεία και τον Όμιλο.

Η Εταιρεία έχει θεσπίσει ξεχωριστές διαδικασίες για τη συγκέντρωση των απαιτούμενων στοιχείων από τις

θυγατρικές εταιρείες και φροντίζει για τη συμφωνία των επιμέρους συναλλαγών και την εφαρμογή των ιδίων

λογιστικών αρχών από τις εταιρείες του Ομίλου.

Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας έχει ως σκοπό, μέσω κατάλληλων και αποτελεσματικών πολιτικών,

διαδικασιών και εργαλείων, να συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην αναγνώριση, αξιολόγηση και διαχείριση

των ουσιωδών κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα και λειτουργία της Εταιρείας και

του Ομίλου, με επάρκεια και αποτελεσματικότητα.

Η Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας έχει ως σκοπό να συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην

πλήρη και διαρκή συμμόρφωση της Εταιρείας προς το εκάστοτε ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο και τους

εσωτερικούς Κανονισμούς και Πολιτικές που διέπουν τη λειτουργία της, προσφέροντας ανά πάσα στιγμή πλήρη

εικόνα για τον βαθμό επίτευξης του σκοπού αυτού.

2.2 Αξιολόγηση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηματικών κινδύνων και των Συστημάτων

Εσωτερικού Ελέγχου

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι έχει εξετάσει τους κύριους επιχειρηματικούς κινδύνους που

αντιμετωπίζει ο Όμιλος καθώς και τα Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου. Σε ετήσια βάση το Διοικητικό Συμβούλιο

προβαίνει σε επανεξέταση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηματικών κινδύνων και των Συστημάτων

Εσωτερικού Ελέγχου, στη βάση σχετικής εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου.

Επίσης, δεδομένου ότι στις 31.12.2023 συμπληρώθηκαν τα πρώτα τρία (3) οικονομικά έτη (2021, 2022 και 2023)

εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 1 – 24 του ν.4706/2020 [οι οποίες, σύμφωνα με τη διάταξη της παρ. 3 του

άρθρου 92 του ν.4706/2020, τέθηκαν σε ισχύ δώδεκα (12) μήνες μετά τη δημοσίευση του νόμου αυτού στην

Εφημερίδα της Κυβερνήσεως (17.07.2020), ήτοι στις 17.07.2021], το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, όπως

προβλέπεται στο άρθρο 4 παρ. 1 του ν.4706/2020, συνεπικουρούμενο από την Επιτροπή Ελέγχου και την Επιτροπή

Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της Εταιρείας, προέβη, μετά τις 31.12.2023, στην περιοδική αξιολόγηση της

εφαρμογής και της αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας των διατάξεων

των άρθρων 1 έως 24 του ν.4706/2020, το οποίο η Εταιρεία έχει σχεδιάσει και θεσπίσει, έχοντας λάβει υπόψη το

μέγεθος, τη φύση, το εύρος και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, το οποίο αποτυπώνεται

στον Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας και την υλοποίηση του οποίου επιβλέπει το Διοικητικό Συμβούλιο. Από

την αξιολόγηση αυτή το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, αφού έλαβε υπόψη του τις από 09.02.2024 σχετικές

εισηγήσεις της Επιτροπής Ελέγχου και της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της Εταιρείας, έκρινε

ομόφωνα, κατά τη συνεδρίασή του της 05.03.2024, ότι δεν διαπιστώθηκε οτιδήποτε θα μπορούσε να θεωρηθεί ως

ουσιώδης αδυναμία του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας, το οποίο, ως εκ τούτου, αξιολογήθηκε

ως επαρκές και αποτελεσματικό.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

2.3 Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία από τους νόμιμους ελεγκτές της και αξιολόγηση της

επίπτωσης που μπορεί να έχει το γεγονός αυτό στην αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα του

υποχρεωτικού ελέγχου, λαμβάνοντας υπόψη και τα οριζόμενα στον Ν.4449/2017

Οι νόμιμοι ελεγκτές της Εταιρείας για την εταιρική χρήση του έτους 2023, «ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη

Ελεγκτική Εταιρεία» (ΑΜ ΣΟΕΛ 113) (Λεωφ. Κηφισίας 268, Τ.Κ.:15232, Χαλάνδρι, τηλ.:2106874400), έχουν εκλεγεί

από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας την 24.05.2023.

Οι αμοιβές των ελεγκτών του Ομίλου και της Εταιρείας PriceWaterhouseCoopers A.E. για την χρήση 2023 για τον

Τακτικό Έλεγχο των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ανήλθαν σε Ευρώ 251.895 πλέον ΦΠΑ (2022:

Ευρώ 238.075), για φορολογικό έλεγχο Ευρώ 49.700 πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 47.040) και αμοιβές για λοιπές

υπηρεσίες Ευρώ 229.080 πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 71.280). Σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε Ευρώ 385.070 (2022:

377.050 Ευρώ), για φορολογικό έλεγχο 75.850 Ευρώ (2022: Ευρώ 71.715) και αμοιβές για λοιπές υπηρεσίες Ευρώ

257.480 (2022: Ευρώ 96.280).

2.4 Επικεφαλής Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου

Η Εταιρεία έχει ορίσει ως Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου τον κ. Επαμεινώνδα Μπατάλα. Ο κ.

Μπατάλας είναι κάτοχος πτυχίου στην Οικονομική Επιστήμη και μεταπτυχιακού τίτλου στην Εφαρμοσμένη

Οικονομική και Χρηματοοικονομική από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών (πρώην ΑΣΟΕΕ). Επίσης, διαθέτει την

πιστοποίηση Diploma in IFRS από το Σύλλογο Ορκωτών Λογιστών (ACCA).

2.5 Επικεφαλής Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων

Η Εταιρεία έχει ορίσει ως Επικεφαλής της Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων τον κ. Κωνσταντίνο Μούγιο. Ο κ.

Κωνσταντίνος Μούγιος είναι κάτοχος πτυχίου οικονομικών επιστημών και μεταπτυχιακού τίτλου σπουδών στη

διαχείριση κινδύνων και διαθέτει εμπειρία στη διαχείριση κινδύνων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών και των

ελεγκτικών υπηρεσιών.

2.6 Επικεφαλής Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης

Η Εταιρεία έχει ορίσει ως Επικεφαλής της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης τον κ. Ιωάννη Κωνσταντίνου (ο

οποίος αντικατέστησε την αποχωρήσασα από τη θέση αυτή εντός του 2023, κα Σεβαστή Αμανατίδου Βολουδάκη).

Ο κ. Ιωάννης Κωνσταντίνου είναι Δικηγόρος και διαθέτει εμπειρία στην κανονιστική συμμόρφωση επιχειρήσεων.

3 Δημόσιες Προσφορές Εξαγοράς – Πληροφοριακά Στοιχεία

− Δεν υφίστανται δεσμευτικές προσφορές εξαγοράς ή/και κανόνες υποχρεωτικής εκχώρησης και υποχρεωτικής

εξαγοράς των μετοχών της Εταιρείας, ούτε οποιαδήποτε καταστατική πρόβλεψη περί εξαγοράς.

− Δεν υφίστανται δημόσιες προτάσεις τρίτων για την εξαγορά του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά την

τελευταία και τρέχουσα χρήση.

− Σε περίπτωση που η Εταιρεία αποφασίσει να προβεί σε τέτοια διαδικασία αυτή θα γίνει στο πλαίσιο της

ευρωπαϊκής νομοθεσίας και της ισχύουσας Ελληνικής νομοθεσίας.

4 Γενική Συνέλευση των Μετόχων και δικαιώματα των μετόχων

Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είναι κατά νόμο το ανώτατο όργανό της και δικαιούται να

αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά στην Εταιρεία. Συγκαλείται και λειτουργεί σύμφωνα με τα οριζόμενα στο

Καταστατικό και στις σχετικές διατάξεις του Ν.4548/2018, όπως ισχύει. Η Εταιρεία προβαίνει στις προβλεπόμενες

δημοσιεύσεις, και γενικά λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για την έγκαιρη και πλήρη ενημέρωση των μετόχων για την

άσκηση των δικαιωμάτων τους. Το τελευταίο διασφαλίζεται μέσω των δημοσιεύσεων των προκλήσεων των Γενικών

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Συνελεύσεων και της ανάρτησης αυτών στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, στο κείμενο των οποίων περιλαμβάνεται

λεπτομερής περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησης αυτών.

5 Σύνθεση και λειτουργία Διοικητικού Συμβουλίου, Εποπτικών Οργάνων και Επιτροπών της Εταιρείας

5.1 Διοικητικό Συμβούλιο

5.1.1 Α

ποστολή και αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας διοικεί την Εταιρεία και έχει την ευθύνη της μακροπρόθεσμης στρατηγικής

και των λειτουργικών στόχων της Εταιρείας και εν γένει του ελέγχου και της λήψης αποφάσεων στο πλαίσιο των

οριζόμενων από τον Ν.4548/2018 και το Καταστατικό καθώς και της τήρησης των αρχών της εταιρικής

διακυβέρνησης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται με την απαραίτητη συχνότητα, ώστε να εκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντα

του.

Ειδικότερα και ενδεικτικά, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες:

 Καθορίζει τη μακροπρόθεσμη στρατηγική και τους λειτουργικούς στόχους της Εταιρείας.

 Έχει την ευθύνη του ελέγχου και της λήψης αποφάσεων στο πλαίσιο των οριζόμενων από την κείμενη

νομοθεσία και το Καταστατικό, καθώς και της τήρησης των αρχών της εταιρικής διακυβέρνησης.

 Ορίζει το σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης των άρθρων 1 έως 24 του Ν.4706/2020, επιβλέπει την υλοποίησή

του και παρακολουθεί και αξιολογεί περιοδικά, ανά τρία (3) τουλάχιστον οικονομικά έτη, την εφαρμογή και την

αποτελεσματικότητά του.

 Διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, που

αποβλέπει στους ακόλουθους, ιδίως, στόχους:

α) στη συνεπή υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, με την αποτελεσματική χρήση των διαθέσιμων

πόρων,

β) στην αναγνώριση και διαχείριση των ουσιωδών κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική της

δραστηριότητα και λειτουργία,

γ) στην αποτελεσματική λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,

δ) στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για

τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας και την

κατάρτιση αξιόπιστων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, καθώς και της μη χρηματοοικονομικής

κατάστασης της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 151 του Ν.4548/2018,

ε) στη συμμόρφωση με το κανονιστικό και νομοθετικό πλαίσιο, καθώς και τους εσωτερικούς κανονισμούς

που διέπουν τη λειτουργία της Εταιρείας.

5.1.2 Σ

ύνθεση – θητεία Διοικητικού Συμβουλίου

Το υφιστάμενο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εξελέγη από την Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας που

πραγματοποιήθηκε στις 24.5.2023, με ετήσια θητεία (σύμφωνα με το άρθρο 11 παρ. 1 του καταστατικού της) μέχρι

την 24.5.2024, η οποία παρατείνεται, σύμφωνα με το άρθρο 85 παρ. 1 εδ. γ’ του Ν.4548/2018, όπως ισχύει, και το

άρθρο 11 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρείας, μέχρι τη λήξη της προθεσμίας, εντός της οποίας πρέπει να

συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση το 2024 και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης, μη

δυναμένη να υπερβεί τη διετία. Το ως άνω εκλεγέν Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε σώμα κατά τη

συνεδρίασή του στις 24.05.2023, οπότε και καθορίστηκε η εκπροσώπηση της Εταιρείας. Κατά τη συνεδρίαση αυτή,

το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τη μακρά επαγγελματική ελεγκτική εμπειρία του

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, κ. Βασιλείου Λουμιώτη του

Ιωάννη, την υψηλή επιστημονική κατάρτισή του και τη διδακτική εμπειρία του στο αντικείμενο της ελεγκτικής και

της λογιστικής και τις διοικητικές ικανότητές του εκ της συμμετοχής του, ως μέλους, σε διοικητικά συμβούλια

εταιρειών και εκ της θητείας του, ως μέλους και Προέδρου, σε επιτροπές εισηγμένων εταιρειών,

συμπεριλαμβανομένης της Εταιρείας, αποφάσισε ομόφωνα και όρισε αυτόν ως Ανώτατο Ανεξάρτητο Μέλος

(“Senior Independent Director”), κατά την έννοια της Ειδικής Πρακτικής των παρ. 2.2.21 – 2.2.23 του Κώδικα

(Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2021 από το Ελληνικό Συμβούλιο

Εταιρικής Διακυβέρνησης (EΣΕΔ), όπως προαναφέρθηκε), με τις προβλεπόμενες στις προαναφερθείσες διατάξεις

του Κώδικα αρμοδιότητες.

Το υφιστάμενο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας απαρτίζεται από δεκατρία (13) μέλη, εκ των οποίων:

 τέσσερα (4) είναι εκτελεστικά μέλη (Αντιπρόεδρος & 3 μέλη),

 πέντε (5) είναι μη εκτελεστικά μέλη (Πρόεδρος και 4 μέλη),

 τέσσερα (4) είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.

Από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δέκα (10) είναι άνδρες και τρία (3) είναι γυναίκες.

Η σύνθεση του υφιστάμενου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι η ακόλουθη:

(1) ΜΙΧΑΗΛ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ, Πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος.

(2) ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ, Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό μέλος.

(3) ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΜΠΑΤΕΑΣ, Γενικός Διευθυντής Κλάδου Αλουμινίου, εκτελεστικό μέλος.

(4) ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΛΩΛΟΣ, Γενικός Διευθυντής Κλάδου Χαλκού, εκτελεστικό μέλος.

(5) ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΑΤΣΑΡΟΣ, εκτελεστικό μέλος.

(6) ΧΡΗΣΤΟΣ-ΑΛΕΞΗΣ ΚΟΜΝΗΝΟΣ, μη εκτελεστικό μέλος.

(7) ΗΛΙΑΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ, μη εκτελεστικό μέλος.

(8) ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΗ-ΝΑΥΣΙΚΑ ΚΑΝΤΖΙΑ, μη εκτελεστικό μέλος.

(9) ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΚΛΕΝΙΑΤΗ-ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ, μη εκτελεστικό μέλος.

(10) ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ, Ανώτατο ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος.

(11) ΠΛΟΥΤΑΡΧΟΣ ΣΑΚΕΛΛΑΡΗΣ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος.

(12) ΟΥΡΑΝΙΑ ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΑΡΗ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος.

(13) ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΛΑΚΚΟΤΡΥΠΗΣ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος.

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει κάθε φορά που ο νόμος, το καταστατικό ή οι ανάγκες της Εταιρείας το

απαιτούν.

5.1.3 Π

ολιτική Καταλληλότητας

Η ισχύουσα Πολιτική Καταλληλότητας μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (σύμφωνα με το άρθρο 3

του Ν.4706/2020, εφεξής «Πολιτική Καταλληλότητας») εγκρίθηκε αρχικά από την από 24.05.2021 Τακτική Γενική

Συνέλευση των μετόχων της και τροποποιήθηκε στη συνέχεια από την από 24.05.2023 Τακτική Γενική Συνέλευση

των μετόχων της. Η Πολιτική Καταλληλότητας συνιστά ουσιαστικό τμήμα του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης

της Εταιρείας. Αποσκοπεί στη διασφάλιση της ποιοτικής στελέχωσης, αποτελεσματικής λειτουργίας και

εκπλήρωσης του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου με βάση τη γενικότερη στρατηγική και τις

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

μεσομακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις της Εταιρείας με στόχο την προαγωγή του εταιρικού

συμφέροντος. Μέσω της εφαρμογής της, διασφαλίζεται η απόκτηση και διατήρηση προσώπων με ικανότητες,

γνώση, δεξιότητες, εμπειρία, ανεξαρτησία κρίσης, εχέγγυα ήθους και καλής φήμης, τα οποία διασφαλίζουν την

άσκηση χρηστής και αποτελεσματικής διοίκησης προς όφελος της Εταιρείας, των μετόχων και όλων των

εμπλεκομένων μερών. Η Πολιτική Καταλληλότητας, όπως και κάθε ουσιώδης τροποποίησή της, προτείνεται στο

Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από την Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της Εταιρείας, σε

συνεργασία με τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου και τη Νομική Υπηρεσία της Εταιρείας, στη συνέχεια εγκρίνεται από

το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας. Η

Εταιρεία διαθέτει και εφαρμόζει πολιτική πολυμορφίας με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου

διαφοροποίησης στο Διοικητικό Συμβούλιο και μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών. Διαμέσου της συγκέντρωσης

ευρέος φάσματος προσόντων και δεξιοτήτων κατά την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

εξασφαλίζεται η ποικιλία απόψεων και εμπειριών με σκοπό την λήψη ορθών αποφάσεων. Η Πολιτική

Καταλληλότητας περιλαμβάνεται/αναφέρεται στην πολιτική πολυμορφίας, ώστε να διασφαλίζεται ότι έχει ληφθεί

υπόψη κατά τον ορισμό νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Προβλέπεται ρητώς η επαρκής εκπροσώπηση

ανά φύλο 25% επί του συνόλου των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, με βάση το σημερινό δεκαπενταμελές

Διοικητικό Συμβούλιο ελάχιστος αριθμός γυναικών ή αντρών είναι τρεις (3) και δεν εφαρμόζεται κανένας απολύτως

αποκλεισμός λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων,

περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή σεξουαλικού προσανατολισμού. Η Πολιτική Καταλληλότητας είναι

διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στον ακόλουθο σύνδεσμο:

https://www.elvalhalcor.com/el/investor-

relations/corporate-governance/board-of-directors/suitability-policy-bod.

Η σύνθεση του υφιστάμενου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (από την εκλογή του από την από 24.05.2023

Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας) ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις και τα κριτήρια

καταλληλότητας (ατομικής και συλλογικής) και πολυμορφίας, όπως προβλέπονται στον Ν.4706/2020 και στην

Πολιτική Καταλληλότητας, όπως τούτο έχει διαπιστωθεί από την Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της

Εταιρείας σε επίπεδο υποψηφίων μελών, προ της εκλογής του Διοικητικού Συμβουλίου και εκάστου μέλους σε

αντικατάσταση ελλείποντος, καθώς και από το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά την αντίστοιχη εκλογή.

Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την από 05.03.2024 συνεδρίασή του, κατόπιν σχετικής εισήγησης της

Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της Εταιρείας, επανεξέτασε και διαπίστωσε την πλήρωση των

προϋποθέσεων ανεξαρτησίας του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του Ν.4706/2020 των υφιστάμενων ανεξάρτητων μη

εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

5.1.4 Δ

ιαδικασία συναλλαγών με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη

Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει Διαδικασία συναλλαγών με συνδεδεμένα με την Εταιρεία μέρη, η οποία

αποτελεί τμήμα του Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας, και αποσκοπεί στη συμμόρφωση της Εταιρείας με τις

υποχρεώσεις που απορρέουν από τα άρθρα 99 ως 101 του Ν.4548/2018, σχετικά με τις συναλλαγές με συνδεδεμένα

μέρη, σύμφωνα και με την περ. στ) της παραγράφου 3 του άρθρου 14 του Ν.4706/2020. Με την εφαρμογή της

διαδικασίας αυτής διασφαλίζεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο διαθέτει επαρκή πληροφόρηση κατά τη λήψη των

σχετικών αποφάσεών του αναφορικά με συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών.

5.1.5 Σ

υμμετοχή μελών Διοικητικού Συμβουλίου στις συνεδριάσεις του

Εντός του 2023 πραγματοποιήθηκαν συνολικά τριάντα τρεις (33) συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Η

συχνότητα συμμετοχής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στις συνεδριάσεις του κατά το έτος 2023 έχει ως

ακολούθως:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΜΕΛΟΣ ΔΣ

ΘΗΤΕΙΑ ΜΕΛΟΥΣ

ΣΥΝΟΛΟ

ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ

ΣΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ

ΤΗΣ ΘΗΤΕΙΑΣ

ΤΟΥ

ΣΥΝΟΛΟ

ΠΑΡΟΥΣΙΩΝ

ΠΟΣΟΣΤΟ

ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ

ΑΠΟ ΕΩΣ

ΠΡΟΕΔΡΟΣ - ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ

Στασινόπουλος Μιχαήλ

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ - ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ

Κυριακόπουλος Δημήτριος

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ

Βαρούχας Λάμπρος

1/1/2023

13/1/2023

0,00%

Νικόλαος Καραμπατέας

20/1/2023

31/12/2023

100,00%

Κατσαρός Κωνσταντίνος

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

Λώλος Παναγιώτης

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ

Στασινόπουλος Ηλίας

1/1/2023

31/12/2023

84,85%

Κομνηνός Χρήστος - Αλέξης

1/1/2023

31/12/2023

96,97%

Κάντζια Αικατερίνη - Ναυσικά

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

Κλενιάτη - Παπαϊωάνου Αθανασία

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΑ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ

Λουμιώτης Βασίλειος

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

Sofis Thomas George

1/1/2023

24/5/2023

92,86%

Αικατερινάρη Ουρανία

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

Σακελλάρης Πλούταρχος

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

Λακκοτρύπης Γεώργιος

1/1/2023

31/12/2023

100,00%

5.1.6 Βιογραφικά σημειώματα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

Τα βιογραφικά σημειώματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (από τα οποία προκύπτει ότι η

σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την πείρα που απαιτούνται για

την άσκηση των αρμοδιοτήτων του, σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας και το επιχειρηματικό μοντέλο και

τη στρατηγική της Εταιρείας) παρατίθενται κατωτέρω στην παρούσα.

5.2 Επιτροπή Ελέγχου (Audit Committee)

5.2.1 Π

εριγραφή της σύνθεσης, λειτουργίας, έργου, αρμοδιοτήτων και περιγραφή θεμάτων που

συζητούνται στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου

Σύμφωνα με τον ισχύοντα Κανονισμό Λειτουργίας της, η Επιτροπή Ελέγχου, η οποία αποτελείται από τρία (3)

τουλάχιστον μέλη, μπορεί να αποτελεί α) επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία αποτελείται από μη

εκτελεστικά μέλη του, είτε β) ανεξάρτητη επιτροπή, η οποία αποτελείται από μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου και τρίτους, είτε γ) ανεξάρτητη επιτροπή, η οποία αποτελείται μόνο από τρίτους. Ως τρίτος νοείται κάθε

πρόσωπο που δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Το είδος της Επιτροπής Ελέγχου, η θητεία, ο αριθμός

και οι ιδιότητες των μελών της αποφασίζονται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. Η θητεία των

μελών της Επιτροπής Ελέγχου είναι όση και η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Η επανεκλογή των

μελών της Επιτροπής Ελέγχου είναι δυνατή. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο,

όταν αποτελεί επιτροπή του, ή από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, όταν αποτελεί ανεξάρτητη

επιτροπή, και είναι στην πλειοψηφία τους ανεξάρτητα από την Εταιρεία, σύμφωνα με τις εκάστοτε ισχύουσες

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

διατάξεις περί ανεξαρτησίας (άρθρο 9 του Ν.4706/2020). Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ορίζεται από τα μέλη

της, κατά τη συνεδρίασή της, για τη συγκρότησή της σε σώμα, και είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία.

Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν στο σύνολό τους επαρκή γνώση στον τομέα, στον οποίο

δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Τουλάχιστον ένα (1) μέλος της Επιτροπής Ελέγχου, που είναι ανεξάρτητο από την

Εταιρεία, με επαρκή γνώση και εμπειρία στην ελεγκτική ή λογιστική, παρίσταται υποχρεωτικώς στις συνεδριάσεις

της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών

καταστάσεων.

Κατόπιν της από 24.05.2023 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας, η οποία

αποφάσισε τον ορισμό της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, ως επιτροπής του Διοικητικού Συμβουλίου,

αποτελούμενης από μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 44 του

Ν.4449/2017, όπως ισχύει, όλα ανεξάρτητα, κατά την έννοια του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του ν.4706/2020, το

Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, κατά την από 24.05.2023 συνεδρίασή του, διαπιστώνοντας την πλήρωση

απάντων των κριτηρίων και των προϋποθέσεων της παρ. 1 του άρθρου 44 του Ν.4449/2017, όπως ισχύει μετά την

τροποποίησή του από το άρθρο 74 του Ν.4706/2020, όρισε ως μέλη της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας τον κ.

Βασίλειο Λουμιώτη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, τον κ. Πλούταρχο Σακελλάρη,

ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, και την κα Ουρανία Αικατερινάρη, ανεξάρτητο μη

εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου έχουν αποδεδειγμένα επαρκή

γνώση και εμπειρία του τομέα, στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία.

Η Επιτροπή Ελέγχου κατά την από 24.05.2023 συνεδρίασή της συγκροτήθηκε σε σώμα, ορίζοντας τον Πρόεδρο

αυτής, και ειδικότερα, σύμφωνα με το άρθρο 44 παρ. 1 περ. (ε) του Ν.4449/2017, όπως ισχύει, αφού πρώτα

διακρίβωσε ότι ο κ. Βασίλειος Λουμιώτης του Ιωάννη είναι ανεξάρτητος από την Εταιρεία, κατά την έννοια του

άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του Ν.4706/2020, όπως ισχύει, όρισε, ως Πρόεδρο της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, τον

κ. Βασίλειο Λουμιώτη του Ιωάννη (Ανώτατο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της

Εταιρείας) και συγκροτήθηκε σε σώμα ως εξής:

1) Βασίλειος Λουμιώτης του Ιωάννη, Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, Ανώτατο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος

του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.

2) Πλούταρχος Σακελλάρης του Κωνσταντίνου, Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος

του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.

3) Ουρανία Αικατερινάρη του Νικολάου – Παρμενίωνα, Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό

Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.

Βασική αποστολή της Επιτροπής Ελέγχου είναι να επικουρεί το Διοικητικό Συμβούλιο στην εκτέλεση των

καθηκόντων του, επιβλέποντας τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, την πληρότητα και ορθότητα

των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, τις πολιτικές και το σύστημα

εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας (άρθρο 2 παρ. 7 Ν.4706/2020) και αξιολογώντας την επάρκεια,

αποτελεσματικότητα και αποδοτικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου (άρθρο 44 παρ. 3 περ. γ’

Ν.4449/2017), της ελεγκτικής λειτουργίας του έργου του εσωτερικού ελέγχου και των εξωτερικών ελεγκτών, με

σκοπό τη διασφάλιση της ανεξαρτησίας, της ποιότητας, των τυπικών προσόντων και της απόδοσης των ελεγκτών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Η Επιτροπή Ελέγχου λαμβάνει από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου τις παρακάτω εκθέσεις για την δραστηριότητα

του ελέγχου:

− Έκτακτες.

− Τακτικού ελέγχου (υποβαλλόμενες ανά τρίμηνο στην Επιτροπή Ελέγχου).

− Αναφορές (υποβαλλόμενες ανά τρίμηνο στην Επιτροπή Ελέγχου).

− Εκθέσεις Εταιρικής Διακυβέρνησης.

− Εκθέσεις Απογραφών.

− Εκθέσεις Αποδοτικότητας παραγωγικών πόρων.

− Γνώμη (opinion) Ελέγχου.

Η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει και διασφαλίζει την ανεξαρτησία των Εξωτερικών Ελεγκτών της Εταιρείας και λαμβάνει

γνώση των ευρημάτων τους καθώς και των Εκθέσεων Ελέγχου επί των ετησίων ή ενδιάμεσων Οικονομικών

Καταστάσεων της Εταιρείας. Παράλληλα, προτείνει διορθωτικές ενέργειες και διαδικασίες προκειμένου να

αντιμετωπισθούν τυχόν ευρήματα ή αδυναμίες σε περιοχές Οικονομικής Αναφοράς ή άλλων σημαντικών

λειτουργιών της Εταιρείας.

Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει στην έδρα της Εταιρείας ή όπου προβλέπει το Καταστατικό της Εταιρείας,

σύμφωνα με το άρθρο 90 του Ν.4548/2018, όπως ισχύει. Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει τακτικά και, πάντως,

τουλάχιστον τόσες φορές εντός εκάστου έτους, ώστε να εξετάσει και να λάβει αποφάσεις για όλα τα θέματα της

αρμοδιότητάς της.

5.2.2 Α

ριθμός συνεδριάσεων της Επιτροπής Ελέγχου και συχνότητα συμμετοχής κάθε μέλους στις

συνεδριάσεις

Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε είκοσι (19) φορές κατά το 2023. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών της Επιτροπής

Ελέγχου στις συνεδριάσεις της κατά το έτος 2023 έχει ως ακολούθως:

5.2.3 Π

επραγμένα Επιτροπής Ελέγχου

Σχετικά με τα πεπραγμένα της Επιτροπής Ελέγχου βλ. την ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου προς

την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας (άρθρο 44 παρ. 1 περ. θ’ Ν.4449/2017) που θα συνέλθει

εντός του 2024, όπως εγκρίθηκε κατά την από 05.03.2024 συνεδρίαση της Επιτροπής Ελέγχου και

συμπεριλαμβάνεται κατωτέρω στην παρούσα, στην οποία και περιλαμβάνονται όλα τα θέματα επί των οποίων η

Επιτροπή Ελέγχου διαβουλεύθηκε και αποφάνθηκε κατά τη διάρκεια της χρήσης 2023.

5.3 Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων

5.3.1 Π

εριγραφή της σύνθεσης, λειτουργίας, έργου, αρμοδιοτήτων

Σύμφωνα με τον ισχύοντα Κανονισμό Λειτουργίας της, η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων (εφεξής

«ΕΑΑΥ») ασκεί, ως ενιαία επιτροπή, τις αρμοδιότητες τόσο της επιτροπής αποδοχών (του άρθρου 11 του

Ν.4706/2020), όσο και της επιτροπής υποψηφιοτήτων (του άρθρου 12 του Ν.4706/2020), οι οποίες έχουν ανατεθεί

στην Επιτροπή, σύμφωνα με την παρ. 2 του άρθρου 10 του Ν.4706/2020, δυνάμει σχετικής απόφασης του

Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Η ΕΑΑΥ είναι τριμελής και αποτελείται στο σύνολό της από μη εκτελεστικά

μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, δύο (2) τουλάχιστον από τα οποία πρέπει να είναι ανεξάρτητα. Η

θητεία της ΕΑΑΥ είναι ίση με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Με την από 24.05.2023 απόφασή του το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας όρισε ως μέλη της ΕΑΑΥ τους κ.

Πλούταρχο Σακελλάρη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, κα Ουρανία Αικατερινάρη,

ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, και κα Αικατερίνη – Ναυσικά Κάντζια, μη

εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Η ΕΑΑΥ κατά την από 24.05.2023 συνεδρίασή της συγκροτήθηκε σε

σώμα και όρισε ως Πρόεδρό της τον κ. Πλούταρχο Σακελλάρη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού

Συμβουλίου. Τα μέλη της ΕΑΑΥ διαθέτουν στο σύνολό τους επαρκή γνώση στον τομέα, στον οποίο

δραστηριοποιείται η Εταιρεία.

Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής είναι οι ακόλουθες:

 Ως προς τις αποδοχές:

− Διατυπώνει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με την πολιτική αποδοχών της Εταιρείας

(άρθρου 110 Ν.4548/2018, εφεξής «Πολιτική Αποδοχών») που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική

Συνέλευση (κατ’ άρθρο 110 παρ. 2 Ν.4548/2018), και τις αποδοχές των προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο

εφαρμογής της Πολιτικής Αποδοχών, σύμφωνα με το άρθρο 110 του Ν.4548/2018, τις αποδοχές των

διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας και τις αποδοχές του επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,

σύμφωνα με τις κείμενες διατάξεις (άρθρο 11 περ. β’ Ν.4706/2020).

− Αξιολογεί, σε περιοδική βάση, την ανάγκη επικαιροποίησης της Πολιτικής Αποδοχών της εταιρείας

λαμβάνοντας υπόψη τις νομοθετικές εξελίξεις, τις βέλτιστες πρακτικές, καθώς και τα σχετικά πορίσματα/

αναφορές/εκθέσεις της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου.

− Επανεξετάζει, σε περιοδική βάση, το επίπεδο παροχών της Εταιρείας με βάση τις βέλτιστες πρακτικές και

τα επίπεδα αμοιβών του αντίστοιχου κλάδου προτείνοντας, αν κριθεί απαραίτητο, τις αναγκαίες

τροποποιήσεις στο επίπεδο παροχών και στην Πολιτική Αποδοχών.

− Εξετάζει τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο τελικό σχέδιο της ετήσιας έκθεσης αποδοχών της

Εταιρείας (άρθρου 112 Ν.4548/2018, εφεξής «Έκθεση Αποδοχών») και διατυπώνει γνώμη προς το

Διοικητικό Συμβούλιο επ’ αυτού, πριν από την υποβολή της Έκθεσης Αποδοχών στη Γενική Συνέλευση (κατ’

άρθρο 112 του Ν.4548/2018).

 Ως προς την ανάδειξη υποψηφιοτήτων:

− Παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα και επανεξετάζει το σχεδιασμό και την εφαρμογή της Πολιτικής

Καταλληλότητας της Εταιρείας και προβαίνει σε περιοδική αξιολόγησή της, ανά τακτά χρονικά διαστήματα,

ή όταν λαμβάνουν χώρα σημαντικά γεγονότα ή αλλαγές.

− Εντοπίζει και προτείνει προς το Διοικητικό Συμβούλιο πρόσωπα κατάλληλα για την απόκτηση της ιδιότητας

του μέλους Διοικητικού Συμβουλίου, της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας (του άρθρου 44 του

Ν.4449/2017) και των τυχόν λοιπών επιτροπών Διοικητικού Συμβουλίου, λαμβάνοντας υπόψη τους

παράγοντες και τα κριτήρια ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας που καθορίζει η Εταιρεία, σύμφωνα

με την Πολιτική Καταλληλότητας που υιοθετεί και βάσει της σχετικής διαδικασίας που προβλέπεται στο

Παράρτημα του παρόντος Κανονισμού.

− Αξιολογεί την απόδοση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών της Εταιρείας,

αξιολογώντας τις δεξιότητες, τις γνώσεις και την εμπειρία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των

επιτροπών της Εταιρείας και ενημερώνει σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο.

− Αξιολογεί τη δομή, τη σύνθεση και το μέγεθος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και υποβάλλει

προτάσεις ως προς τις ενδεδειγμένες αλλαγές.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

− Παρακολουθεί σε διαρκή βάση την καταλληλότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, ιδίως για να

εντοπίζει, υπό το πρίσμα οποιουδήποτε σχετικού νέου γεγονότος, περιπτώσεις, στις οποίες κρίνεται

απαραίτητη η επαναξιολόγηση της καταλληλότητάς τους, σύμφωνα με τους σχετικούς ορισμούς της

Πολιτικής Καταλληλότητας.

− Εξετάζει την ανεξαρτησία των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, περιοδικά,

τουλάχιστον άπαξ ετησίως, καθώς και σε περίπτωση εκλογής νέου Διοικητικού Συμβουλίου ή εκλογής

μέλους σε αντικατάσταση εκλιπόντος ανεξάρτητου μέλους αυτού, καθώς και εκτάκτως, όποτε απαιτηθεί

και υποβάλλει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο ως προς τις ενδεδειγμένες ενέργειες ή/και αλλαγές

στη σύνθεση αυτού.

− Εξετάζει την πολιτική επιλογής των ανώτατων διευθυντικών στελεχών (κύριων διοικητικών στελεχών, κατά

την έννοια του άρθρου 2 περ. 13 του Ν.4706/2020) της Εταιρείας.

Η ΕΑΑΥ συνεδριάζει στην έδρα της Εταιρείας ή όπου προβλέπει το Καταστατικό της, όπως ισχύει, σύμφωνα με το

άρθρο 90 του Ν.4548/2018, όπως ισχύει, σε τακτά χρονικά διαστήματα και εκτάκτως, όποτε κρίνεται αναγκαίο από

τον Πρόεδρο ή οποιοδήποτε μέλος της.

5.3.2 Α

ριθμός συνεδριάσεων της ΕΑΑΥ και συχνότητα συμμετοχής κάθε μέλους στις συνεδριάσεις –

πεπραγμένα

Η ΕΑΑΥ συνεδρίασε δέκα (10) φορές κατά το 2023 με πλήρη απαρτία (όλα τα μέλη της συμμετείχαν στο σύνολο των

συνεδριάσεων). Τα κύρια θέματα, των οποίων η ΕΑΑΥ επιλήφθηκε κατά τις συνεδριάσεις της, έχουν ως εξής:

− Συγκρότηση της ΕΑΑΥ σε σώμα και ανάδειξη Προέδρου αυτής.

− Εξέταση των περιοδικά υποβαλλόμενων δηλώσεων ανεξαρτησίας των ανεξαρτήτων μελών του Διοικητικού

Συμβουλίου.

− Καθορισμός και εξειδίκευση αποδοχών και παροχών σύμφωνα με την εγκεκριμένη Πολιτική Αποδοχών της

Εταιρείας.

− Καθορισμός αμοιβών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τη χρήση 2022 – προκαταβολή

αμοιβών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας για τη χρήση 2023 και για το χρονικό διάστημα

μέχρι την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση (άρθρο 109 παρ. 4 Ν.4548/2018 όπως ισχύει).

− Υποβολή γνώμης – εισήγησης προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας επί του σχεδίου Έκθεσης Αποδοχών

της εταιρικής χρήσης 2023 αναφορικά με την έγκριση και υποβολή του από το Διοικητικό Συμβούλιο προς την

Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων για συζήτηση και έγκριση με συμβουλευτική ψήφο, κατ’ άρθρα 117 παρ.

1 περ. ζ’ και 112 παρ. 3 του Ν.4548/2018.

− Αξιολόγηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας για τη χρήση 2023.

− Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την εκλογή (επανεκλογή ή μη) μελών του Διοικητικού

Συμβουλίου από την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.

− Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας περί του είδους της Επιτροπής Ελέγχου, της θητείας, του

αριθμού και των ιδιοτήτων των μελών της, σύμφωνα με το άρθρο 44 του Ν.4449/2017, όπως ισχύει.

− Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για τον ορισμό (επανεκλογή ή μη) μελών της Επιτροπής

Ελέγχου, της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων και των τυχόν λοιπών επιτροπών Διοικητικού

Συμβουλίου, εκ των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που προτείνονται προς εκλογή (και εφόσον τελικά

εκλεγούν) από την επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

− Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την εκλογή νέου εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού

Συμβουλίου σε αντικατάσταση αποβιώσαντος εκτελεστικού μέλους, ή τη συνέχιση της της διαχείρισης και

εκπροσώπησης της Εταιρείας από τα υπόλοιπα υφιστάμενα μέλη Διοικητικού Συμβουλίου χωρίς την

αντικατάσταση του αποβιώσαντος.

− Καθορισμός και έγκρισης θεμάτων και προγράμματος συνεδριάσεων της ΕΑΑΥ κατά το υπόλοιπο της θητείας

της.

− Αξιολόγηση υποψηφίου για την πλήρωση της θέσης του Επικεφαλής της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης

της Εταιρείας και υποβολή σχετικής πρότασης προς την Επιτροπή Ελέγχου και εισήγηση σχετικά με τις αποδοχές

αυτού προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.

6. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας

Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης, η οποία αποτελεί τμήμα του Κανονισμού

Λειτουργίας της Εταιρείας, σύμφωνα και με την περ. ιβ) της παραγράφου 3 του άρθρου 14 του Ν.4706/2020.

Αποσκοπώντας στην προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος και της ανταγωνιστικότητάς της Εταιρείας, οι κύριοι

τομείς – πυλώνες της βιώσιμης ανάπτυξης της Εταιρείας σε θέματα ESG συνίστανται στη μέριμνα για την υγεία και

την ασφάλεια των εργαζομένων, στον σεβασμό και την προστασία του περιβάλλοντος, καθώς και στην

υπευθυνότητα για την κοινωνία και η αρμονική συνύπαρξη με τις τοπικές κοινωνίες, στις οποίες η Εταιρεία

δραστηριοποιείται. Η Εταιρεία θεωρεί ότι οι ανωτέρω άξονες αποτελούν απαραίτητη προϋπόθεση για τη

μακρόχρονη ανάπτυξή της και συμβαδίζουν με τις εταιρικές αξίες της, όπως, ιδίως, την υπευθυνότητα, την

ακεραιότητα, τη διαφάνεια, την αποτελεσματικότητα και την καινοτομία. Στο πλαίσιο της ανωτέρω Πολιτικής, τα

ουσιώδη μη χρηματοοικονομικά θέματα που αφορούν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Εταιρείας είναι ιδίως

οι σχέσεις της Εταιρείας με τους συμμετόχους / stakeholders της (μετόχους, εργαζόμενους, πελάτες και

προμηθευτές), η εταιρική διακυβέρνηση, το ανθρώπινο δυναμικό και η υγεία και ασφάλεια στην εργασία, το

περιβάλλον (περιβαλλοντική διαχείριση στη βάση της αρχής της πρόληψης, της ελαχιστοποίησης του

περιβαλλοντικού αποτυπώματος της Εταιρείας, τις αρχές της κυκλικής οικονομίας, την προώθηση της ανακύκλωσης

και τη βέλτιστη διαχείριση φυσικών πόρων) και την υποστήριξη της τοπικής κοινωνίας. Για τη δημοσιοποίηση των

μη χρηματοοικονομικών πληροφοριών η εταιρεία λαμβάνει υπόψη της τα ακόλουθα πρότυπα:

 AA1000 Accountability Principles (2018).

 Global Reporting Initiative (GRI) Sustainability Reporting Guidelines (GRI Standards – Core option for the

financial year 2023).

 Τον Ελληνικό Κώδικα Βιωσιμότητας.

7. Βιογραφικά μελών Διοικητικού Συμβουλίου & κύριων διοικητικών στελεχών της Εταιρείας

7.1 Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου

(1) Μιχαήλ Ν. Στασινόπουλος, Πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Μιχαήλ Στασινόπουλος γεννήθηκε στην Αθήνα το 1967. Είναι απόφοιτος του Κολλεγίου Αθηνών (1985) και

κάτοχος πτυχίου στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το London School of Economics (1989), με μεταπτυχιακές σπουδές

στα Ναυτιλιακά, στο Διεθνές Εμπόριο και στα Χρηματοοικονομικά στο City University’s Business School στο Λονδίνο.

Διατέλεσε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ελβάλ Α.Ε. για 11 χρόνια.

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της Viohalco S.A. (από το 2013).

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ. Ελληνικό Κέντρο Ερεύνης Μετάλλων Α.Ε.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της αστικής μη κερδοσκοπικής εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗ – ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ.

(2) Κυριακόπουλος Δημήτριος, Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Κυριακόπουλος είναι απόφοιτος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών, του City of London College και του

British Institute of Marketing.

Εργάζεται στη Viohalco από το 2006, και έκτοτε κατέχει διάφορες διευθυντικές θέσεις, ανάμεσα στις οποίες

Οικονομικός Διευθυντής της Viohalco και Αντιπρόεδρος Μη Σιδηρούχων Μετάλλων. Προ της Viohalco, είχε πολυετή

σταδιοδρομία στην Pfizer/Warner Lambert, κατέχοντας τη θέση του Προέδρου Ευρώπης/ Μέσης Ανατολής/

Αφρικής της Adams (κλάδος ζαχαρωδών της Pfizer), του Προέδρου Καταναλωτικών Προϊόντων της Warner Lambert

για Ιταλία/ Γαλλία/ Γερμανία, του Regional Director Μέσης Ανατολής/ Αφρικής και του Προέδρου και Διευθύνοντος

Συμβούλου της Warner Lambert στην Ελλάδα. Έχει επίσης διατελέσει Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της ΚΑΕ

Α.Ε (Hellenic Duty Free Shops S.A.).

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Αντιπρόεδρος (εκτελεστικό μέλος) Διοικητικού Συμβουλίου της Cenergy Holdings S.A.

− Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗΣ

ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της TEKA SYSTEMS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΚΑΙ

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ.

− Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της TECHOR ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ, ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΚΑΙ

ΑΛΛΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ, ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ ΠΑΛΑΙΟΥ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.

− Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛΒΙΟΚ Τουριστικές, Αγροτικές, Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Γεωργικής

Ανάπτυξης Μονοπρόσωπη Α.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΣΥΜΕΤΑΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΧΑΡΤΟΥ Α.Ε.

(3) Νικόλαος Καραμπατέας, Γενικός Διευθυντής Κλάδου Αλουμινίου

Ο κ. Νικόλαος Καραμπατέας είναι κάτοχος πτυχίου Μηχανολόγου Μηχανικού από το Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο

(1988 – 1993) και Διδακτορικού Διπλώματος (Ph.D) στη Μηχανολογία από το Imperial College London (1993-1997).

Εργάζεται στον Τομέα Έλασης Αλουμινίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ (πρώην ΕΛΒΑΛ) από το 1999 σε μια σειρά θέσεων

ευθύνης με αυξανόμενες απαιτήσεις. Το 2012 ανέλαβε τη θέση του Εμπορικού Διευθυντή, έχοντας στις

αρμοδιότητές του την στρατηγική πωλήσεων, Marketing και ανάπτυξης των διεθνών αγορών συμβάλλοντας στη

διαμόρφωση των προϋποθέσεων για τα διαδοχικά επενδυτικά προγράμματα της Εταιρείας. Το 2021 ανέλαβε τη

θέση του Αναπληρωτή Γενικού Διευθυντή Κλάδου Αλουμινίου και τον Ιανουάριο του 2023 τη θέση του Γενικού

Διευθυντή Κλάδου Αλουμινίου, της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

(4) Πάνος Λώλος, εκτελεστικό μέλος – Γενικός Διευθυντής Χαλκού

Ο κ. Πάνος Λώλος γεννήθηκε το 1972. Σπούδασε πολιτικές επιστήμες και διεθνείς σπουδές στο Πάντειο

Πανεπιστήμιο ενώ έλαβε Μaster of Arts από το North Carolina State University των ΗΠΑ και MBA από το

Πανεπιστήμιο Πειραιώς. Από το 2000 έως και το 2001 εργάστηκε στην ΑΒ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε., θυγατρική της

DELHAIZE GROUP S.A. που αποτελεί βελγική αλυσίδα λιανεμπορίου τροφίμων. Από το 2001 εργάζεται στον χώρο

της βιομηχανίας, έχοντας θητεύσει σε θέσεις που αφορούν τις πωλήσεις εσωτερικού και εξωτερικού της πρώην

«ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» και νυν «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ

ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» (Κλάδος Χαλκού / Τομέας Διέλασης Χαλκού & Κραμάτων –

«HALCOR»). Από το 2021 κατέχει τη θέση του Γενικού Διευθυντή του Κλάδου Χαλκού, ενώ από το 2020 κατέχει και

τη θέση του Γενικού Διευθυντή του Τομέα Διέλασης Χαλκού και Κραμάτων, της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε..

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Είναι εγγεγραμμένο μέλος του ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΛΗΤΗΡΙΟΥ ΕΛΛΑΔΟΣ.

Έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για θέματα τεχνολογίας, ανταγωνισμού, τιμολόγησης, κανονιστικών ρυθμίσεων,

ανάλυσης αγοράς και τεχνικών marketing στην βιομηχανία.

Πέραν των θεματικών που σχετίζονται με την βιομηχανία, οι δημόσιες παρεμβάσεις του και η αρθρογραφία του στα

ελληνικά και τα αγγλικά σχετίζονται με την οικονομία και τις ρυθμιστικές πολιτικές.

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της SOFIA MED A.D.

− Πρόεδρος του ΣΥΝΔΕΣΜΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ΣΤΕΡΕΑΣ ΕΛΛΑΔΑΣ.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΑΝΕΠ-Ο.Α. Α.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΔΕΠ-Ο.Α. Α.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου του ΣΕΒ (στην Επιτροπή Εξωστρέφειας του οποίου προεδρεύει).

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της αστικής μη κερδοσκοπικής εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗ – ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ.

(5) Κωνσταντίνος Κατσαρός, εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Κωνσταντίνος Κατσαρός είναι Μηχανολόγος – Ηλεκτρολόγος ΕΜΠ, Αεροναυπηγός / Μηχανικός της Ecole

Nationale Superieure d’ Aeronautique (Paris) και διδάκτωρ Μηχανικός του Πανεπιστημίου των Παρισίων. Εργάζεται

στον Τομέα Έλασης Αλουμινίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ (πρώην Ελβάλ) από το 1974 και ασχολείται κυρίως με την διεθνή

ανάπτυξη του τομέα. Προηγουμένως εργάστηκε 6 χρόνια στην Pechiney στην Γαλλία.

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Αντιπρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της BRIDGNORTH ALUMINIUM LTD.

− Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛ.Κ.Ε.ΜΕ. Ελληνικό Κέντρο Ερεύνης Μετάλλων Α.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΜΟΡΦΟΠΟΙΗΣΕΩΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ

«ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε.».

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της METAL AGENCIES LTD.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της GENECOS S.A.

− Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της ALURAME S.r.l.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΠΕΡΙΟΧΗΣ ΘΙΣΒΗΣ ΒΟΙΩΤΙΑΣ

ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της BASE METAL TICARET VE SANAYI ANONIM SIRKETI.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΕΑΑ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ - ΑΝΑΚΥΚΛΩΣΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ.

− Αντιπρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου της Ελληνικής Ένωσης Αλουμινίου.

− Μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της European Aluminium (πρώην Ευρωπαϊκή Ένωση Αλουμινίου).

(6) Χρήστος-Αλέξης Κομνηνός, μη εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Χρήστος-Αλέξης Κομνηνός είναι Πτυχιούχος (MSc) του Τμήματος Χημικών Μηχανικών του Πολυτεχνείου

Κωνσταντινούπολης (1971). Στην πολυετή καριέρα του έχει εργασθεί σε πλειάδα εταιριών, όπως στις Coca –Cola

ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (1972-1987), στην οποία ανέλαβε ηγετικές θέσεις, ως Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Coca-Cola

Bottlers Ireland (θυγατρική της ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ) το 1987-1990 και μετέπειτα ως Διευθύνων Σύμβουλος της ιδίας ΤΡΙΑ

ΕΨΙΛΟΝ έως το 2000, ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ Α.Β.Ε.Σ. (Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, 2000-2004), SHELMAN Α.Ε.,

ΕΛΜΑΡ Α.Ε., (Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος, 2005-2010) και Ελληνικά Πετρέλαια Α.Ε. (Πρόεδρος του Διοικητικού

Συμβουλίου, 2011-2014). Πλέον των ανωτέρω ο κ. Κομνηνός έχει διατελέσει Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. και μέλος της

Εκτελεστικής Επιτροπής του Συνδέσμου Επιχειρήσεων και Βιομηχανιών (Σ.Ε.Β.) και έχει υπάρξει μέλος Δ.Σ. της

FINANSBANK (Τουρκία), της ANADOLU EFES (Τουρκία) και της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., (νυν ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.) ενώ σήμερα

είναι Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. της ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε. και μέλος Διοικητικού

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Συμβουλίου της BASE METAL TICARET VE SANAYI ANONIM SIRKETI. Κατά τη διάρκεια της πολυετούς πορείας του

έχει αναλάβει σημαντικά διοικητικά καθήκοντα και έχει αποκτήσει εμπειρία στη διεύθυνση εταιριών με διεθνείς

δραστηριότητες. Είναι γνώστης της αγγλικής, γαλλικής, ιταλικής και τουρκικής γλώσσας.

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Μη εκτελεστικό μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.Ε.

− Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της BASE METAL TICARET VE SANAYI ANONIM SIRKETI.

(7) Ηλίας Στασινόπουλος, μη εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Ηλίας Στασινόπουλος είναι κάτοχος διδακτορικού διπλώματος από το Technical University of Clausthal-

Zellerfeld της Γερμανία και εργάζεται στην LHoist Group της Γερμανίας από το 1994 σε διευθυντικές θέσεις ευθύνης.

Ομιλεί εκτός από Ελληνικά, Αγγλικά, Γαλλικά, Γερμανικά. Είναι μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της STOMANA

INDUSTRY S.A..

(8) Αικατερίνη-Ναυσικά Κάντζια, μη εκτελεστικό μέλος

Η κα Αικατερίνη-Ναυσικά Κάντζια είναι κάτοχος πτυχίου Νομικής από το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο

Αθηνών (Λίαν Καλώς). Όσον αναφορά στην πολυετή επαγγελματική της εμπειρία, ανέλαβε τη θέση της δικηγόρου

στην Ελληνική Εταιρεία Χημικών Προϊόντων του Συγκροτήματος ΜΠΟΔΟΣΑΚΗ (1974-1993). Ταυτόχρονα εργαζόταν

στην Ελληνική Εταιρεία Οίνων και Οινοπνευμάτων Α.Ε. και στη Λάρκο Α.Ε. του ιδίου συγκροτήματος. Από το 1993-

1996 συνεργαζόταν με την Ελληνική Εταιρεία Οίνων και Οινοπνευμάτων Α.Ε. και την Λάρκο Α.Ε.. Το 1988 άρχισε να

συνεργάζεται με τον όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ και έκτοτε έχει προσφέρει τις νομικές υπηρεσίες της, ως ελεύθερος

επαγγελματίας, σε διάφορες θυγατρικές εταιρείες του ιδίου ομίλου, και συγκεκριμένα στις ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., ΕΛΛΗΝΙΚΑ

ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε., ΜΕΤΕΜ Α.Ε., ΒΕΤ Α.Ε., ΚΑΛΩΔΙΑ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε., ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΝ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε., ΕΛΛΗΝΙΚΗ

ΧΑΛΥΒΔΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε., ΕΡΛΙΚΟΝ Α.Ε., ΒΕΚΤΩΡ Α.Ε., ΔΕΠΑΛ Α.Ε., ΣΙΔΕΠ Α.Ε., ΒΙΕΜ Α.Ε., ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε., και

ΣΤΗΛΜΕΤΑΛ Α.Ε. Ειδικότερα, από το 1995 έως σήμερα προσφέρει τις υπηρεσίες της ως δικηγόρος του νομικού

τμήματος των εταιρειών ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. και ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. Κατέχει γνώση της γερμανικής, της γαλλικής και της

αγγλικής γλώσσας. Είναι μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της THE S.A.N.D. COLLECTION-VILLAS AND LUXURY

APARTMENTS ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΚΑΤΟΙΚΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.

(9) Αθανασία Κλενιάτη-Παπαϊωάννου, μη εκτελεστικό μέλος

Η κα. Αθανασία Κλενιάτη-Παπαϊωάννου είναι πτυχιούχος της Οικονομικής Σχολής του Πανεπιστημίου του Ρήνου

«Φρεδερίκος – Γουλιέλμος» στη Βόννη. Το θέμα της πτυχιακής της εργασίας ήταν η σύγκριση της περιφερειακής

παραγωγικότητας κατά βιομηχανικό κλάδο στην Ελλάδα και η διεξαγωγή συμπερασμάτων οικονομικής πολιτικής.

Ως επαγγελματίας έχει συμμετάσχει σε εταιρίες δραστηριοποιούμενες στους κλάδους λιανικού και χονδρικού

εμπορίου. Αποτέλεσε επιστημονικός συνεργάτης του Πανεπιστημίου Πειραιώς (Οικονομικό Τμήμα) μεταξύ των

ετών 1980 έως 1998 και σε αυτό το πλαίσιο συμμετείχε στα ερευνητικά προγράμματα του Πανεπιστημίου και

παρέδιδε μαθήματα μακροοικονομικής και μικροοικονομικής θεωρίας. Επιπλέον, έχει συμμετάσχει για δύο έτη στη

διεξαγωγή και σύνταξη μελετών διαφόρων βιομηχανικών κλάδων υπό τον ρόλο της ως επιστημονικός συνεργάτης

του ICAP Group. Κατέχει γνώση της γερμανικής και αγγλικής γλώσσας.

(10) Βασίλειος Λουμιώτης, Ανώτατο Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Βασίλειος Λουμιώτης είναι πτυχιούχος του Τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων (1972) του

Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (πρώην ΑΣΟΕΕ) και κατέχει μεταπτυχιακό τίτλο σπουδών στη Διοίκηση των

Επιχειρήσεων (M.B.A.) από το Πανεπιστήμιο Roosevelt του Σικάγο (1979).

Άσκησε το ελεγκτικό επάγγελμα από το έτος 1980 και ειδικότερα ως μέλος του Σώματος Ορκωτών Λογιστών (ΣΟΛ)

από το έτος 1980 έως 1992 και του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (ΣΟΕΛ) από το 1993 μέχρι τις 31.03.2021.

Από το 1993, με τον βαθμό του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, ο κ. Λουμιώτης δραστηριοποιήθηκε επαγγελματικά στην

Ελεγκτική Εταιρεία «ΣΟΛ Α.Ε.», στην οποία είναι και μέτοχος, έως και τον Μάρτιο του 2021. Κατά τη διάρκεια της

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

μακρόχρονης θητείας του στον βαθμό του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, εκλέχθηκε, ως τακτικός ελεγκτής, από

σημαντικό αριθμό επιχειρήσεων για τον έλεγχο των ετησίων οικονομικών καταστάσεών τους. Κατά τη διάρκεια της

θητείας αυτής διενήργησε ειδικές εργασίες, όπως ειδικούς ελέγχους για την εισαγωγή εταιρειών στο Χ.Α.,

εκτιμήσεις επιχειρήσεων, εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, σε σημαντικό

αριθμό επιχειρήσεων. Επίσης, διετέλεσε μέλος του Τεχνικού Γραφείου της «ΣΟΛ Α.Ε.» από το έτος 2006 μέχρι τον

Μάρτιο του έτους 2009. Έχει ελέγξει στο παρελθόν επιχειρήσεις του κλάδου πρώτων υλών – μεταλλουργίας,

ενδεικτικά, τις εταιρείες ΤΙΤΑΝ ΑΕ, EXALCO ΑΕ, κ.λπ..

Αναφορικά με τη διδακτική του εμπειρία είναι Εισηγητής στο Ινστιτούτο Εκπαίδευσης του Σώματος Ορκωτών

Ελεγκτών Λογιστών (Ι.Ε.Σ.Ο.Ε.Λ.) από το έτος 1997 μέχρι σήμερα, εισηγητής στο Εθνικό και Καποδιστριακό

Πανεπιστήμιο Αθηνών, στο μεταπτυχιακό πρόγραμμα «Master στην Εφαρμοσμένη Ελεγκτική Λογιστική», από το

έτος 2006 μέχρι σήμερα, και είναι εισηγητής στο Πανεπιστήμιο Μακεδονίας στο μεταπτυχιακό πρόγραμμα «Master

στην Εφαρμοσμένη Λογιστική και Ελεγκτική» από το έτος 2011 μέχρι σήμερα. Επιπλέον των προαναφερθέντων,

είναι εισηγητής στην «ΣΟΛ Α.Ε.» στα γνωστικά αντικείμενα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, Διεθνή

Πρότυπα Ελέγχου και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.

Στο παρελθόν διετέλεσε Μέλος της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου της

ΑΥΤΟΜΑΤΟΙ ΑΝΑΛΥΤΕΣ – ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΑ ΑΝΤΙΔΡΑΣΤΗΡΙΑ ΚΑΙ ΙΔΙΩΤΙΚΑ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΑ ΕΡΓΑΣΤΗΡΙΑ MEDICON

HELLAS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.

− Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και μέλος και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου

και της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφίων της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ALPHA

ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΤΗΜΑΤΙΚΩΝ, ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΩΝ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ».

− Μοναδικός εταίρος και διαχειριστής της ιδιωτικής κεφαλαιουχικής εταιρείας με την επωνυμία «ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ

ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ – ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΙΚΕ».

(11) Πλούταρχος Σακελλάρης, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος

Ο κ. Πλούταρχος Σακελλάρης είναι καθηγητής στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών με αντικείμενο έρευνας και

διδασκαλίας την μακροοικονομική, την χρηματοοικονομική και την τραπεζική. Είναι κάτοχος Διδακτορικού (Ph.D)

στα οικονομικά, μεταπτυχιακών τίτλων σπουδών M.A. και M. Phil. από το Πανεπιστήμιο Yale, καθώς και πτυχίων

στα οικονομικά και την πληροφορική από το Πανεπιστήμιο Brandeis. Ο κ. Σακελλάρης διετέλεσε Αντιπρόεδρος και

μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων (2008-2012), όπου ήταν υπεύθυνος για

τη διαχείριση κινδύνων και τις χρηματοδοτήσεις στον τομέα της ενέργειας. Επίσης, κατά το χρονικό διάστημα 2004-

2008 διετέλεσε Πρόεδρος του Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων στο Υπουργείο Οικονομικών,

αναπληρωτής του Υπουργού Οικονομικών στα ευρωπαϊκά συμβούλια Eurogroup και ECOFIN, και μέλος της

Οικονομικής και Δημοσιονομικής Επιτροπής της Ε.Ε. (EFC) και της Ομάδας Εργασίας Ευρωζώνης

(EuroWorkingGroup). Έχει διατελέσει μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και της Επιτροπής Ελέγχου του Ομίλου

ΤΙΤΑΝ (2013-2019), μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της CreditM (2013-2018), μέλος του Διοικητικού

Συμβουλίου, της Επιτροπής Ελέγχου και της Επιτροπής Εταιρικής Διακυβέρνησης και Υποψηφιοτήτων της Εθνικής

Τράπεζας της Ελλάδος (2004-2008), μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου

Χρέους (2004-2008), καθώς και Αναπληρωτής Διοικητής για την Ελλάδα στην Παγκόσμια Τράπεζα (World Bank,

2004-2008). Η επαγγελματική πορεία του περιλαμβάνει τη θέση του οικονομολόγου στην Ομοσπονδιακή Κεντρική

Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve Board, 1998-2000), του επισκέπτη εμπειρογνώμονος στην Ευρωπαϊκή Κεντρική

Τράπεζα (ECB, 2001- 2003) και του καθηγητή στο Πανεπιστήμιο του Μέριλαντ (University of Maryland, 1991-2004).

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

− Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου της CEPAL HELLAS

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΑΠΟ

ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ.

− Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ιδρύματος Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ).

(12) Ουρανία Αικατερινάρη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Η Ράνια Αικατερινάρη είναι διπλωματούχος Ηλεκτρολόγος Μηχανικός και Μηχανικός Υπολογιστών του

Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης και κάτοχος MBA από το City University Business School του Λονδίνου.

Διαθέτει επαγγελματική εμπειρία άνω των 25 ετών. Διετέλεσε Διευθύνουσα Σύμβουλος και εκτελεστικό μέλος του

Διοικητικού Συμβουλίου της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε. Προηγουμένως ήταν Εταίρος

(Partner) στη διεθνή συμβουλευτική εταιρεία Ernst & Young (EY) στο τμήμα χρηματοοικονομικών συμβουλευτικών

υπηρεσιών, όπου και είχε την εποπτεία του κλάδου ενέργειας στην ΝΑ Ευρώπη. Την περίοδο 2010-2015 ήταν

Αναπληρώτρια Διευθύνουσα Σύμβουλος και εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΔΕΗ Α.Ε. Τη

δεκαετία 2000-2010 εργάστηκε ως υψηλόβαθμο στέλεχος σε μεγάλους τραπεζικούς οίκους όπως είναι η BNP

Paribas, η Deutsche Bank και η Eurobank στο Corporate και στο Investment Banking στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Ξεκίνησε την καριέρα της στο Λονδίνο, στην Texaco στην ανάπτυξη επενδύσεων στο κλάδο πετρελαίου και φυσικού

αερίου στην περιοχή της Κασπίας. Είναι μέλος του Advisory board της διαΝΕΟσις, μέλος της Επιτροπής Ηγεσίας του

Ελληνοαμερικάνικου Επιμελητηρίου και μέρος του διεθνούς οργανισμού WomenCorporateDirectors. Ήταν επίσης

μέλος του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης (Ε.Σ.Ε.Δ) και του Συμβουλίου Ανταγωνιστικότητας της

Ελλάδας. Έχει επίσης διατελέσει Μέλος, και κατά περίπτωση, Πρόεδρος, σε διάφορες επιτροπές Διοικητικών

Συμβουλίων (Επιτροπή Υποψηφιοτήτων, Επιτροπή Αποδοχών, Επιτροπή Ελέγχου και Επιτροπή Βιώσιμης

Ανάπτυξης).

Επίσης κατέχει τις ακόλουθες θέσεις:

− Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών &

Υποψηφιοτήτων της ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.

− Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου, Πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών &

Υποψηφιοτήτων και Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου της CORAL ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΚΑΙ

ΧΗΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ.

− Μη Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου της ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΙΚΤΥΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗΣ

ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΑΕ (ΔΕΔΔΗΕ ΑΕ).

− Διαχειρίστρια της ΕΚΑΤΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ε.Π.Ε.

(13) Γεώργιος Λακκοτρύπης, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Ο κ. Γεώργιος Λακκοτρύπης είναι κάτοχος πτυχίου BSc. Πληροφορικής και Μαθηματικών από το Πανεπιστήμιο του

Keele στο Ηνωμένο Βασίλειο (1988-1991) και μεταπτυχιακού τίτλου (MBA) στη Διοίκηση Επιχειρήσεων από το

Πανεπιστήμιο του Κολοράντο στις Ηνωμένες Πολιτείες (1993-1995). Μεταξύ των ετών 1991-1993 διετέλεσε

Υπεύθυνος Συστημάτων Πληροφορικής για την J&P, μία από τις κορυφαίες κατασκευαστικές εταιρείες στον κόσμο,

όπου επέβλεπε τα συστήματα πληροφορικής της εταιρείας στη Βεγγάζη της Λιβύης. Στη συνέχεια, έγινε μέλος της

ομάδας της IBM στη Λευκωσία της Κύπρου (1996-2002) στο τομέα των πωλήσεων και των σχέσεων με πελάτες και

συνεργάτες. Ακολούθως, εργάσθηκε για έντεκα έτη στη Microsoft Corporation, ως Διευθυντής Ανάπτυξης Εργασιών

Κύπρου και Μάλτας (2002-2004), Διευθύνων Σύμβουλος Κύπρου (2004-2008), Διευθύνων Σύμβουλος Κύπρου και

Μάλτας (2008-2011) και Διευθυντής Δημοσίου Τομέα Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, με κύρια αποστολή την

ανάπτυξη των εργασιών της εταιρείας σε 24 χώρες (2011-2013). Παράλληλα, διετέλεσε μη εκτελεστικό μέλος του

Διοικητικού Συμβουλίου του τότε νεοσύστατου Ιδρύματος Ερευνών του Πανεπιστημίου Λευκωσίας (2008-2013),

του πρώτου Διοικητικού Συμβουλίου του Κυπριακού Οργανισμού Προώθησης Επενδύσεων (2007-2011) και του

πρώτου Διοικητικού Συμβουλίου της Δημόσιας Επιχείρησης Φυσικού Αερίου (2009-2013). Το Μάρτιο του 2013

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

διορίστηκε Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου, Βιομηχανίας και Τουρισμού της Κυπριακής Δημοκρατίας, θέση στην

οποία επαναδιορίστηκε το Μάρτιο του 2018. Ολοκλήρωσε την Υπουργική του θητεία τον Ιούλιο του 2020. Σήμερα,

μέσω της ιδιωτικής του εταιρείας, LMA Advisory Ltd, ο κ. Λακκοτρύπης δραστηριοποιείται στον τομέα των

συμβουλευτικών υπηρεσιών με έμφαση στον ψηφιακό μετασχηματισμό και την ενεργειακή μετάβαση, ενώ

συμμετέχει ως μη εκτελεστικό μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο της RONIN Europe Ltd.

7.2 Κύρια διοικητικά στελέχη μη μέλη Διοικητικού Συμβουλίου

(1) Σπυρίδων Κοκκόλης, Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου

Ο κ. Σπυρίδων Κοκκόλης είναι οικονομολόγος, απόφοιτος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών. Έχει εργασθεί

στο τμήμα εσωτερικού ελέγχου του Ομίλου VIOHALCO από το 1993 ως το 1995. Το 1996 μετακινήθηκε στην ΧΑΛΚΟΡ

στην οποία ανέλαβε τις θέσεις του Υπεύθυνου Πληροφοριακών Συστημάτων Διοίκησης (1996-2000) του

Προϊσταμένου Οικονομικού Σχεδιασμού και Αναφοράς (2001-2003) και του Οικονομικού Διευθυντή Ομίλου (2003-

2017), όπου μεταξύ άλλων ήταν υπεύθυνος και για δραστηριότητες και σχέδια συγχωνεύσεων και αποκτήσεων

(M&A), συμπεριλαμβανομένης της συγχώνευσης με την FITCO το 2006 και τη συνακόλουθη απόσχιση κλάδου το

2010, την απόκτηση του 50% της NEDZINK το 2017 και τη συγχώνευση με την ΕΛΒΑΛ το ίδιο έτος. Σήμερα κατέχει

τη θέση του Οικονομικού Διευθυντή Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. από τη συγχώνευση της ΧΑΛΚΟΡ με την ΕΛΒΑΛ

και οι αρμοδιότητές του περιλαμβάνουν και την επίβλεψη του Τμήματος αγορών πρωτογενών & δευτερογενών

μετάλλων του κλάδου Χαλκού. Διετέλεσε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. κατά την

περίοδο 2019-2021.

(2) Σταύρος Βολουδάκης, Συντονιστής Θυγατρικών Κλάδου Αλουμινίου

Ο κ. Σταύρος Βολουδάκης είναι διπλωματούχος Μηχανικός Παραγωγής & Διοίκησης από το Πολυτεχνείο Κρήτης

(1989), κάτοχος μεταπτυχιακού πτυχίου M.Sc. σε Artificial Intelligence (AI) από το πανεπιστήμιο UGA των ΗΠΑ

(1992) καθώς και μεταπτυχιακών προγραμμάτων για senior executives από το IMD (2007). Μεταξύ των ετών 1996-

2001 διατέλεσε συντονιστής κεντρικών συμφωνιών προμηθειών για την Intracom Telecom Α.Ε.. Από το 1994-2004

διατέλεσε καθηγητής (Part Time) στο Αμερικανικό Κολέγιο Ελλάδος (Deree College) ενώ από το 2001 ανέλαβε τη

Γενική Διεύθυνση της εταιρίας TOP ELECTRONIC COMPONENTS Α.Ε. Από τον Σεπτέμβριο του 2003 εντάσσεται στον

Όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ και αναλαμβάνει ως Διευθυντής Κεντρικών Προμηθειών Ομίλου. Στη συνέχεια, από το 2015 και

για τα επόμενα 16 χρόνια διατέλεσε Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής αρχικά της ΕΛΒΑΛ Α.Ε. και εν συνεχεία της

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ενώ ταυτόχρονα από το 2015 έως και τον Μάιο του 2021 διατέλεσε Εκτελεστικό Μέλος ΔΣ των

εταιριών αυτών. Από τις αρχές του 2021 έχει αναλάβει Διευθυντής Συντονισμού των Θυγατρικών εταιριών του

κλάδου Αλουμινίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ καθώς και Γενικός Διευθυντής της Θυγατρικής ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε.. Παράλληλα ο

κ. Βολουδάκης είναι Εκτελεστικός Πρόεδρος της θυγατρικής ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε καθώς και εκτελεστικό μέλος ΔΣ των

θυγατρικών εταιριών ΣΥΜΕΤΑΛ Α.Ε., ΒΕΠΑΛ Α.Ε., ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε., ΕΛΒΑΛ COLOUR Α.Ε και ΕΛΒΙΟΚ Α.Ε..

8. Εταιρικός Γραμματέας

Παναγιώτα Γούτα, Εταιρική Γραμματέας

Η κα Παναγιώτα Γούτα είναι δικηγόρος, κάτοχος πτυχίου Νομικής από το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο

Αθηνών. Όσον αναφορά στην πολυετή επαγγελματική της εμπειρία, το 1991 ανέλαβε τη θέση της δικηγόρου στον

όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ και έκτοτε μέχρι σήμερα προσφέρει τις νομικές υπηρεσίες της, ως ελεύθερος επαγγελματίας, σε

διάφορες θυγατρικές εταιρείες του ιδίου ομίλου. Επιπλέον, η κα Γούτα κατέχει γλωσσικά διπλώματα (επάρκεια και

άδεια διδασκαλίας) τόσο στα ιταλικά όσο και στα γαλλικά και ισπανικά, έχοντας παράλληλα επαρκή γνώση και της

αγγλικής γλώσσας.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

9. Αριθμός μετοχών κατεχόμενων από μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και κύρια διοικητικά στελέχη κατά την

ημερομηνία της παρούσας

(Άρθρο 18 παρ. 3 Ν.4706/2020 & με αρ. πρωτ. 425/21.02.2022 επιστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προς

τις εισηγμένες εταιρείες)

Κατά την ημερομηνία της παρούσας, ο αριθμός μετοχών που κατέχει κάθε μέλος Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε

κύριο διοικητικό στέλεχος στην Εταιρεία, έχουν ως εξής:

ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ

ΙΔΙΟΤΗΤΑ

ΑΡ. ΜΕΤΟΧΩΝ

Μιχαήλ Ν. Στασινόπουλος

Πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος ΔΣ

1.294.771

Σπυρίδων Κοκκόλης

Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου

75.000

Σταύρος Βολουδάκης

Συντονιστής Θυγατρικών Κλάδου

Αλουμινίου

15.000

Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Κλάδου

Αλουμινίου & Μέλος Δ.Σ.

Ο Γενικός Διευθυντής Κλάδου

Χαλκού & Μέλος Δ.Σ.

Ο Οικονομικός Διευθυντής

Ομίλου

ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ

ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΜΠΑΤΕΑΣ

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΛΩΛΟΣ

ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ

ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΗΣ ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.

Βασίλειος Λουμιώτης, Προέδρος

Πλούταρχος Σακελλάρης, Μέλος

Ουρανία Αικατερινάρη, Μέλος

Αθήνα, 5 Μαρτίου 2024

Προς: Τους κ.κ. Μετόχους της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της εταιρίας ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. του έτους

2024

Έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για την ελεγχόμενη χρήση 2023.

Αξιότιμοι κύριοι Μέτοχοι,

Με την ιδιότητά μας ως Μελών της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρίας με την επωνυμία «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (στο εξής η «Εταιρία»), και

σύμφωνα με όσα προβλέπονται στο άρθρο 44 του ν. 4449/2017 (στο εξής ο «Νόμος») αφενός, και τα

αναλυτικώς διαλαμβανόμενα στις υπ’ αριθμ. πρωτ. 1302/28.4.2017 και 1508/17.7.2020 Ανακοινώσεις της

Δ/νσης Εισηγμένων Εταιριών/Τμήμα Εποπτείας Εισηγμένων Εταιριών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (στο

εξής οι «Ανακοινώσεις») αφετέρου, παραθέτουμε κατωτέρω την παρούσα Έκθεσή μας και θέτουμε υπόψη

σας, στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της Επιτροπής Ελέγχου, διαπιστώσεις όσον αφορά στα αντικείμενα

που ρυθμίζει ο Νόμος και οι προαναφερόμενες ανακοινώσεις. Συγκεκριμένα:

Α) Σε σχέση με τον υποχρεωτικό εξωτερικό έλεγχο (άρθρο 44 παρ. 3, περ. α’ του Νόμου)

Ειδικότερα:

α) Ως προς τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου (εξωτερικού ελέγχου) των ετήσιων εταιρικών και

ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρίας για τη χρήση που έληξε την 31

Δεκεμβρίου του 2023 δεν εντοπίσαμε σημαντικές παρεκκλίσεις ως προς την αναγνώριση, αποτίμηση και

ταξινόμηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και θεωρούμε ότι οι παραδοχές και εκτιμήσεις της

Διοίκησης είναι λογικές (εύλογες). Διαπιστώσαμε ότι οι σχετικές γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται

στο προσάρτημα των χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι επαρκείς.

β) Κατά τη διεξαγωγή του υποχρεωτικού ελέγχου, εξετάσαμε τα κατωτέρω θέματα:

1) Εξέταση θεμάτων υγείας, ασφάλειας και περιβαλλοντικών θεμάτων.

2) Εξέταση διαδικασιών παραγωγής.

3) Επίσκεψη και ενημέρωση στις εγκαταστάσεις δυο εκ των θυγατρικών της Εταιρίας εταιριών,

CABLEL WIRES Α.Ε. στη Λειβαδιά Βοιωτίας και ELVAL COLOUR Α.Ε. στον Άγιο Θωμά Βοιωτίας.

4) Αναφορές Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου.

5) Αναφορά Εξωτερικών Ελεγκτών.

6) Διερεύνηση κίνδυνων εκκρεμών δικαστικών διενέξεων.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων μας, δεν διαπιστώσαμε σημαντικές αδυναμίες που να χρήζουν

βελτίωσης.

Επισημαίνεται ότι η Επιτροπή Ελέγχου λαμβάνει πάντοτε υπόψη της το περιεχόμενο τυχόν

συμπληρωματικών εκθέσεων που της υποβάλλονται από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή της ελεγκτικής

εταιρίας που έχει προσληφθεί από την Εταιρία, η οποία περιέχει τα αποτελέσματα του υποχρεωτικού

ελέγχου που διενεργείται και πληροί τουλάχιστον τις συγκεκριμένες απαιτήσεις σύμφωνα με το άρθρο 11

του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16

ης

Απριλίου

2014.

γ) Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων μας, ενημερωθήκαμε για τη διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα

σύνταξης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης από τη διοίκηση της Εταιρίας, όπως επίσης

ενημερωθήκαμε και από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή επί του προγράμματος υποχρεωτικού ελέγχου της

χρήσης 2023 πριν από την εφαρμογή του. Προβήκαμε σε αξιολόγησή του και βεβαιωθήκαμε ότι το

πρόγραμμα αυτό κάλυψε τα σημαντικότερα πεδία ελέγχου, λαμβάνοντας υπόψη τους βασικούς τομείς

επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου της Εταιρίας. Επίσης, πραγματοποιήσαμε

συναντήσεις με τη διοίκηση/αρμόδια διευθυντικά στελέχη της Εταιρίας και με τον Ορκωτό Ελεγκτή

Λογιστή, κατά τη διάρκεια της προετοιμασίας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, κατά το στάδιο

σχεδιασμού του ελέγχου, της εκτέλεσής του και κατά το στάδιο προετοιμασίας των εκθέσεων ελέγχου,

αντιστοίχως.

δ) Λάβαμε υπόψη μας και εξετάσαμε τα σημαντικότερα ζητήματα και τους κινδύνους που ενδέχεται

να έχουν επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας, καθώς και στις σημαντικές κρίσεις

και εκτιμήσεις της διοίκησης κατά την σύνταξή τους. Συγκεκριμένα, εξετάσαμε και αξιολογήσαμε

διεξοδικά τα κατωτέρω θέματα με αναφορά σε συγκεκριμένες ενέργειες επί των θεμάτων αυτών:

δ1) Ως προς τις σημαντικές κρίσεις, παραδοχές και εκτιμήσεις κατά τη σύνταξη των

χρηματοοικονομικών καταστάσεων διαπιστώσαμε ότι αυτές είναι λογικές (εύλογες).

δ2) Ως προς τις γνωστοποιήσεις για τα ανωτέρω θέματα που απαιτούνται από τα Δ.Λ.Π./Δ.Π.Χ.Α.,

διαπιστώσαμε ότι οι γνωστοποιήσεις που περιλαμβάνονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις

είναι επαρκείς.

δ3) Ως προς τις συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως απεικονίζονται στην Ετήσια Οικονομική

Έκθεση της χρήσης 2023, δεν διαπιστώσαμε σημαντικές ασυνήθεις συναλλαγές.

ε) Τέλος, είχαμε έγκαιρη και ουσιαστική επικοινωνία με τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή ενόψει της

σύνταξης της έκθεσης ελέγχου και της συμπληρωματικής έκθεσής του προς την Επιτροπή Ελέγχου, ενώ

επισημαίνουμε ότι επισκοπήσαμε τις οικονομικές εκθέσεις πριν την έγκρισή τους από το Διοικητικό

Συμβούλιο της Εταιρίας και θεωρούμε ότι είναι πλήρεις και συνεπείς σε σχέση με την πληροφόρηση που

είχε τεθεί υπόψη μας, καθώς και με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρία.

Β) Σε σχέση με την διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης (άρθρο 44 παρ. 3, περ. β’ του

Νόμου)

Ειδικότερα:

Σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, η Επιτροπή Ελέγχου

παρακολούθησε, εξέτασε και αξιολόγησε:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

α) τους μηχανισμούς και τα συστήματα παραγωγής, ροής και διάχυσης των χρηματοοικονομικών

πληροφοριών που παράγουν οι εμπλεκόμενες οργανωτικές μονάδες της Εταιρίας και

β) τη λοιπή δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση με οποιοδήποτε τρόπο (π.χ. χρηματιστηριακές

ανακοινώσεις, δελτία τύπου) σε σχέση με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες.

Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων μας δεν διαπιστώσαμε αδυναμίες στη διαδικασία σύνταξης της

χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που να χρήζουν βελτίωσης.

Γ) Σε σχέση με τις διαδικασίες συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, διαχείρισης κινδύνων,

κανονιστικής συμμόρφωσης και τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου (άρθρο 44 παρ. 3 περ. γ’ του

Νόμου)

Ειδικότερα:

Σε σχέση με την παρακολούθηση, εξέταση και αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του

συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρίας όσον αφορά στο σύστημα

εσωτερικού ελέγχου, στην εκτίμηση και διαχείριση κινδύνων και στην κανονιστική συμμόρφωση σε σχέση

με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η Επιτροπή Ελέγχου προέβη στις κατωτέρω ενέργειες:

α) αξιολόγηση της ορθής λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με τα

επαγγελματικά πρότυπα, καθώς και το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο και αξιολόγηση του

έργου που επιτελεί, την επάρκεια και την αποτελεσματικότητά της, χωρίς ωστόσο να επηρεάζει

την ανεξαρτησία της,

β) επισκόπηση της δημοσιοποιηθείσας πληροφόρησης ως προς τον εσωτερικό έλεγχο και τους

κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες της Εταιρίας σε σχέση με την χρηματοοικονομική

πληροφόρηση,

γ) αξιολόγηση της στελέχωσης και της οργανωτικής δομής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και τις

τυχόν αδυναμίες της, εάν δηλαδή δεν διαθέτει τα απαραίτητα μέσα, εάν είναι ανεπαρκώς

στελεχωμένη με δυναμικό με μη επαρκείς γνώσεις, εμπειρία και εκπαίδευση,

δ) αξιολόγηση της ύπαρξης ή ανυπαρξίας περιορισμών στο έργο της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου,

καθώς και την ανεξαρτησία που αυτή οφείλει να έχει, ώστε να επιτελεί ακώλυτα το έργο της,

ε) αξιολόγηση του ετήσιου προγράμματος ελέγχου της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου πριν από την

εφαρμογή του, λαμβάνοντας υπόψη τους κύριους τομείς επιχειρηματικού χρηματοοικονομικού

κινδύνου καθώς και τα αποτελέσματα των προηγούμενων ελέγχων,

στ) εξέταση ότι το ετήσιο πρόγραμμα ελέγχων, σε συνδυασμό με τυχόν μεσοπρόθεσμα αντίστοιχα

προγράμματα, καλύπτει τα σημαντικότερα πεδία ελέγχου και συστήματα που άπτονται της

χρηματοοικονομικής πληροφόρησης,

ζ) οργάνωση τακτικών συναντήσεων με τον Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου για

θέματα της αρμοδιότητάς του και λήψη γνώσης του έργου της και των τακτικών και εκτάκτων

εκθέσεών της,

η) παρακολούθηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου μέσω του

έργου της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και του έργου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή,

θ) περιοδική αξιολόγηση της εφαρμογής και της αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής

Διακυβέρνησης της Εταιρίας για το χρονικό διάστημα από 17.7.2021 έως και 31.12.2023,

σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 1 του ν.4706/2020,

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ι) επισκόπηση της διαχείρισης των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρίας και την

περιοδική αναθεώρησή τους, αξιολογώντας τις μεθόδους που χρησιμοποιεί η Εταιρία για τον

εντοπισμό και την παρακολούθηση των κινδύνων, την αντιμετώπιση των κυριότερων από αυτούς

μέσω του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου καθώς και τη

γνωστοποίησή τους στις δημοσιοποιημένες χρηματοοικονομικές πληροφορίες με ορθό τρόπο.

H Επιτροπή Ελέγχου έλαβε γνώση και αξιολόγησε τα απολογιστικά στοιχεία του προγράμματος ελέγχου

για το τρέχον έτος, ενώ έλαβε, επίσης, γνώση και αξιολόγησε το πρόγραμμα ελέγχου του επερχόμενου

έτους. Κατωτέρω παρατίθενται τα όσα έλαβε γνώση και αξιολόγησε η Επιτροπή Ελέγχου:

 Ανασκόπηση Προγράμματος Ελέγχου 2023.

 Σύνοψη Ετήσιου Προγράμματος Ελέγχου 2024.

 Ανθρώπινο δυναμικό Εσωτερικού Ελέγχου.

 Οδηγοί Κατανομής Πόρων.

 Αξιολόγηση Κινδύνων.

Κατά τη διαδικασία διεξαγωγής του εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου έλαβε γνώση για τις

κατωτέρω ενέργειες της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου:

 Έλεγχος χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και εταιρικής διακυβέρνησης.

 Έλεγχος οικονομικής διαχείρισης (Τομέας Χαλκού).

 Έλεγχος πωλήσεων και χρηματοοικονομικών.

 Έλεγχος απογραφικών διαδικασιών.

 Έλεγχος Βιομηχανικής Παραγωγής.

 Έλεγχος διαδικασιών αποθηκών & κοστολόγησης.

 Έλεγχος αποδοτικότητας παραγωγικών πόρων.

 Έλεγχος νυχτερινής εποπτείας.

 Έλεγχος ασφάλειας χώρων.

Η Επιτροπή Ελέγχου έλαβε γνώση για τους κατωτέρω κυριότερους κινδύνους για το έτος 2024:

1. Εμπορικός Κίνδυνος – Κίνδυνος Διανομής, που σχετίζεται με:

 Επιπλέον ποσότητες τελικών προϊόντων να είναι διαθέσιμες προς πώληση το έτος 2024, λόγω

αύξησης της παραγωγικής δυναμικότητας. (Κλάδος Αλουμινίου).

 Διατήρηση υψηλών αποθεμάτων – βραδέως κινούμενα προϊόντα. (Κλάδος Χαλκού &

Αλουμινίου).

 Επιπρόσθετα κόστη μετά την ολοκλήρωση της παραγωγικής διαδικασίας, έξοδα μεταφοράς

και διακίνησης κτλ. (Κλάδος Αλουμινίου).

 Logistics για τις πωλήσεις εξωτερικού (Κλάδος Αλουμινίου).

2. Κίνδυνος Πληροφοριακών Συστημάτων, που σχετίζεται με:

 Ασφάλεια Δεδομένων (Cyber Security) (Κλάδος Χαλκού & Αλουμινίου).

 Πολλαπλά Προγράμματα Πληροφόρησης (Κλάδος Χαλκού & Αλουμινίου).

 Προσβάσεις/Εξουσιοδοτήσεις Χρηστών Συστημάτων Πληροφόρησης (Κλάδος Χαλκού &

Αλουμινίου).

3. Συναλλαγματικός Κίνδυνος, που σχετίζεται με τον κίνδυνο διακύμανσης της τιμής

συναλλάγματος, Λίρας Αγγλίας και Δολαρίου Αμερικής (Κλάδος Χαλκού & Αλουμίνιου).

4. Κίνδυνος Συμμόρφωσης, που σχετίζεται με τον:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

 Περιβαλλοντικό Κίνδυνο (Ενδεχόμενη μη συμμόρφωση με τη περιβαλλοντική νομοθεσία)

(Κλάδος Χαλκού & Αλουμινίου).

 Κίνδυνο Υγιεινής & Ασφάλειας (Ενδεχόμενη μη συμμόρφωση με κανόνες

Υγιεινής & Ασφάλειας) (Κλάδος Χαλκού & Αλουμινίου).

 Κίνδυνο εφαρμογής διατάξεων GDPR (Κλάδος Χαλκού & Αλουμινίου).

 Κίνδυνο αύξησης εργολαβικού προσωπικού, λόγω νέων επενδύσεων (Κλάδος Χαλκού &

Αλουμινίου).

5. Νομικός κίνδυνος, που σχετίζεται με τον κίνδυνο:

 Εκκρεμών ένδικων απαιτήσεων από τρίτους.

 Νομικών διεκδικήσεων τρίτων.

Κατά την ενάσκηση των αρμοδιοτήτων μας, επί των ανωτέρω αναφερομένων θεμάτων, δεν διαπιστώσαμε

αδυναμίες που να χρήζουν βελτίωσης.

Δ) Πολιτική βιώσιμης ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρία

Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 44 παρ. 1 του Ν.4449/2017, όπως αντικαταστάθηκαν από τις

διατάξεις του άρθρου 74 παρ. 4 περ. 9 του Ν.4706/2020, η Επιτροπή Ελέγχου υποχρεούται να περιλάβει

στην ετήσια έκθεση πεπραγμένων προς την Τακτική Γενική Συνέλευση και περιγραφή της πολιτικής

βιώσιμης ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρία.

Οι μεγάλες σύγχρονες επιχειρήσεις εφαρμόζουν Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης, σύμφωνα με την διεθνώς

ακολουθούμενη βέλτιστη πρακτική. Η πολιτική αυτή ενδυναμώνει τις επιχειρήσεις, τους προσδίδει

κοινωνική διάσταση και προοπτική για το μέλλον και τις καθιστά πραγματικά κύτταρα της εθνικής

οικονομίας.

Η Εταιρία, ακολουθώντας την πολιτική του ευρύτερου Ομίλου της VIOHALCO, εφαρμόζει Πολιτική

Βιώσιμης Ανάπτυξης και επιδιώκει, διαχρονικά, να δημιουργεί αξία για τους συμμετόχους του, δηλαδή

τους μετόχους, πελάτες, εργαζόμενους και γενικά το κοινωνικό σύνολο.

Για την επίτευξη του στόχου αυτού, ο Όμιλος δίνει ιδιαίτερη έμφαση, εκτός των άλλων, στην εκπαίδευση

και ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναμικού, στην υγεία και ασφάλεια στην εργασία, καθώς και στο σεβασμό

του περιβάλλοντος, ακολουθώντας τις αρχές της βιώσιμης λειτουργίας και ανάπτυξης.

Στην Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρίας αποτυπώνεται η προσέγγιση και η δέσμευση της

Διοίκησης στα θέματα βιώσιμης ανάπτυξης και υπεύθυνης λειτουργίας. Η υπεύθυνη λειτουργία είναι μια

συνεχής δέσμευση για δράσεις ουσίας, με σκοπό την παραγωγή αξίας για όλους τους συμμετόχους που

ανταποκρίνονται στις σύγχρονες ανάγκες της κοινωνίας και συμβάλλουν γενικότερα στην ευημερία της. Η

Εταιρία έχει συγκεκριμένη στρατηγική, η οποία εστιάζει στα σημαντικά θέματα που σχετίζονται με τη

δραστηριότητά της και επιδιώκει τη συνεχή υπεύθυνη ανάπτυξή της, εστιάζοντας στους κρίσιμους

πυλώνες της επιχειρηματικής υπευθυνότητας: Οικονομία, Κοινωνία, Περιβάλλον. Η πολιτική βιώσιμης

ανάπτυξης αποτελεί αναπόσπαστο μέρος του μοντέλου των επιχειρηματικών πρακτικών και της

κουλτούρας της Εταιρίας. Στο πλαίσιο της εφαρμογής πολιτικής Βιώσιμης Ανάπτυξης, η Εταιρία

αναπτύσσει δραστηριότητες, εκτός των άλλων, και στους κατωτέρω τομείς:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

α) Υγεία και ασφάλεια προσωπικού

Η Εταιρία έχει θέσει ως αδιαπραγμάτευτη προτεραιότητα και πρωταρχική μέριμνα την προστασία της

υγείας και ασφάλειας του προσωπικού της. Στο πλαίσιο εφαρμογής της πολιτικής αυτής, η Εταιρία έχει

θεσπίσει κάθε βέλτιστη διεθνή πρακτική που συμβάλλει στην ενίσχυση και βελτίωση της κουλτούρας

ασφάλειας και στην επίτευξη του στόχου για «μηδέν ατυχήματα» και παράλληλα οργανώνει

προγράμματα εκπαίδευσης, τόσο για τη γνώση των κινδύνων στην παραγωγική διαδικασία όσο και για

την καλλιέργεια μιας κοινής συνείδησης και συμπεριφοράς ασφάλειας μεταξύ των εργαζομένων.

β) Εκπαίδευση και ανάπτυξη ανθρώπινου δυναμικού

Η Εταιρία αναγνωρίζει την καθοριστική συμβολή του προσωπικού στην επιτυχημένη μέχρι σήμερα

επιχειρηματική της διαδρομή. Η μεγάλη εμπειρία, η υψηλή εξειδίκευση, η τεχνογνωσία και η

δημιουργικότητα του προσωπικού στηρίζουν την πορεία της Εταιρίας για μια σταθερή, δυναμική και

συνεχή ανάπτυξη. Η Εταιρία δίνει μεγάλη βαρύτητα στην αντικειμενική αξιολόγηση του προσωπικού, στην

ανάδειξη και εξέλιξη ταλέντων, καθώς και στη συνεχή εκπαίδευσή του, σχεδιάζοντας και υλοποιώντας

εκπαιδευτικά προγράμματα υψηλής προστιθέμενης αξίας. Η Εταιρία ενθαρρύνει την επαγγελματική

εξέλιξη και αξιοποιεί στο μέγιστο βαθμό τις γνώσεις και τις δεξιότητες του προσωπικού. Η Ακαδημία της

Εταιρίας, που μετρά ήδη έξι χρόνια λειτουργίας, αποσκοπεί να αναπτύξει αποτελεσματικά τις δεξιότητες,

τις γνώσεις και την τεχνογνωσία των εργαζομένων, μέσω εκπαιδευτικών προγραμμάτων, τα οποία

βασίζονται σε δομημένη μεθοδολογία, επιλεγμένα γνωστικά αντικείμενα και εκπαιδευτικό υλικό που

πληρούν συγκεκριμένες ανάγκες και καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα γνωσιακών πεδίων. Στο πλαίσιο της

Ακαδημίας, το έτος 2023, υλοποιήθηκαν εκπαιδευτικά προγράμματα δίνοντας την ευκαιρία σε

συμμετέχοντες να λάβουν μέρος και να καρπωθούν τα οφέλη της μάθησης που παρέχεται από

εκπαιδευτές υψηλής εξειδίκευσης. Ορισμένα από τα προγράμματα αυτά υλοποιήθηκαν σε

επαναλαμβανόμενη βάση.

γ) Υπευθυνότητα για την κοινωνία

Η Εταιρία επιδιώκει τη βιωσιμότητα της τοπικής κοινωνίας και για τον λόγο αυτό διατηρεί μια

αμφίπλευρη, συνεχή συνεργασία με αυτή. Η Εταιρία αντλεί από την τοπική κοινωνία που

δραστηριοποιείται σημαντικό μέρος των αναγκών της σε ανθρώπινους πόρους και προμηθευτές. Από το

σύνολο του απασχολούμενου δυναμικού, σημαντικό μέρος αφορά εργαζόμενους από τοπικές κοινωνίες,

συνεισφέροντας έτσι στην τοπική και εθνική οικονομία.

Σχετικά με τις πρωτοβουλίες κοινωνικής προσφοράς της Εταιρίας αναφέρονται η στήριξη ευπαθών

ομάδων, η ενίσχυση των τοπικών κέντρων υγείας και νοσοκομείων με την προμήθεια κατάλληλου

εξοπλισμού, η ανταπόκριση σε περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης (π.χ. φυσικές καταστροφές), οι εθελοντικές

αιμοδοσίες στις εγκαταστάσεις της Εταιρίας, η παροχή δωρεών σε κοινωφελή ιδρύματα, η υποστήριξη

σχολείων, αθλητικών και πολιτιστικών οργανώσεων και άλλες πρωτοβουλίες που προάγουν κοινές αξίες

για πρόοδο, ανάπτυξη και κοινωνική προσφορά.

δ) Προστασία του περιβάλλοντος

Για την Εταιρία, η προστασία του περιβάλλοντος είναι βασικό στοιχείο της Πολιτικής Βιώσιμης Ανάπτυξής

της και αποτελεί βασικό πυλώνα της επιχειρηματικής στρατηγικής της, η οποία προσαρμόζεται στο

διαρκώς μεταβαλλόμενο διεθνές επιχειρηματικό περιβάλλον. Η ευσυνειδησία για το περιβάλλον

εκφράζεται μέσα από στοχευμένες επενδύσεις περιβαλλοντικής προστασίας και συστηματικές αλλά και

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

καθημερινές πρακτικές, που συνδυάζουν την υπεύθυνη περιβαλλοντική διαχείριση με την προσπάθεια

συνεχούς μείωσης του περιβαλλοντικού αποτυπώματος. Στο πλαίσιο της προστασίας του περιβάλλοντος,

η Εταιρία, εφαρμόζει την ισχύουσα νομοθεσία και ειδικότερα:

 Υλοποιεί στοχευμένα προγράμματα περιβαλλοντικής διαχείρισης (πχ προγράμματα

εξοικονόμησης ενέργειας, δράσεις και πρωτοβουλίες για τη μείωση των ατμοσφαιρικών

εκπομπών κ.λπ.).

 Επιδιώκει την ορθολογική χρήση των πρώτων υλών και των φυσικών πόρων (π.χ. ομβρίων

υδάτων κ.λπ.) και προωθεί την ανακύκλωση αλουμινίου και χαλκού.

 Εφαρμόζει ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης αποβλήτων (με έμφαση στην πρόληψη για την

αποφυγή παραγωγής τους).

 Παρακολουθεί τις εξελίξεις στην τεχνολογία και αναβαθμίζει τακτικά τις υποδομές

περιβαλλοντολογικής προστασίας.

 Φροντίζει για τη συνεχή εκπαίδευση και ευαισθητοποίηση εργαζομένων σε περιβαλλοντικά

θέματα.

 Φροντίζει να υπάρχει κατάλληλη ανάλυση επικινδυνότητας και οργάνωση αντιμετώπισης

συμβάντων.

Η Εταιρία έχει υιοθετήσει πολιτική περιβαλλοντικής διαχείρισης για την προστασία του περιβάλλοντος

από την λειτουργία της.

ε) Προστασία προσωπικών δεδομένων

Διαπιστώσαμε ότι η Εταιρία σέβεται την προστασία των προσωπικών δεδομένων όχι μόνο ως υποχρέωση

νομικής συμμόρφωσης στον Γενικό Κανονισμό Προστασίας Προσωπικών Δεδομένων αλλά λαμβάνει και

τα κατάλληλα μέτρα σύμφωνα με τις διατάξεις του Γενικού Κανονισμού Προστασίας Προσωπικών

Δεδομένων 679/2016 της Ε.Ε. και του εφαρμοστικού εσωτερικού νόμου 4624/2019. Με στόχο την

εναρμόνιση με τα διεθνή πρότυπα και βέλτιστες πρακτικές, η Εταιρία υιοθέτησε Πολιτική Προστασίας

Προσωπικών Δεδομένων των εργαζομένων, πελατών, προμηθευτών και συνεργατών θέτοντας

συγκεκριμένους ρόλους, διαδικασίες και μηχανισμούς για όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων.

Παράλληλα, η διασφάλιση των κατάλληλων τεχνολογικών μέσων, ο σχεδιασμός των διαδικασιών της με

γνώμονα την προστασία εξ αρχής και εκ σχεδιασμού των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και

πληροφοριακών συστημάτων, αλλά και η διαμόρφωση ανάλογης κουλτούρας αποτελεί πρωταρχικό

μέλημά και στόχο συνεχούς βελτίωσης αλλά και για την προστιθέμενη αξία και το ανταγωνιστικό

πλεονέκτημα που προσφέρει στην Εταιρία. Η προστασία των προσωπικών δεδομένων αποτελεί δέσμευση.

στ) Εταιρική διακυβέρνηση

Η Εταιρία, αναγνωρίζοντας τη σημασία των αρχών εταιρικής διακυβέρνησης αλλά και των

πλεονεκτημάτων που πηγάζουν από την υιοθέτησή τους, ακολουθεί διεθνείς βέλτιστες πρακτικές και

διεθνή πρότυπα που ισχύουν στους τομείς δραστηριότητάς της, με στόχο τη μεγιστοποίηση του οφέλους

για τους μετόχους της και γενικά την παραγωγή αξίας για όλους τους συμμετόχους και για το κοινωνικό

σύνολο γενικότερα.

Ως εισηγμένη εταιρία στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εφαρμόζει την ισχύουσα νομοθεσία περί εταιρικής

διακυβέρνησης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Με σκοπό την ενίσχυση της εταιρικής διαφάνειας και των μηχανισμών ελέγχου, την αποτελεσματική

διοίκηση και τη βέλτιστη λειτουργική απόδοση, η Εταιρία εφαρμόζει Κανονισμό Λειτουργίας και έχει

υιοθετήσει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης εκδόσεως του Ελληνικού Συμβουλίου

Εταιρικής Διακυβέρνησης (Ε.Σ.Ε.Δ.), του Ιουνίου 2021. Επιπρόσθετα, ο Επιχειρηματικός Κώδικας

Δεοντολογίας, ο Κώδικας Δεοντολογίας Προμηθευτών/Συνεργατών της Εταιρίας και η Πολιτική

Επιχειρηματικής Ηθικής και Καταπολέμησης της Διαφθοράς αποτυπώνουν τη δέσμευση και τη θέση της

στα θέματα διαφάνειας και καταπολέμησης της διαφθοράς και της δωροδοκίας. Η έκθεση της Εταιρίας

στον κίνδυνο διαφθοράς παρακολουθείται συστηματικά.

Επισημαίνεται ότι για την επίτευξη των ανωτέρω αναφερόμενων στόχων της πολιτικής Βιώσιμης

Ανάπτυξης, η Εταιρία έχει συστήσει και λειτουργεί τις κατωτέρω Διευθύνσεις, οι οποίες είναι πλήρως

στελεχωμένες με επαρκή και κατάλληλο προσωπικό:

 Διεύθυνση Υγείας και Ασφάλειας.

 Διεύθυνση Περιβάλλοντος.

 Διεύθυνση Βιώσιμης Ανάπτυξης.

 Διεύθυνση Ανθρώπινου Δυναμικού.

 Διεύθυνση Διασφάλισης Ποιότητας και Περιβάλλοντος.

Είμαστε στη διάθεσή σας για κάθε πρόσθετη πληροφορία ή και διευκρίνιση.

Με εκτίμηση,

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ

ΤΑ ΜΕΛΗ

Βασίλειος Λουμιώτης

Πλούταρχος Σακελλάρης

Ουρανία Αικατερινάρη».

ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, ΓΕΜΗ: 001520401000, Τ: +30 210 6874400, www.pwc.gr

Αθήνα: Λεωφ. Κηφισίας 260 & Λεωφ. Κηφισίας 270, 152 32 Χαλάνδρι | Τ: +30 210 6874400

Θεσσαλονίκη: Αγίας Αναστασίας & Λαέρτου, 55535 Πυλαία | Τ: +30 2310 488880

Ιωάννινα: Πλατεία Πάργης 2, 1ος όροφος, 45332 | T: +30 2651 313376

Πάτρα: 28ης Οκτωβρίου 2Α & Όθωνος Αμαλίας 11, 26223 | T: +30 2616 009208

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ

Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Έκθεση ελέγχου επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Εταιρεία και Όμιλος),

οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της

ης

Δεκεμβρίου 2023, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, λοιπών συνολικών

εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία

αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που

περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν

εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας

και του Ομίλου κατά την 31

Δεκεμβρίου 2023, την εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική τους

επίδοση και τις εταιρικές και ενοποιημένες ταμειακές τους ροές, για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία

αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν

υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις κανονιστικές απαιτήσεις του Ν. 4548/2018.

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), που έχουν

ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται

περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων». Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει

είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.

Ανεξαρτησία του Ελεγκτή

Καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας έχουμε παραμείνει ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο,

σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων

Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ) που έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, καθώς και

τις απαιτήσεις δεοντολογίας του Ν. 4449/2017 και του Κανονισμού ΕΕ 537/2014, που σχετίζονται με τον

έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις

δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με το Ν. 4449/2017, τον Κανονισμό ΕΕ 537/2014 και τις

απαιτήσεις του Κώδικα ΣΔΠΔΕ.

2 of 8

Δηλώνουμε ότι οι μη ελεγκτικές μας υπηρεσίες προς την Εταιρεία και τις θυγατρικές της παρασχέθηκαν

σύμφωνα με τους προαναφερόμενους όρους της ισχύουσας νομοθεσίας και ότι δεν έχουμε παράσχει μη

ελεγκτικές υπηρεσίες οι οποίες απαγορεύονται από το άρθρο 5 παρ.(1) του Κανονισμού ΕΕ 537/2014.

Οι μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια

της χρήσεως που έληξε την 31

Δεκεμβρίου 2023 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 33 των συνημμένων

εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Κύρια θέματα ελέγχου

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας

σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της

ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και

δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.

Κύριο θέμα ελέγχου

Πως αντιμετωπίστηκε το κύριο θέμα ελέγχου στον

έλεγχό μας

Δανειακές Υποχρεώσεις

(Εταιρικές και Ενοποιημένες

Οικονομικές Καταστάσεις)

Όπως αναφέρεται στη Σημείωση 23 των

συνημμένων οικονομικών καταστάσεων,

ο Όμιλος κατά την 31

Δεκεμβρίου 2023

είχε δανειακές υποχρεώσεις συνολικού

ποσού Ευρώ 854 εκ., εκ των οποίων

ποσό Ευρώ 95,2 εκ. αφορούσε δόσεις

μακροπρόθεσμων και ομολογιακών

δανείων και υποχρεώσεις μίσθωσης, οι

οποίες ήταν βραχυπρόθεσμης λήξης

κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.

Oι συμβάσεις των μακροπρόθεσμων και

ομολογιακών δανείων του Ομίλου

περιέχουν την υποχρέωση τήρησης

αριθμοδεικτών και άλλους όρους, όπως

ρήτρες μεταβολής του ελέγχου του

Ομίλου.

Όπως αναφέρεται στη σημείωση 23 των

συνημμένων οικονομικών καταστάσεων,

ο Όμιλος εντός του 2023 δεν υπέγραψε

καινούργιες ομολογιακές και δανειακές

συμβάσεις.

Διενεργήσαμε τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες:

• Λάβαμε τις δανειακές συμβάσεις των μακροπρόθεσμων

και ομολογιακών δανείων και κατανοήσαμε τους όρους

των συμβάσεων.

• Επαναυπολογίσαμε τους χρηματoοικονομικούς δείκτες

και επιβεβαιώσαμε την αξιολόγηση της διοίκησης ως

προς τη συμμόρφωση με τους δείκτες αυτούς.

• Εξετάσαμε τη λογιστική απεικόνιση των νέων και

τροποποιημένων συμβάσεων των κύριων δανείων.

• Εξετάσαμε τις βασικές παραδοχές, που

χρησιμοποιήθηκαν στις μελλοντικές ταμειακές ροές του

Ομίλου με την συμμετοχή στελεχών μας που

εξειδικεύονται στις αποτιμήσεις.

• Αξιολογήσαμε την αξιοπιστία των προβλέψεων της

Διοίκησης, μέσω της σύγκρισης της πραγματικής

απόδοσης, σε σχέση με προηγούμενες προβλέψεις.

• Εξετάσαμε την μαθηματική ακρίβεια των μοντέλων

ταμειακών ροών και συμφωνήσαμε τα σχετικά στοιχεία με

τους εγκεκριμένους οικονομικούς προυπολογισμούς.

• Αξιολογήσαμε την εκτίμηση της Διοίκησης ως προς την

επάρκεια μελλοντικών ταμειακών ροών για την

αποπληρωμή των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου.

• Με βάση τις διαδικασίες που διενεργήσαμε, δεν

εντοπίσαμε εξαιρέσεις ως προς την αναγνώριση,

επιμέτρηση και ταξινόμηση των δανειακών

υποχρεώσεων και θεωρήσαμε ότι οι παραδοχές και

εκτιμήσεις της Διοίκησης βρίσκονταν εντός λογικού

εύρους. Διαπιστώσαμε ότι οι σχετικές γνωστοποιήσεις

3 of 8

Για την αξιολόγηση της εξέλιξης των

αναχρηματοδοτήσεων και των

διαθέσιμων μελλοντικών ταμειακών

ροών του Ομίλου, απαιτήθηκαν

παραδοχές και εκτιμήσεις από τη

Διοίκηση. Τέλος, ο κίνδυνος μη

συμμόρφωσης του Ομίλου με τους όρους

των δανειακών συμβάσεων αποτελούσε

υψηλό ελεγκτικό κίνδυνο. Για τους

λόγους αυτούς επικεντρωθήκαμε σε αυτή

την περιοχή ελέγχου.

που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις ήταν

επαρκείς.

Άλλες Πληροφορίες

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τις Άλλες Πληροφορίες. Οι Άλλες Πληροφορίες,

που περιέχονται στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, είναι οι Δηλώσεις

των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, η

Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και η Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση, (αλλά

δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών), τις οποίες λάβαμε

πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή.

Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις Άλλες

Πληροφορίες και, εκτός των όσων ρητά αναφέρουμε στο παρόν τμήμα της Έκθεσής μας δεν εκφράζουμε

γνώμη ελέγχου ή άλλης διασφάλισης επί αυτών.

Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη

μας είναι να αναγνώσουμε τις Άλλες Πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό να εξετάσουμε εάν οι Άλλες

Πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τη

γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες.

Εξετάσαμε εάν η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τις γνωστοποιήσεις οι

οποίες απαιτούνται από το Ν. 4548/2018, και ότι έχει συνταχθεί η προβλεπόμενη από το άρθρο 152 του

Ν. 4548/2018 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Με βάση τις εργασίες που εκτελέσαμε κατά τον έλεγχο μας, κατά τη γνώμη μας:

• Τα πληροφοριακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού

Συμβουλίου της χρήσης που έληξε την 31

Δεκεμβρίου 2023 αντιστοιχούν στις συνημμένες

εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις,

• Η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες

νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150,151,153 και 154 του Ν. 4548/2018,

• Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις

περιπτώσεις γ και δ της παραγράφου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018.

4 of 8

Επιπλέον με βάση τη γνώση και κατανόηση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και τον

Όμιλο ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

και το περιβάλλον τους, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις

ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου και στις Άλλες Πληροφορίες τις

οποίες λάβαμε πριν από την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης ελεγκτή. Δεν έχουμε να αναφέρουμε

τίποτα σχετικά με το θέμα αυτό.

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών

και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την

Ευρωπαϊκή Ένωση, τις απαιτήσεις του Ν. 4548/2018, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού

ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση

εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που

οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο

είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τις

δραστηριότητες τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με

τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας,

εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να

διακόψει τις δραστηριότητες τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει

σ’ αυτές τις ενέργειες.

Οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση έχουν την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής

αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.

Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες

οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται

είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η

εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που

διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα

ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος

και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα

επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία,

ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του

ελέγχου. Επίσης:

• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας

και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και

αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την

γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι

υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία,

5 of 8

πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων

εσωτερικού ελέγχου.

• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το

σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την

διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας

και του Ομίλου.

• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν

και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το

Διοικητικό Συμβούλιο.

• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής

αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για

το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να

υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να

συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα,

είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές

γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι

γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας

βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή.

Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο

Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς

και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις

υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.

• Συγκεντρώνουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική

πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Ομίλου για την

έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε

υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας και του

Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος

και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων

όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του

ελέγχου μας.

Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις

σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις

και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά

μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.

Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα

θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα κύρια θέματα

ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτή.

6 of 8

Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων

1. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου

Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι

συνεπής με την προβλεπόμενη από το άρθρο 11 του Κανονισμού ΕΕ 537/2014 Συμπληρωματική

Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας.

2. Διορισμός Ελεγκτή

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 26/05/2017

απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως

ανανεωθεί, καλύπτοντας μια συνολική περίοδο ελέγχου 7 ετών, με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες

αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.

3. Κανονισμός Λειτουργίας

«Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις

διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020».

Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς

Εξετάσαμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής “Εταιρεία και Όμιλος”), τα οποία καταρτίστηκαν

σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που ορίζεται από τον κατ’

εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον

Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής “Κανονισμός ESEF”), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31

Δεκεμβρίου 2023, σε μορφή XHTML «213800EYWS2GY56AWP42-2023-12-31-el.xhtml», καθώς και

το προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800EYWS2GY56AWP42-2023-12-31-el.zip» με την κατάλληλη

σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων,

συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών (Σημειώσεις επί των

οικονομικών καταστάσεων).

Κανονιστικό πλαίσιο

Τα ψηφιακά αρχεία του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου (ESEF) καταρτίζονται

σύμφωνα με τον Κανονισμό ESEF και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής

Επιτροπής της 10

ης

Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές

ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής “Κανονιστικό

Πλαίσιο ESEF”).

Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες απαιτήσεις:

• Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.

• Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται

στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς

7 of 8

επίσης και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές

επεξηγηματικές πληροφορίες, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’

και ‘block tag’), σύμφωνα με την Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι

τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας,

παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του

ESEF.

Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα κριτήρια

για να εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση.

Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση

Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31

Δεκεμβρίου

2023, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως και για

εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται

δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε

σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνες του Ελεγκτή

Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης, σύμφωνα με

την υπ’ αρ. 214/4/11.02.2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και

Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και τις “Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης

των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου

Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα”,

όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022 (εφεξής "Κατευθυντήριες Οδηγίες

ESEF"), έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές

καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF

συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF.

Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του

Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), όπως αυτός έχει

ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές

υποχρεώσεις ανεξαρτησίας, σύμφωνα με το Ν. 4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014.

Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται

στις Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Εργασιών

Διασφάλισης 3000, “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής

Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση

ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα αναφορικά με μη συμμόρφωση με τις

απαιτήσεις του κανονισμού ESEF.

8 of 8

Συμπέρασμα

Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα

ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση

που έληξε την 31

Δεκεμβρίου 2023, σε μορφή αρχείου XHTML «213800EYWS2GY56AWP42-2023-

12-31-el.xhtml», καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800EYWS2GY56AWP42-2023-12-

31-el.zip» με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών

καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν

καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.

Αθήνα, 5 Μαρτίου 2024

Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

ΠραϊςγουώτερχαουςΚούπερς

Ανώνυμη Ελεγκτική εταιρεία

Λ. Κηφισίας 260,

152 32 Χαλάνδρι

ΑΜ ΣΟΕΛ 113

Σωκράτης Λεπτός-Μπούρτζη

ΑΜ ΣΟΕΛ 41541

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ) ΤΗΣ 31ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ

ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΚΛΑΔΟΥ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΚΑΙ

ΜΕΛΟΣ Δ.Σ

Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΚΛΑΔΟΥ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ

ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.

Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ

ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

ΟΜΙΛΟΥ

ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ

ΚΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ

ΑΔΤ. AK 695653

ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΜΠΑΤΕΑΣ

ΑΔΤ. ΑΚ 121870

ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΛΩΛΟΣ

ΑΔΤ. ΑΗ 131173

ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ

ΑΔΤ. AN 659640

ΑΡ.ΑΔ. Α’ ΤΑΞΗΣ 20872

ΕΛΒΑΛXAΛΚΟΡ Α.Ε.

Γ.Ε.ΜΗ.: 303401000

ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥΑ.Ε.: 2836/06/B/86/48

Έδρα: Πύργος Αθηνών, Β΄ Κτίριο, Μεσογείων 2-4, 11527 Αθηνών

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

I. Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR

Σημ:

2023

2022

2023

2022

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό

Ενσώματα πάγια

1.051.732

1.031.678

789.551

769.171

Δικαίωμα χρήσης Περιουσιακών στοιχείων

10.394

18.627

5.531

15.930

Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία

77.076

77.428

70.049

70.130

Επενδύσεις σε ακίνητα

22.731

20.840

32.163

33.946

Συμμετοχές σε θυγατρικές

240.981

244.131

Συμμετοχές σε συγγενείς

23.420

23.057

11.382

12.417

Λοιπές συμμετοχές

28.470

5.261

28.217

4.994

Παράγωγα

5.355

29.557

5.307

29.557

Λοιπές απαιτήσεις

34.540

15.203

34.281

42.487

Μακροπρόθεσμα δάνεια προς συνδεδεμένα μέρη

2.600

1.256.318

1.221.651

1.220.062

1.222.764

Κυκλοφορούν ενεργητικό

Αποθέματα

734.729

861.922

466.214

578.627

Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις

291.116

316.489

247.587

258.260

Βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις

220

4.500

3.531

7.500

Παράγωγα

9.020

16.205

8.639

14.522

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

40.517

35.195

26.624

17.675

Περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση

1.529

77.867

26.634

1.077.131

1.312.177

752.595

903.219

Σύνολο ενεργητικού

2.333.450

2.533.829

1.972.658

2.125.984

ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Μετοχικό κεφάλαιο

146.344

Αποθεματικό υπέρ το άρτιο

65.030

Αποθεματικά

309.600

322.838

300.585

316.952

Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον

418.642

429.894

297.288

324.149

Κεφάλαιο αποδιδόμενο εις μετόχους της εταιρείας

939.617

964.107

809.247

852.475

Δικαιώματα μειοψηφίας

22.765

14.264

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

962.382

978.372

809.247

852.475

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Δάνεια

694.544

778.250

651.223

712.604

Υποχρεώσεις μίσθωσης

7.809

5.442

4.193

3.611

Παράγωγα

3.598

1.249

4.756

1.249

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

56.872

61.957

30.415

42.609

Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την

υπηρεσία

13.194

11.795

8.177

7.844

Επιχορηγήσεις

12.674

14.210

7.293

8.440

Προβλέψεις

1.561

1.590

1.411

Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

12.640

14.073

11.365

14.073

802.892

888.566

718.833

791.840

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις

395.328

384.495

363.020

312.772

Συμβατικές υποχρεώσεις

10.923

8.386

5.620

1.727

Υποχρέωση από φόρο εισοδήματος

5.623

39.025

30.839

Δάνεια

148.866

202.704

71.020

126.195

Υποχρεώσεις μίσθωσης

2.649

4.357

1.523

3.506

Παράγωγα

3.442

6.650

3.285

6.520

Προβλέψεις

182

162

110

Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία

διακρατούμενα προς πώληση

1.163 21.113 - -

568.176

666.892

444.578

481.668

Σύνολο υποχρεώσεων

1.371.068

1.555.458

1.163.411

1.273.509

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων

2.333.450

2.533.829

1.972.658

2.125.984

Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 86 έως 173 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

II. Κατάσταση Αποτελεσμάτων

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR Σημ: 2023

2022

Αναδιατυπωμένα*

2023

2022

Αναδιατυπωμένα*

Πωλήσεις

3.293.421

3.714.015

2.317.901

2.616.208

Κόστος Πωληθέντων

(3.080.111)

(3.349.431)

(2.223.622)

(2.373.841)

Μεικτό Κέρδος

213.310

364.584

94.279

242.366

Λοιπά Έσοδα

25.291

32.647

18.394

20.108

Έξοδα διάθεσης

(35.338)

(41.667)

(20.342)

(20.330)

Έξοδα διοίκησης

(69.022)

(68.221)

(42.678)

(41.992)

Απομείωση απαιτήσεων

18,35

(7.793)

(1.626)

(7.727)

(5.271)

Λοιπά Έξοδα

(23.357)

(29.467)

(16.000)

(20.275)

Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ)

103.091

256.250

25.926

174.607

Χρηματοοικονομικά έσοδα

3.476

535

3.580

646

Χρηματοοικονομικά έξοδα

(56.596)

(42.210)

(43.311)

(34.036)

Έσοδα από μερίσματα

434

138

28.359

22.721

Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα

(52.686)

(41.537)

(11.372)

(10.669)

Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις

(7.392)

(2.704)

Απομειώσεις Συμμετοχών και υπεραξίας

(54)

(12.186)

(17.580)

(33.958)

Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων

42.959

199.823

(3.026)

129.980

Φόρος εισοδήματος

(10.113)

(37.934)

5.550

(18.485)

Καθαρά κέρδη περιόδου

32.846

161.889

2.524

111.495

Κατανεμημένα σε :

Μετόχους της μητρικής

28.498

159.286

2.524

111.495

Δικαιώματα μειοψηφίας

4.347

2.603

32.846

161.889

2.524

111.495

Βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 22

0,07595

0,42449

0,00673

0,29713

* Τα μεγέθη του 2022 έχουν αναδιατυπωθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη σημείωση 5.20.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

III. Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR

2023

2022

2023

2022

Κέρδος / (ζημία) περιόδου

32.846

161.889

2.524

111.495

Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήματος που δε θα μεταφερθούν στο

αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους

Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού

(790)

1.457

(567)

1.378

Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων

216

310

216

310

Λοιπές κινήσεις

(8)

Αναλογούν Φόρος

111

(383)

(371)

Σύνολο

(464)

1.376

(274)

1.316

Λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήματος που ενδέχεται να μεταφερθούν στο

αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους

Συναλλαγματικές διαφορές

(48)

(112)

Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου -

αποτελεσματική

(21.047) 35.138 (21.316) 40.096

Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου -

μεταφορά στο αποτέλεσμα

(9.196) (3.977) (8.124) (7.412)

Συνολικά εισοδήματα από συγγενείς επιχειρήσεις

(11)

(35)

Αναλογούν φόρος

6.602 (7.164) 6.477 (7.190)

Σύνολο

(23.700) 23.851 (22.963) 25.493

Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους

(24.164)

25.227

(23.237)

26.809

Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους

8.681

187.116

(20.713)

138.304

Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους αποδιδόμενα σε:

Μετόχους της μητρικής

4.388

184.753

(20.713)

138.304

Δικαιούχους Μειοψηφίας

4.293

2.363

8.681

187.116

(20.713)

138.304

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

IV.Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

ΟΜΙΛΟΣ

Κατανεμημένα σε μετόχους μητρικής

Ποσά σε χιλ. EUR

Μετοχικό

κεφάλαιο

Διαφορά από

έκδοση

μετοχών υπέρ

το Άρτιο

Αποθεματικό

συνένωσης/

απορρόφησης

επιχειρήσεων

Λοιπά

αποθεματικά

Αποτελέσματα

εις νέον

Συναλλαγματικές

διαφορές

ενοποίησης

Σύνολο

Δικαιώματα

Μειοψηφίας

Σύνολο

Ιδίων

Κεφαλαί

ων

Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2023

146.344

65.030

46.144

278.399

429.894

(1.705)

964.107

14.264

978.372

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

Λοιπά συνολικά εισοδήματα

(23.610)

(449)

(48)

(24.107)

(54)

(24.164)

Κέρδη / (Ζημίες) Περιόδου

28.498

4.347

32.846

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

(23.610)

28.049

(48)

4.391

4.293

8.681

Συναλλαγές με τους Μετόχους

Επίπτωση αλλαγής ποσοστού

συμμετοχών

(1.039)

149

(890)

Μεταφορά αποθεματικών

10.494

(10.494)

Διανομή Μερίσματος

(22.514)

(1.269)

(23.782)

Απώλεια ελέγχου θυγατρικής

(8)

(5.253)

(66)

(5.327)

5.327

Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους

10.486

(39.300)

(66)

(28.880)

4.207

(24.672)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023

146.344

65.030

46.144

265.276

418.642

(1.819)

939.617

22.764

962.382

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Κατανεμημένα σε μετόχους μητρικής

Ποσά σε χιλ. EUR

Μετοχικό

κεφάλαιο

Διαφορά από

έκδοση μετοχών

υπέρ το Άρτιο

Αποθεματικό

συνένωσης/

απορρόφησης

επιχειρήσεων

Λοιπά

αποθεματικά

Αποτελέσματα

εις νέον

Συναλλαγματικές

διαφορές

ενοποίησης

Σύνολο

Δικαιώματα

Μειοψηφίας

Σύνολο

Ιδίων

Κεφαλαίων

Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2022

146.344

65.030

46.144

246.847

286.426

(1.572)

789.219

19.098

808.316

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

Λοιπά συνολικά εισοδήματα

24.239

1.340

(112)

25.467

(240)

25.227

Κέρδη / (Ζημίες) Περιόδου

159.286

2.603

161.889

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

24.239

160.626

(112)

184.753

2.363

187.116

Συναλλαγές με τους Μετόχους

Επίπτωση αλλαγής ποσοστού

συμμετοχών

- - - - 1.413 (21) 1.393 (6.404) (5.012)

Μεταφορά αποθεματικών

- - - 7.313 (7.313) - - - -

Διανομή Μερίσματος

- - - - (11.257) -

(11.257) (792) (12.049)

Σύνολο συναλλαγών με τους

μετόχους

- - - 7.313 (17.157) (21) (9.865) (7.196) (17.061)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022

146.344

65.030

46.144

278.399

429.894

(1.705)

964.107

14.264

978.372

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR

Μετοχικό

κεφάλαιο

Διαφορά από έκδοση

μετοχών υπέρ το

Άρτιο

Αποθεματικό

συνένωσης/

απορρόφησης

επιχειρήσεων

Λοιπά αποθεματικά

Αποτελέσματα εις

νέον

Σύνολο

Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2023

146.344

65.030

49.843

267.109

324.149

852.475

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

Λοιπά συνολικά εισοδήματα

(22.963)

(274)

(23.237)

Κέρδη / (Ζημίες) Περιόδου

2.524

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

(22.963)

2.250

(20.713)

Συναλλαγές με τους Μετόχους

Μεταφορά αποθεματικών

6.597

(6.597)

Διανομή Μερίσματος

(22.514)

Απόκτηση Θυγατρικής

Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους

6.597

(29.111)

(22.514)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023

146.344

65.030

49.843

250.742

297.288

809.247

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Ποσά σε χιλ. EUR

Μετοχικό

κεφάλαιο

Διαφορά από

έκδοση μετοχών

υπέρ το Άρτιο

Αποθεματικό

συνένωσης/

απορρόφησης

επιχειρήσεων

Λοιπά αποθεματικά

Αποτελέσματα εις

νέον

Σύνολο

Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2022

146.344

65.030

49.843

237.581

226.630

725.428

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

Λοιπά συνολικά εισοδήματα

25.493

1.316

26.809

Κέρδη / (Ζημίες) Περιόδου

111.495

Σύνολο συνολικών εισοδημάτων

25.493

112.811

138.304

Συναλλαγές με τους Μετόχους

Μεταφορά αποθεματικών

4.034

(4.034)

Διανομή Μερίσματος

(11.257)

Απόκτηση Θυγατρικής

Σύνολο συναλλαγών με τους μετόχους

4.034

(15.292)

(11.257)

Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022

146.344

65.030

49.843

267.109

324.149

852.475

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

V. Κατάσταση Ταμειακών Ροών

ΟΜΙΛΟΣ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Ποσά σε χιλ. EUR

2023

2022

2023

2022

Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

Κέρδη για τη περίοδο μετά φόρων

32.846

161.889

2.524

111.495

Προσαρμογές για:

- Φόρο

10.113

37.934

(5.550)

18.485

- Αποσβέσεις

11,13,34

73.767

70.215

51.947

46.681

- Αποσβέσεις άυλων παγίων

1.068

1.371

593

685

- Αποσβέσεις επιχορηγήσεων

(1.535)

(1.673)

(1.146)

(1.254)

- Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα

53.121

41.675

39.731

33.391

- Έσοδα από μερίσματα

(434)

(138)

(28.359)

(22.721)

- Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις

7.392

2.704

-(Κέρδη)/Ζημιές από πώληση ενσώματων παγίων

(264)

(2.104)

(189)

(1.930)

-Ζημιές από διαγραφές παγίων και επενδυτικών ακινήτων

248

1.881

456

-Απομείωση / (αντιλογισμός απομείωσης) ενσώματων παγίων

1.187

6.794

1.106

6.357

-Απομειώσεις ασώματων ακινητοποιήσεων

5.070

-(Κέρδη)/Ζημιές από αποτίμηση παραγώγων

275

(376)

966

-Ζημίες από επανεκτίμηση σε εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων

3.588

4.745

-(Κέρδη)/Ζημιές από πώληση συμμετοχών

2.589

-(Λοιπές προβλέψεις)/αντιλογισμός προβλέψεων

7.758

1.626

7.727

5.271

-(Αντιλογισμός απομείωσης)/Απομείωση αποθεμάτων

5.208

6.103

235

3.143

-(Αντιλογισμός απομείωσης)/Απομείωση συμμετοχών

7.116

17.580

33.958

196.981

340.086

91.925

234.016

Μεταβολές σε:

- Αποθέματα

121.980

(170.420)

112.177

(145.031)

- Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις

11.874

(27.119)

(9.194)

(55.378)

- Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις

8.759

(70.119)

46.890

(26.012)

- Συμβατικές υποχρεώσεις

2.538

(881)

3.894

2.835

- Παροχές προσωπικού

1.399

667

333

386

Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

343.531

72.214

246.026

10.816

Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα

(54.007)

(37.488)

(40.867)

(29.926)

Καταβλημένοι φόροι

(19.770)

(5.833)

(8.846)

(1.005)

Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

269.754

28.892

196.313

(20.115)

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων

(94.958)

(153.955)

(70.175)

(129.614)

Αγορές άυλων περιουσιακών στοιχείων

(312)

(1.986)

(185)

(131)

Αγορές επενδυτικών ακινήτων

(18.139)

Έσοδα από πωλήσεις ενσώματων παγίων

1.012

1.349

2.645

2.880

Μερίσματα εισπραχθέντα

398

138

28.341

22.439

Τόκοι που εισπράχθηκαν

154

483

1.747

646

Αύξηση επενδύσεων και λοιπών συμμετοχών και αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

συμμετοχών

(965) (4.970)

(3.705) (9.825)

Μεταφορά ταμειακών ροών στα διαθέσιμα προς πώληση

(292)

(3.434)

Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

(94.963)

(180.514)

(41.331)

(131.743)

Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Μερίσματα πληρωθέντα

(22.514)

(11.257)

(22.514)

(11.257)

Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους μειοψηφίας

(1.269)

(792)

Δάνεια αναληφθέντα

54.096

229.399

42.973

200.540

Αποπληρωμή δανεισμού

(194.190)

(113.049)

(161.816)

(70.099)

Αποπληρωμές κεφαλαίου μισθώσεων

(5.968)

(5.264)

(4.675)

(3.523)

Απόκτηση μειοψηφίας

(4.020)

Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

376

Είσπραξη επιχορηγήσεων

656

650

Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

(169.469)

95.672

(146.032)

112.291

Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών

5.326

(55.949)

8.949

(39.567)

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της χρήσης

35.195

91.144

17.675

57.242

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης

40.517

35.195

26.624

17.675

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

VI. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31ης Δεκεμβρίου 2023

1. Σύσταση και Δραστηριότητες Ομίλου

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ προήλθε από τη

συγχώνευση δια απορροφήσεως της «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής

«ΕΛΒΑΛ») από την εισηγμένη «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ» (εφεξής «ΧΑΛΚΟΡ») με την

131569/30-11-2017 του Υπουργείου Οικονομίας και Ανάπτυξης.

Η διάρκεια της Εταιρείας έχει οριστεί ως τις 31.12.2200. Είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και αποτελεί

θυγατρική εταιρεία της VIOHALCO S.A.. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών (Μ.Α.Ε.)

με αριθμό 2836/06/B/86/48 και στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με αριθμό 303401000, και LEI:

213800EYWS2GY56AWP42.

Οι παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις (οι «Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις») της χρήσης που έληξε την

31 Δεκεμβρίου 2023 περιλαμβάνουν τις ατομικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

(μαζί αναφερόμενες ως ο «Όμιλος»). Τα ονόματα των θυγατρικών και συνδεμένων εταιρειών παρουσιάζονται στη

Σημείωση 30 των Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες

Οικονομικές Καταστάσεις της VIOHALCO S.A/NV που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο EURONEXT του Βελγίου

καθώς και στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου είναι η επεξεργασία μετάλλων, και ειδικότερα η παραγωγή, μεταποίηση,

εμπορία και αντιπροσώπευση προϊόντων χαλκού, κραμάτων χαλκού, αλουμινίου, κραμάτων αλουμινίου και

ψευδαργύρου καθώς και άλλων μετάλλων και κραμάτων αυτών και κάθε τύπου προϊόντων τους. Ο Όμιλος

δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία, την Τουρκία και την Ολλανδία.

Η έδρα της Εταιρείας είναι στην Αθήνα, Πύργος Αθηνών – Β’ Κτίριο, Μεσογείων 2-4, ΤΚ 115 27, Ελλάδα. Τα κεντρικά

γραφεία της Εταιρείας καθώς και η διεύθυνση επικοινωνίας είναι στο 61-62ο χλμ. Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαμίας,

32011, Οινόφυτα Βοιωτίας, ΤΚ 320 11. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι

www.elvalhalcor.com.

2. Βάση σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων

α) Δήλωση Συμμόρφωσης

Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου έχουν συνταχτεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31

ης

Δεκεμβρίου 2023 έχουν εγκριθεί προς δημοσίευση από το Διοικητικό

Συμβούλιο της Εταιρείας την 5

Μαρτίου 2024 και τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.

β) Βάση Επιμέτρησης

Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τα

ακόλουθα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού που επιμετρώνται σε εναλλακτική βάση σε κάθε ημερομηνία

αναφοράς

• Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα διακρατούμενα για σκοπούς αντιστάθμισης (εύλογη αξία)

• Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους επιμετρούμενες στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

• Καθαρή υποχρέωση καθορισμένων παροχών σε εργαζομένους (παρούσα αξία της υποχρέωσης).

• Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

γ) Λειτουργικό Νόμισμα και Παρουσίαση

Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που αποτελεί το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας.

Τα ποσά που αναφέρονται στις Οικονομικές Καταστάσεις είναι σε χιλιάδες Ευρώ στρογγυλοποιημένα στην

πλησιέστερη χιλιάδα πλην διαφορετικής ένδειξης. Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.

δ) Χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών

Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί από τη Διοίκηση να προβαίνει

σε αποφάσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου,

καθώς και των καταχωρημένων ποσών στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά

αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

Οι εκτιμήσεις και οι σχετικές με αυτές υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις αυτές

αναγνωρίζονται στην περίοδο που πραγματοποιήθηκαν και στις τυχόν επόμενες.

Οι ακόλουθες σημειώσεις παραθέτουν πληροφορίες για τις κρίσεις, παραδοχές και τις αβεβαιότητες

εκτιμήσεων που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή της λογιστικής αξίας

των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού για το επόμενο οικονομικό έτος:

• Σημείωση 24: Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία

• Σημείωση 16: Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, διαθεσιμότητα μελλοντικών

φορολογητέων κερδών έναντι των οποίων μπορούν να χρησιμοποιηθούν οι μεταφερόμενες

φορολογικές ζημιές.

• Σημείωση 12 & 14: Έλεγχος απομείωσης, βασικές παραδοχές που στηρίζουν τα ανακτήσιμα ποσά

• Σημείωση 28 (α): Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών από εμπορικές απαιτήσεις και

συμβατικά περιουσιακά στοιχεία: βασικές παραδοχές στον προσδιορισμό των αναμενόμενων

ποσοστών

• Σημείωση 16 & 26: Μεταχείριση αβέβαιων φορολογικών υποχρεώσεων.

• Σημείωση 29: Καθορισμός εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων επιμετρούμενα στη βάση μη

παρατηρήσιμων στοιχείων από την αγορά ή σε αγοραίες αξίες.

• Σημείωση 13: Επιμέτρηση εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα

• Σημείωση 8: Ορισμένες συμβάσεις με πελάτες περιλαμβάνουν μεταβλητό τίμημα συναλλαγής καθώς

περιλαμβάνουν εμπορικές εκπτώσεις ή εκπτώσεις λόγω όγκου με βάση τις συνολικές πωλήσεις στον πελάτη

εντός συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Σε τέτοιες περιπτώσεις το έσοδο αναγνωρίζεται με βάση τις

εκτιμώμενες πωλήσεις στον πελάτη κατά τη διάρκεια του χρόνου.

• Σημείωση 29: Κατηγοριοποίηση και επιμέτρηση των παραγώγων από τις συμβάσεις αγοράς ηλεκτρικής

ενέργειας (PPA).

3. Αλλαγές σε σημαντικές λογιστικές πολιτικές

ΔΠΧΑ Λογιστική αντιστάθμισης

Ο Όμιλος και η Εταιρεία επέλεξαν να υιοθετήσουν τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης

από την 1

Ιανουαρίου 2023. Αυτές απαιτούν ο Όμιλος και η Εταιρεία να διασφαλίζουν ότι οι σχέσεις αντιστάθμισης

ευθυγραμμίζονται με τους σκοπούς και τη στρατηγική της διαχείρισης του κινδύνου και να εφαρμόσουν μια πιο

ποιοτική και στραμμένη προς το μέλλον προσέγγιση για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της

αντιστάθμισης. Η ως άνω εφαρμογή δεν επηρέασε ουσιωδώς τις ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές

καταστάσεις. Ο Όμιλος και η Εταιρεία εφάρμοσαν το πρότυπο μελλοντικά χωρίς αναπροσαρμογή των συγκριτικών

πληροφοριών για τα προηγούμενα έτη.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

4. Νέα πρότυπα

Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες: Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και

διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου

2023 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων

προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση

ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια συμβόλαια» και Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 17 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές

περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Το ΔΠΧΑ 17 εκδόθηκε τον Μάιο του 2017 και, μαζί με τις Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 17 που εκδόθηκαν τον Ιούνιο

του 2020, αντικαθιστά το ΔΠΧΑ 4. Το ΔΠΧΑ 17 καθιερώνει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση και

παρουσίαση των ασφαλιστήριων συμβολαίων που βρίσκονται στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου καθώς και τις

σχετικές γνωστοποιήσεις. Σκοπός του προτύπου είναι να διασφαλίσει ότι μία οντότητα παρέχει σχετικές

πληροφορίες οι οποίες να παρουσιάζουν την εύλογη εικόνα σχετικά με αυτά τα συμβόλαια. Το νέο πρότυπο επιλύει

τα προβλήματα συγκρισιμότητας που είχε δημιουργήσει το ΔΠΧΑ 4 καθώς απαιτεί όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια

να λογιστικοποιούνται με τρόπο συνεπή. Οι ασφαλιστικές υποχρεώσεις θα επιμετρώνται σε τρέχουσες αξίες και όχι

σε ιστορικό κόστος. Το πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ

Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά

την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές τους πολιτικές όταν

αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε

γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Το πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις και σφάλματα: Ορισμός των

ογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1

Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές

από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις. Το πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) «Αναβαλλόμενος φόρος που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που

ροκύπτουν από μία ενιαία συναλλαγή» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή

μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν οι εταιρείες να αναγνωρίζουν αναβαλλόμενη φορολογία σε συγκεκριμένες συναλλαγές

που, κατά την αρχική αναγνώριση, οδηγούν σε ίσα ποσά φορολογητέων και εκπεστέων προσωρινών διαφορών.

Αυτό ισχύει συνήθως για συναλλαγές, όπως οι μισθώσεις για τους μισθωτές και οι υποχρεώσεις αποκατάστασης.

Το πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΔΠΧΑ 17 (Τροποποίηση) «Αρχική Εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17 και ΔΠΧΑ 9 – Συγκριτική πληροφόρηση» (εφαρμόζεται

στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Η τροποποίηση είναι μια επιλογή μετάβασης που σχετίζεται με τη συγκριτική πληροφόρηση σχετικά με

χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζονται κατά την αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 17. Η

τροποποίηση αποσκοπεί στο να βοηθήσει τις οντότητες να αποφύγουν προσωρινές λογιστικές αναντιστοιχίες

μεταξύ χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ασφαλιστικών συμβολαίων, και ως εκ

τούτου να βελτιώσει τη χρησιμότητα της συγκριτικής πληροφόρησης για τους χρήστες των οικονομικών

καταστάσεων. Το πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

ΔΛΠ 12 «Φόρος εισοδήματος» (Τροποποιήσεις): Διεθνής φορολογική μεταρρύθμιση –

Πρότυποι κανόνες του

δεύτερου πυλώνα (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις εισάγουν μια υποχρεωτική προσωρινή εξαίρεση από τη λογιστικοποίηση των αναβαλλόμενων

φόρων που προκύπτουν από τη διεθνή φορολογική μεταρρύθμιση του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και

Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ). Οι τροποποιήσεις εισάγουν επίσης στοχευμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης.

Η προσωρινή εξαίρεση ισχύει άμεσα και αναδρομικά, σύμφωνα με το ΔΛΠ 8, ενώ οι στοχευμένες απαιτήσεις

γνωστοποίησης, θα ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023. Το

πρότυπο δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους

ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» (

εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές

περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2024)

● Τροποποίηση του 2020 «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες»

Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες βάσει των

δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις

προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει

τη σημασία του όρου «διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1.

● Τροποποιήσεις του 2022 «Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις με ρήτρα»

Οι νέες τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν το δικαίωμα αναβολής διακανονισμού υπόκειται στη συμμόρφωση της

οικονομικής οντότητας με καθορισμένους όρους (ρήτρες), αυτή η τροποποίηση θα ισχύει μόνο για συνθήκες που

υφίστανται όταν η συμμόρφωση εξετάζεται κατά ή πριν από την ημερομηνία αναφοράς. Επιπρόσθετα, οι

τροποποιήσεις αποσκοπούν στη βελτίωση των πληροφοριών που παρέχει μια οικονομική οντότητα όταν το

δικαίωμά της να αναβάλλει τον διακανονισμό μιας υποχρέωσης υπόκειται σε συμμόρφωση με ρήτρες εντός δώδεκα

μηνών από την περίοδο αναφοράς.

Οι τροποποιήσεις του 2022 άλλαξαν την ημερομηνία έναρξης ισχύος των τροποποιήσεων του 2020. Ως αποτέλεσμα,

οι τροποποιήσεις του 2020 και του 2022 ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η

Ιανουαρίου 2024 και θα πρέπει να εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 8. Ως αποτέλεσμα της

ευθυγράμμισης των ημερομηνιών έναρξης ισχύος, οι τροποποιήσεις του 2022 θα υπερισχύουν των τροποποιήσεων

του 2020 όταν και οι δύο τίθενται σε ισχύ το 2024.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Υποχρέωση Μίσθωσης σε Πώληση και Επανεκμίσθωση» (εφαρμόζεται στις ετήσιες

λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2024)

Η τροποποίηση διευκρινίζει πώς μια οικονομική οντότητα λογιστικοποιεί μια πώληση και επαναμίσθωση μετά την

ημερομηνία της συναλλαγής. Οι συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης όπου ορισμένες ή όλες οι πληρωμές

μισθωμάτων είναι μεταβλητές πληρωμές που δεν εξαρτώνται από δείκτη ή επιτόκιο είναι πιο πιθανό να

επηρεαστούν. Μια οικονομική οντότητα εφαρμόζει τις απαιτήσεις αναδρομικά σε συναλλαγές πώλησης και

επαναμίσθωσης που συνήφθησαν μετά την ημερομηνία κατά την οποία η οικονομική οντότητα εφάρμοσε αρχικά

το ΔΠΧΑ 16.

ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών Ροών» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (Τροποποιήσεις) -

Γνωστοποιήσεις: Χρηματοοικονομικές Συμφωνίες Προμηθευτών (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους

που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2024)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να γνωστοποιούν πληροφορίες σχετικά με τις Χρηματοδοτικές

Συμφωνίες τους με Προμηθευτές (Supplier Finance Arrangements), όπως όρους και προϋποθέσεις, λογιστική αξία

των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που αποτελούν μέρος τέτοιων συμφωνιών, εύρος ημερομηνιών λήξης

πληρωμών και πληροφορίες κινδύνου ρευστότητας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

ΔΛΠ 21 «Οι Επιδράσεις των Μεταβολών στις Συναλλαγματικές Ισοτιμίες» (Τροποποιήσεις) -

Μη δυνατότητα

ανταλλαγής νομίσματος (εφαρμόζεται στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να εφαρμόζουν μια συνεπή προσέγγιση στην αξιολόγηση του εάν ένα

νόμισμα μπορεί να ανταλλάσσεται με άλλο νόμισμα και, όταν δεν μπορεί, στον καθορισμό της συναλλαγματικής

ισοτιμίας που θα χρησιμοποιηθεί και των γνωστοποιήσεων που πρέπει να παρέχονται. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν

ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

5. Σημαντικές λογιστικές αρχές

5.1. Βάση ενοποίησης

α) Συνενώσεις επιχειρήσεων

Οι εξαγορές θυγατρικών εταιριών λογίζονται βάσει της μεθόδου εξαγοράς κατά την ημερομηνία της απόκτησης,

ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στον Όμιλο. Ο Όμιλος ασκεί έλεγχο σε μια επιχείρηση όταν ο

Όμιλος εκτίθεται ή και έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην επιχείρηση και έχει

την ικανότητα να επηρεάζει αυτές τις αποδόσεις μέσω του ελέγχου που ασκεί στην επιχείρηση.

Η υπεραξία προκύπτει από εξαγορά θυγατρικών και αποτελεί το υπερβάλλον ποσό μεταξύ του αθροίσματος του

τιμήματος εξαγοράς, του ποσού της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία και της εύλογης αξίας

οποιασδήποτε προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία κατά την ημερομηνία εξαγοράς και της

εύλογης αξίας των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε. Αν το

άθροισμα του συνολικού τιμήματος εξαγοράς, της μη ελέγχουσας συμμετοχής που αναγνωρίστηκε και της εύλογης

αξίας της προηγούμενης συμμετοχής στην αποκτηθείσα εταιρεία είναι μικρότερο από την εύλογη αξία της καθαρής

θέσης της θυγατρικής που αποκτήθηκε σε περίπτωση μίας συμφέρουσας αγοράς, η διαφορά αναγνωρίζεται άμεσα

στα αποτελέσματα.

Τυχόν έξοδα που συνδέονται άμεσα με την εξαγορά καταχωρούνται άμεσα στην ενοποιημένη κατάσταση

αποτελεσμάτων. Τυχόν ενδεχόμενο τίμημα αγοράς αναγνωρίζεται στην εύλογη του αξία κατά την ημερομηνία της

απόκτησης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

β) Θυγατρικές εταιρείες

Οι θυγατρικές εταιρείες είναι οι εταιρείες οι οποίες ελέγχονται άμεσα ή έμμεσα από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Ο

Όμιλος ελέγχει μια οντότητα όταν έχει έκθεση ή δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη συμμετοχή

της στην οντότητα και έχει την ικανότητα να επηρεάζει αυτές τις αποδόσεις μέσω της εξουσίας που ασκεί

στην οντότητα αυτή. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες

Οικονομικές Καταστάσεις από την ημερομηνία κατά την οποία αρχίζει ο έλεγχος επί αυτών έως την

ημερομηνία που παύει να υφίσταται.

Στις οικονομικές της καταστάσεις, η Εταιρεία αποτιμά τις συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες στο κόστος κτήσης.

γ) Λογιστική των συναλλαγών με κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών

Οι συναλλαγές με τους κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών που δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου

λογίζονται ως συναλλαγές μετόχων και των ποσοστών τους και κατά συνέπεια δεν αναγνωρίζεται υπεραξία σε

τέτοιου είδους συναλλαγές. Η διαφορά μεταξύ του τιμήματος που καταβλήθηκε και της λογιστικής αξίας του

αποκτηθέντος μεριδίου των ιδίων κεφαλαίων της θυγατρικής καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη ή ζημιές που

προκύπτουν από την πώληση σε κατόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών καταχωρούνται επίσης απευθείας στα ίδια

κεφάλαια.

δ) Δικαιώματα μειοψηφίας

Τα δικαιώματα μειοψηφίας επιμετρώνται στην εύλογη αξία ή στο μερίδιο που τους αναλογεί στα αναγνωρίσιμα

καθαρά στοιχεία ενεργητικού της αποκτώμενης επιχείρησης κατά την ημερομηνία απόκτησης. Αυτή η επιμέτρηση

πραγματοποιείται ανά εξαγορά.

Οι μεταβολές στο ποσοστό συμμετοχής της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε κάποια θυγατρική, οι οποίες δεν επιφέρουν την

απώλεια ελέγχου, απεικονίζονται ως συναλλαγές με απευθείας κινήσεις στα ίδια κεφάλαια («συναλλαγές καθαρής

θέσης»).

ε) Απώλεια ελέγχου

Σε περίπτωση απώλειας ελέγχου μιας θυγατρικής, ο Όμιλος παύει την αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων και

υποχρεώσεων της θυγατρικής και τις αντίστοιχες μη ελέγχουσες συμμετοχές. Τυχόν διαφορά από την απώλεια

ελέγχου καταχωρείται στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση που ο Όμιλος διατηρήσει κάποιο ποσοστό συμμετοχής

στην προηγούμενη θυγατρική τότε η συμμετοχή αυτή απεικονίζεται στην εύλογη αξία την ημέρα απώλειας του

ελέγχου. Στη συνέχεια απεικονίζεται με την μέθοδο της καθαρής θέσης όπως μια συγγενή εταιρεία ή κοινοπραξία,

ή σαν χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με την συμμετοχή σε αυτή.

στ) Συμμετοχές σε εταιρείες ενοποιούμενες με Καθαρή Θέση

Οι ενοποιούμενες με καθαρή θέση εταιρείες του Ομίλου περιλαμβάνουν τις συγγενείς και τις κοινοπραξίες.

Συγγενείς είναι οι εταιρείες, στις οποίες ο Όμιλος έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει

όταν τα ποσοστά συμμετοχής κυμαίνονται μεταξύ 20% έως 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Κοινοπραξία είναι ένα

σχήμα στο οποίο ο Όμιλος ασκεί από κοινού έλεγχο, μέσω του οποίου ο Όμιλος έχει δικαιώματα επί του καθαρού

ενεργητικού του σχήματος και όχι δικαιώματα επί των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεις επί των στοιχείων

παθητικού.

Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες λογιστικοποιούνται με την μέθοδο της καθαρής θέσης και

αρχικά αναγνωρίζονται στην αξία κτήσεως. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συγγενείς εταιρείες περιλαμβάνει

και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ο Όμιλος απεικονίζει

την αναλογία στα αποτελέσματα και στο συνολικό εισόδημα μετά τις τυχόν προσαρμογές στις λογιστικές αρχές για

να είναι συγκρίσιμα με αυτά του Ομίλου από την ημερομηνία απόκτησης της σημαντικής επιρροής των συμμετοχών.

Τα μερίσματα που εισπράττονται ή είναι εισπρακτέα από συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες αναγνωρίζονται ως

μείωση της λογιστικής αξίας της συμμετοχής.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μιας ενοποιούμενης με Καθαρή θέση Εταιρείας υπερβεί

την αξία της επένδυσης σε αυτή, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωμές ή έχουν

αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της.

Στις οικονομικές της καταστάσεις, η Εταιρεία αποτιμά τις συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες στην

αξία κτήσης μείον τυχόν απομειώσεις.

ζ) Απαλοιφή διεταιρικών συναλλαγών

Οι ενδοομιλικές συναλλαγές και τα υπόλοιπα καθώς και τα μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες που προκύπτουν

από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται κατά την ενοποίηση. Τα μη πραγματοποιηθέντα

κέρδη για συναλλαγές με τις εταιρείες που ενοποιούνται με καθαρή θέση απαλείφονται κατά το ποσοστό

συμμετοχής του Ομίλου στην εταιρεία. Οι μη πραγματοποιηθείσες ζημιές απαλείφονται κατά τον ίδιο τρόπο με τα

μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, αλλά μόνο στον βαθμό που δεν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης.

η) Συνενώσεις επιχειρήσεων κάτω από κοινό έλεγχο

Οι συνενώσεις επιχειρήσεων κάτω από κοινό έλεγχο δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις

επιχειρήσεων» και δεν προβλέπεται κάποια οδηγία για τέτοιου είδους συναλλαγές από τα ΔΠΧΑ. Σύμφωνα με τις

παραγράφους 10 έως 12 του ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη», ο

Όμιλος επιλέγει να εφαρμόσει τη μέθοδο της εξαγοράς όπως προβλέπεται από το ΔΠΧΑ 3 για τέτοιου είδους

συναλλαγές, όπως περιγράφεται ανωτέρω.

5.2. Ξένο νόμισμα

α) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα

Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στα αντίστοιχα λειτουργικά νομίσματα των εταιρειών της

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, βάσει των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ημερομηνία της κάθε συναλλαγής.

Τα χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με

βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς. Τα μη χρηματικά στοιχεία

ενεργητικού και παθητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο λειτουργικό

νόμισμα με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε όταν καθορίστηκε η εύλογη αξία. Κέρδη και ζημιές από

συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται και ταξινομούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων με βάση το είδος

του σχετικού στοιχείου της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης.

Τα μη χρηματικά στοιχεία που υπολογίζονται με βάση το ιστορικό κόστος σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με βάση

τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει την ημερομηνία της συναλλαγής.

Στα λοιπά συνολικά εισοδήματα αναγνωρίζονται τυχόν συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη

μετατροπή μέσων αντιστάθμισης ταμειακών ροών που πληρούν τα κριτήρια αντιστάθμισης, στον βαθμό που τα

μέσα αντιστάθμισης είναι αποτελεσματικά και συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή

επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους που έχουν χαρακτηριστεί ως επιμετρούμενες στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών

συνολικών εισοδημάτων.

Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από τον διακανονισμό των συναλλαγών σε

ξένο νόμισμα αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και ακολουθούν τη φύση του εσόδου/εξόδου.

β) Μετατροπή οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου σε άλλο νόμισμα

Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των ενοποιούμενων εταιριών του Ομίλου, οι οποίες έχουν διαφορετικό

λειτουργικό νόμισμα από το νόμισμα παρουσίασης του Ομίλου γίνεται ως εξής:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

• Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις περιλαμβανομένης της υπεραξίας και των αναπροσαρμογών

εύλογης αξίας που προκύπτουν κατά την ενοποίηση μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση την επίσημη τιμή του

ξένου νομίσματος που ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς των χρηματοοικονομικών καταστάσεων

• Τα έσοδα και τα έξοδα των θυγατρικών εξωτερικού μετατρέπονται σε Ευρώ με τη μέση ισοτιμία του ξένου

νομίσματος κατά την διάρκεια της περιόδου και,

• Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στη κατάσταση λοιπών συνολικών

εισοδήματων στο αποθεματικό «Συναλλαγματικές Διαφορές» εκτός από τις περιπτώσεις που οι

συναλλαγματικές διαφορές αποδίδονται στους μετόχους μειοψηφίας

• Οι συναλλαγματικές διαφορές του αποθεματικού «Συναλλαγματικές Διαφορές» μεταφέρονται στα

αποτελέσματα με την πώληση των εταιριών αυτών του Ομίλου ως κομμάτι των κερδών/ζημιών από

πώληση.

• Εάν ο Όμιλος πουλήσει μέρος της συμμετοχής του στη θυγατρική αλλά συνεχίζει να έχει τον έλεγχο, τότε η

σχετική αναλογία της συσσωρευμένης αξίας αποδίδεται στους μετόχους μειοψηφίας. Όταν ο Όμιλος

πουλάει μέρος από μία συγγενή ή κοινοπραξία ενώ διατηρεί σημαντική επιρροή ή κοινό έλεγχο, η σχετική

αναλογία της συσσωρευμένης αξίας μεταφέρεται στα αποτελέσματα.

5.3. Έσοδα

Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδα κυρίως από τις ακόλουθες πηγές:

• Πωλήσεις αγαθών Χαλκού και Αλουμινίου

• Παροχή υπηρεσιών

Τα έσοδα επιμετρώνται με βάση το τίμημα που έχει ορισθεί στη σύμβαση με τον πελάτη, ενώ κατά την επιμέτρηση

εξαιρούνται ποσά που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων. Ο Όμιλος και η Εταιρεία αναγνωρίζουν έσοδα όταν

μεταφέρουν τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη.

α) Πωλήσεις αγαθών Χαλκού και Αλουμινίου

Έσοδα από πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο έλεγχος έχει μεταφερθεί στον αγοραστή. Ενδεικτικά έσοδα

αναγνωρίζονται όταν οι σημαντικοί κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας έχουν μεταφερθεί στον αγοραστή, δεν

υπάρχουν ανεκπλήρωτες υποχρεώσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αποδοχή του αγαθού από τον

αγοραστή,

η είσπραξη του τιμήματος είναι εύλογα εξασφαλισμένη, οι σχετιζόμενες δαπάνες και πιθανές

επιστροφές αγαθών μπορούν να εκτιμηθούν αξιόπιστα και δεν υπάρχει συνεχιζόμενη ανάμειξη στη διαχείριση των

αγαθών. Τυχόν επιστροφές ή εκπτώσεις τζίρου αφαιρούνται από τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών. Η χρονική στιγμή

της μεταφοράς του κινδύνου και των οφειλετών ποικίλει ανά προϊόν σύμφωνα με τους διεθνής εμπορικούς όρους

που διέπουν τις συμβάσεις με τους πελάτες.

β) Παροχή υπηρεσιών

Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται στην περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο

ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών.

5.4. Παροχές στο προσωπικό

α) Βραχυπρόθεσμες παροχές

Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται

δουλευμένες. Αναγνωρίζεται υποχρέωση για το ποσό που αναμένεται να πληρωθεί ως επίδομα στο προσωπικό και

τα διευθυντικά στελέχη εφόσον υπάρχει νομική ή τεκμαιρομένη υποχρέωση να πληρωθεί αυτό το ποσό ως

αποτέλεσμα των υπηρεσιών του υπαλλήλου και εφόσον η υποχρέωση αυτή μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

β) Προγράμματα καθορισμένων εισφορών

Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών είναι προγράμματα για την περίοδο μετά τη λήξη εργασίας του

υπαλλήλου κατά το οποίο ο Όμιλος και η Εταιρεία πληρώνει ένα καθορισμένο ποσό εισφοράς σε ένα τρίτο νομικό

πρόσωπο χωρίς άλλη υποχρέωση. Οι υποχρεώσεις για εισφορές σε προγράμματα καθορισμένων εισφορών

καταχωρούνται ως έξοδο στα αποτελέσματα κατά το χρόνο που οφείλονται.

γ) Προγράμματα καθορισμένων παροχών

Τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι οποιαδήποτε άλλα προγράμματα σύνταξης εκτός από τα

προγράμματα καθορισμένων εισφορών. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα

καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ως η παρούσα αξία της μελλοντικής παροχής του υπαλλήλου για τις

υπηρεσίες του για την καθορισμένη παροχή μείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος.

Το επιτόκιο προεξόφλησης που χρησιμοποιήθηκε για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντιστοιχεί σε εταιρικά ομόλογα

υψηλής ποιότητας που εκφράζονται στο νόμισμα στο οποίο θα καταβληθούν οι παροχές και αντίστοιχης λήξης. Ο

υπολογισμός της δέσμευσης της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται από ανεξάρτητο αναλογιστή με τη χρήση της

μεθόδου της εκτιμώμενης πιστωτικής μονάδος.

Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Τα αναλογιστικά κέρδη και ζημιές που

προκύπτουν από εμπειρικές προσαρμογές και από αλλαγές σε αναλογιστικές υποθέσεις αναγνωρίζονται στα λοιπά

συνολικά εισοδήματα στη χρήση που έχουν προκύψει.

δ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης

Οι παροχές τερματισμού της απασχόλησης καθίστανται πληρωτέες όταν ο Όμιλος τερματίζει την απασχόληση πριν

την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ο εργαζόμενος δέχεται την εθελούσια αποχώρηση με

αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Ο Όμιλος καταχωρεί αυτές τις παροχές το νωρίτερο από τις ακόλουθες ημερομηνίες:

α) όταν ο Όμιλος δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά για αυτές τις παροχές και β) όταν η εταιρεία

αναγνωρίζει έξοδα από αναδιοργάνωση που είναι στο πλαίσιο εφαρμογής του ΔΛΠ 37 στα οποία περιλαμβάνεται

η πληρωμή παροχών τερματισμού της απασχόλησης. Στην περίπτωση που γίνεται προσφορά για εθελούσια

αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού της αποχώρησης υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που

αναμένεται να αποδεχθούν την προσφορά. Παροχές τερματισμού της απασχόλησης που οφείλονται 12 μήνες μετά

την ημερομηνία αναφοράς προεξοφλούνται.

5.5. Κρατικές Επιχορηγήσεις

Οι κρατικές επιχορηγήσεις για επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία ως μη

δεδουλευμένο έσοδο, και περιλαμβάνονται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις στη γραμμή «Επιχορηγήσεις» όταν

υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι αναμένεται να εισπραχθούν και ο Όμιλος θα συμμορφωθεί με όλους τους

προβλεπόμενους όρους που συνδέονται με την επιχορήγηση. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που σχετίζονται με την

αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων ως λοιπά έσοδα με βάση

τη σταθερή μέθοδο κατά την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών περιουσιακών στοιχείων.

Κρατικές επιχορηγήσεις που αποζημιώνουν τον Όμιλο και την Εταιρεία έναντι εξόδων αναγνωρίζονται στη

κατάσταση αποτελεσμάτων στη περίοδο στην οποία τα αντίστοιχα έξοδα αναγνωρίζονται, εκτός αν οι συνθήκες για

να λάβουν την επιχορήγηση ικανοποιούνται μετά την αναγνώριση του εξόδου. Σε αυτή τη περίπτωση οι

επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται όταν εισπράττονται.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

5.6. Χρηματοοικονομικά έσοδα και χρηματοοικονομικά έξοδα

Τα χρηματοοικονομικά έσοδα και τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνουν

κυρίως:

• έσοδα από τόκους,

• έξοδα από τόκους,

• έσοδα από μερίσματα,

• τα συναλλαγματικά κέρδη και τις συναλλαγματικές ζημιές από δάνεια και καταθέσεις.

Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά την ημερομηνία θεμελίωσης του

δικαιώματος είσπραξης πληρωμής.

Τα έσοδα ή έξοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.

Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο προεξόφλησης των εκτιμώμενων μελλοντικών καταβολών ή εισπράξεων

κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου:

• στην ακαθάριστη λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ή

• στο αποσβεσμένο κόστος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.

Κατά τον υπολογισμό των εσόδων και εξόδων από τόκους, το πραγματικό επιτόκιο εφαρμόζεται στην ακαθάριστη

λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ή στο αποσβεσμένο κόστος της χρηματοοικονομικής

υποχρέωσης.

5.7. Φόρος εισοδήματος

Τα έξοδα του φόρου εισοδήματος περιλαμβάνουν τον τρέχων και τον αναβαλλόμενο φόρο. Αναγνωρίζονται στα

αποτελέσματα εκτός από την περίπτωση που αφορά σε συνένωση επιχειρήσεων ή στοιχεία που αναγνωρίζονται

απευθείας στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα.

α) Τρέχων φόρος

O τρέχων φόρος περιλαμβάνει τον αναμενόμενο φόρο που είναι πληρωτέος ή εισπρακτέος επί του φορολογητέου

εισοδήματος ή ζημιάς για τη χρήση και κάθε προσαρμογή του πληρωτέου ή εισπρακτέου φόρου σε σχέση με

προηγούμενες χρήσεις. O τρέχων φόρος είναι η καλύτερη δυνατή εκτίμηση του φόρου που αναμένεται να πληρωθεί

ή εισπραχθεί, ο οποίος αντανακλά την σχετιζόμενη με φόρους αβεβαιότητα. Υπολογίζεται χρησιμοποιώντας

φορολογικούς συντελεστές που είναι σε ισχύ ή έχουν ουσιαστικά θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αντισταθμίζονται μόνον εάν πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

β) Αναβαλλόμενος φόρος

Ο αναβαλλόμενος φόρος αναγνωρίζεται σε σχέση με προσωρινές διαφορές ανάμεσα στη λογιστική αξία στοιχείων

ενεργητικού και παθητικού για σκοπούς χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και τα ποσά που χρησιμοποιούνται

για σκοπούς φορολόγησης. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που

αναμένεται να ισχύουν για τις προσωρινές διαφορές κατά τον αντιλογισμό τους, χρησιμοποιώντας φορολογικούς

συντελεστές που είναι σε ισχύ ή έχουν ουσιαστικά θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Ο αναβαλλόμενος φόρος δεν αναγνωρίζεται για τα εξής:

• προσωρινές διαφορές κατά την αρχική αναγνώριση στοιχείων ενεργητικού ή παθητικού σε μια συναλλαγή

που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και που δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα

αποτελέσματα,

• προσωρινές διαφορές που αφορούν σε επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς εταιρείες και από κοινού

συμφωνίες στον βαθμό που ο Όμιλος είναι σε θέση να ελέγξει τη χρονική στιγμή της αναστροφής των

προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό να μην αναστραφούν στο άμεσο μέλλον, και

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

• φορολογητέες προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από την αρχική αναγνώριση υπεραξίας

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για μη χρησιμοποιηθείσες φορολογικές ζημιές, μη

χρησιμοποιηθείσες φορολογικές εκπτώσεις και εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές στον βαθμό που είναι πιθανό

να είναι διαθέσιμα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Οι

αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις επανελέγχονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και μειώνονται στον

βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν να πραγματοποιηθεί το σχετικό φορολογικό όφελος. Οι εν λόγω μειώσεις

αντιλογίζονται όταν βελτιώνεται η πιθανότητα για μελλοντικά φορολογητέα κέρδη.

Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν για τις

προσωρινές διαφορές κατά τον αντιλογισμό τους, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είναι σε ισχύ

ή έχουν ουσιαστικά θεσμοθετηθεί κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά εκτελεστό

δικαίωμα να συμψηφισθούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και

όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή.

5.8. Αποθέματα

Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το

κόστος προσδιορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους και περιλαμβάνει το κόστος αγοράς, παραγωγής

ή μετατροπής και όλα τα άμεσα έξοδα για να έλθουν τα αποθέματα στην τωρινή τους κατάσταση και τοποθεσία

καθώς και την αναλογία των γενικών εξόδων παραγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις

αναμενόμενες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, αφαιρουμένων των

τυχόν εξόδων πώλησης όπου υπάρχουν. Η υποτίμηση των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία και

τυχόν αντιλογισμοί αναγνωρίζονται στο ‘Κόστος πωληθέντων’ στην περίοδο στην οποία πραγματοποιούνται οι

υποτιμήσεις.

5.9. Ενσώματα πάγια στοιχεία

α) Αναγνώριση και επιμέτρηση

Τα ενσώματα πάγια στοιχεία περιλαμβάνουν: οικόπεδα, κτίρια, μηχανολογικό εξοπλισμό, μεταφορικά μέσα, έπιπλα

και λοιπό εξοπλισμό. Τα ενσώματα πάγια στοιχεία παρουσιάζονται στο κόστος κτήσης μείον συσσωρευμένες

αποσβέσεις και απομειώσεις. Το κόστος κτήσης περιλαμβάνει όλες τις δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την

απόκτηση ή την ιδιοκατασκευή των στοιχείων αυτών. Το κόστος των ιδιοκατασκευαζόμενων παγίων περιλαμβάνει

τις άμεσες εργατικές δαπάνες, το κόστος των υλικών και οποιοδήποτε άλλο κόστος απαιτείται ώστε να φτάσει το

πάγιο σε κατάσταση λειτουργικής χρήσης, καθώς και τα τυχόν κόστη δανεισμού.

Μεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται μόνο εάν είναι πιθανό ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που

συνδέονται με τις δαπάνες θα εισρεύσουν στον Όμιλο. Το κόστος των επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται

στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιούνται.

Η λογιστική αξία ενός ενσώματου παγίου περιουσιακού στοιχείου απομειώνεται στην ανακτήσιμη αξία του όταν η

λογιστική του αξία υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία του.

Τα κέρδη ή οι ζημιές κατά την πώληση προκύπτουν από τη διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση και της

λογιστικής αξίας και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης στο κονδύλι «Λοιπά έσοδα» ή «Λοιπά έξοδα»,

ανάλογα με την περίπτωση.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

β) Αποσβέσεις

Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώματων παγίων υπολογίζονται με τη

σταθερή μέθοδο με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής του στοιχείου,

έτσι ώστε να διαγραφεί η αξία στην υπολειμματική του αξία. Η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των στοιχείων είναι ως

εξής:

− Κτίρια 20 – 50 έτη − Μηχανολογικός εξοπλισμός 1 – 40 έτη − Μεταφορικά μέσα 4 – 15 έτη − Λοιπός εξοπλισμός 1 – 8 έτη

Οι μέθοδοι απόσβεσης, η ωφέλιμη ζωή και η υπολειμματική αξία επανελέγχονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς

και, αν είναι απαραίτητο, αναπροσαρμόζονται.

γ) Αναταξινόμηση σε επενδύσεις σε ακίνητα

Όταν η χρήση ακινήτου αλλάζει από ιδιοχρησιμοποιούμενο σε επενδυτικό ακίνητο, το ακίνητο αναταξινομείται στις

επενδύσεις σε ακίνητα. Το στοιχείο αναταξινομείται στην καθαρή λογιστική αξία του κατά την ημερομηνία της

αναταξινόμησης, η οποία αξία καθίσταται τεκμαρτό κόστος για λόγους επακόλουθης λογιστικής.

δ) Αναταξινόμηση σε κατεχόμενα προς πώληση στοιχεία ενεργητικού

Τα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού και οι ομάδες στοιχείων (disposal group) αναταξινομούνται ως

κατεχόμενα προς πώληση εάν η λογιστική τους αξία πρόκειται να ανακτηθεί κυρίως μέσω πώλησης και όχι μέσω

συνεχιζόμενης χρήσης.

5.10. Άυλα περιουσιακά στοιχεία

α) Αναγνώριση, επιμέτρηση και αποσβέσεις

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται ξεχωριστά αναγνωρίζονται στην αξία κτήσης τους ενώ τα άυλα

περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται μέσω αγοράς επιχειρήσεων όπως πελατολόγια, τεχνογνωσία, διπλώματα

ευρεσιτεχνίας και εμπορικά σήματα, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης.

Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο ποσό αυτό μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευμένες ζημίες

απομείωσης της αξίας τους. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι περιορισμένη ή

αόριστη. Η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων με περιορισμένη ωφέλιμη ζωή αποσβένεται στην περίοδο της

εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους με την σταθερή μέθοδο. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται, από την

ημερομηνία, κατά την οποία είναι διαθέσιμα προς χρήση

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται άλλα υπόκεινται περιοδικά (τουλάχιστον

ετησίως) σε εκτίμηση τυχόν απομείωσης της αξίας τους με βάση τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 36 «Απομείωση Αξίας

Περιουσιακών Στοιχείων». Υπολειμματικές αξίες δεν αναγνωρίζονται. Η ωφέλιμη ζωή των άυλων περιουσιακών

στοιχείων αξιολογείται σε ετήσια βάση.

Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά αποτιμάται στην αξία κτήσης μείον οποιαδήποτε σωρευμένη απομείωση.

Εμπορικά σήματα (trade name) και πελατειακές σχέσεις δεν έχουν χρονικά όρια ως προς τη δημιουργία ταμειακών

ροών. Κατά συνέπεια η ωφέλιμη ζωή τους θεωρείται αόριστη και δεν αποσβένονται.

Οι μεταγενέστερες δαπάνες κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη

πουεμπεριέχονται στο συγκεκριμένο στοιχείο που αφορούν. Όλες οι άλλες δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων των

δαπανών για εσωτερικά παραγόμενη υπεραξία και εμπορικά σήματα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν

πραγματοποιούνται.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

5.11. Επενδύσεις σε ακίνητα

Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν κτίρια και οικόπεδα τα οποία κατέχονται από τον Όμιλο και την Εταιρεία

για μακροπρόθεσμες αποδόσεις ενοικίου και δε χρησιμοποιούνται από αυτόν. Οι επενδύσεις σε ακίνητα

παρουσιάζονται στην αξία κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις. Όταν οι λογιστικές αξίες των επενδύσεων σε

ακίνητα υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα

αποτελέσματα. Ο αντιλογισμός των παλαιότερα αναγνωρισμένων ζημιών απομείωσης αναγνωρίζεται επίσης στα

αποτελέσματα ως έσοδο.

Τα οικόπεδα που συμπεριλαμβάνονται στις επενδύσεις σε ακίνητα δεν αποσβένονται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων

υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο στη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους είναι από 20 έως 50 έτη.

Τα κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διάθεση των επενδυτικών ακινήτων, υπολογιζόμενα ως η διαφορά

μεταξύ της καθαρής εισροής από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας αυτών, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα

κατά την περίοδο της διάθεσης τους.

Τα έσοδα από ενοίκια επενδυτικών ακινήτων αναγνωρίζονται στα λοιπά έσοδα με τη σταθερή μέθοδο σε όλη τη

διάρκεια της μίσθωσης.

5.12. Περιουσιακά στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση

Στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης, αποτελούμενα από στοιχεία ενεργητικού και παθητικού, κατατάσσονται

ως κατεχόμενα-προς-πώληση, εάν είναι εξαιρετικά πιθανό ότι η αξία τους θα ανακτηθεί μέσω της πώλησης παρά

της συνέχισης της χρήσης. Τέτοια στοιχεία ενεργητικού, ή ομάδες διάθεσης, επιμετρώνται στη χαμηλότερη μεταξύ

της λογιστικής αξίας και της εύλογης αξίας μειωμένης κατά τα κόστη για την πώληση. Ζημιές απομείωσης από την

αρχική αναγνώριση ως διακρατούμενα-προς-πώληση καθώς και μεταγενέστερα κέρδη ή ζημίες αναγνωρίζονται

στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης.

Μόλις καταταχθούν ως διακρατούμενα-προς-πώληση, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και τα ενσώματα πάγια

παύουν να αποσβένονται και οι συμμετοχές ενοποιούμενες με καθαρή θέση παύουν να ενοποιούνται.

5.13. Χρηματοοικονομικά μέσα

α) Αναγνώριση και επιμέτρηση

Οι εμπορικές απαιτήσεις και οι χρεωστικοί τίτλοι αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία που προκύπτουν.

Όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά όταν ο

Όμιλος και η Εταιρεία καθίσταται συμβαλλόμενος σε ένα χρηματοοικονομικό μέσο.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός εάν πρόκειται για εμπορική απαίτηση χωρίς σημαντικό σκέλος

χρηματοδότησης που επιμετράται αρχικά στην τιμή συναλλαγής) επιμετράται αρχικά στην εύλογη αξία συν - στην

περίπτωση στοιχείων που δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - το κόστος συναλλαγών

που αποδίδεται άμεσα στην απόκτησή του. Μια εμπορική απαίτηση χωρίς σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης

επιμετράται αρχικά στην τιμή συναλλαγής (transaction price).

β) Ταξινόμηση και επακόλουθη επιμέτρηση

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται ως επιμετρούμενο στο:

• αποσβεσμένο κόστος,

• στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (FVOCI) - επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους,

• στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (FVOCI) - επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους

• στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν αναταξινομούνται μετά την αρχική αναγνώρισή τους, εκτός εάν ο

Όμιλος και η Εταιρεία αλλάξουν το μοντέλο διαχείρισης αυτών των χρηματοοικονομικών στοιχείων, οπότε σε αυτήν

την περίπτωση όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία αναταξινομούνται την πρώτη ημέρα της πρώτης

περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του μοντέλου διαχείρισης.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος εάν πληρούνται αμφότερες οι

ακόλουθες προϋποθέσεις και δεν χαρακτηρίζεται ως στοιχείο επιμετρούμενο στην εύλογη αξία μέσω των

αποτελεσμάτων:

• διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση

περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και

• βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε

συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και

τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Μια επένδυση σε χρεωστικούς τίτλους επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων

εάν πληρούνται αμφότερες οι ακόλουθες προϋποθέσεις και δεν χαρακτηρίζεται ως στοιχείο επιμετρούμενο στην

εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:

• διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την

είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών

στοιχείων, και

• βάσει των συμβατικών όρων που διέπουν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, δημιουργούνται σε

συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και

τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Κατά την αρχική αναγνώριση επένδυσης σε συμμετοχικό τίτλο που δεν διακρατείται για εμπορική εκμετάλλευση, ο

Όμιλος και η Εταιρεία μπορεί αμετάκλητα να επιλέξει να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά εισοδήματα

μεταγενέστερες μεταβολές στην εύλογη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή γίνεται ανά επένδυση.

Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (πλην των παραγώγων που διακρατούνται για σκοπούς

αντιστάθμισης) που δεν κατατάσσονται ως επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των

λοιπών συνολικών εισοδημάτων, όπως περιγράφεται παραπάνω, επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των

αποτελεσμάτων. Κατά την αρχική αναγνώριση, ο Όμιλος και η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα

χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ως επιμετρούμενο στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, εάν με

τον τρόπο αυτό απαλείφει ή μειώνει αισθητά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα απέρρεε από την

επιμέτρησή του στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Επακόλουθη επιμέτρηση και κέρδη και ζημίες: Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνται μεταγενέστερα στην Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία. Τα καθαρά κέρδη και ζημιές, εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων συμπεριλαμβανομένων τόκων ή εσόδων από μερίσματα, ανα γνωρίζονται στα αποτελέσματα Αυτά τα στοιχεία μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος μειώνεται κατά επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος τις ζημιές απομείωσης. Τα έσοδα από τόκους, τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και η απομείωση αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τυχόν

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

100

επακόλουθα κέρδη ή ζημιές κατά την παύση της αναγνώρισης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνται μεταγενέστερα στην εύλογη αξία. Τα έσοδα από τόκους υπολογίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου ενώ τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές καθώς και η Επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους στην εύλογη απομείωση αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τα αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων λοιπά καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα. Κατά την αποαναγνώριση του μέσου, τα κέρδη και οι ζημιές που έχουν σωρευτεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα ανακατατάσσονται στα αποτελέσματα. Αυτά τα στοιχεία επιμετρώνται μεταγενέστερα στην εύλογη αξία. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως έσοδο, εκτός εάν το μέρισμα Επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους στην εύλογη αντιπροσωπεύει ανάκτηση μέρους του κόστους της αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων επένδυσης. Λοιπά καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και δεν ανακατατάσσονται ποτέ στα αποτελέσματα.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες στο αποσβεσμένο κόστος.

Όλες οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (εκτός από παράγωγα που διακρατούνται για σκοπούς αντιστάθμισης)

μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα έξοδα από

τόκους και τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Τυχόν κέρδη ή ζημιές κατά την

παύση της αναγνώρισης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

γ) Αποαναγνώριση

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

O Όμιλος και η Εταιρεία αποαναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο όταν:

• λήγουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών από το στοιχείο ενεργητικού ή

• μεταβιβάζει τα δικαιώματα είσπραξης των συμβατικών ταμειακών ροών στα πλαίσια συναλλαγής:

− στην οποία μεταβιβάζονται ουσιωδώς όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του

χρηματοοικονομικού στοιχείου ή

− ο Όμιλος δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας

και δεν διατηρεί τον έλεγχο επί του μεταβιβασθέντος στοιχείου.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

O Όμιλος και η Εταιρεία αποαναγνωρίζουν μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι συμβατικές υποχρεώσεις

της έχουν εκτελεστεί ή ακυρώνονται ή λήγουν. Επίσης, αποαναγνωρίζουν μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν

οι όροι της τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιωδώς διαφορετικές,

οπότε σε αυτήν την περίπτωση η νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση που βασίζεται στους τροποποιημένους όρους

αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

101

Κατά την από-αναγνώριση μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά ανάμεσα στη λογιστική αξία που από-

αναγνωρίζεται και το καταβληθέν αντάλλαγμα (συμπεριλαμβανομένων μη χρηματικών μεταβιβασθέντων

περιουσιακών στοιχείων ή ανειλημμένων υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

δ) Συμψηφισμός

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το

καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης όταν, και μόνο όταν, ο Όμιλος και η

Εταιρεία έχει το νόμιμο δικαίωμα να συμψηφίσει τα ποσά και προτίθεται να τα διακανονίσει σε καθαρή βάση ή να

ρευστοποιήσει το στοιχείο και ταυτόχρονα να διακανονίσει την υποχρέωση.

ε) Παράγωγα και λογιστική αντιστάθμισης

Ο όμιλος και τη Εταιρεία επέλεξαν να υιοθετήσουν τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 9 σχετικά με τη λογιστική αντιστάθμισης.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία κατέχουν παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο

μεταβολής των τιμών των μετάλλων, των επιτοκίων αναφοράς, των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών

και των τιμών του φυσικού αερίου και της ηλεκτρικής ενέργειας. Τα παράγωγα, αρχικά και μεταγενέστερα

αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους. Η μέθοδος αναγνώρισης των κερδών και ζημιών εξαρτάται από το αν τα

παράγωγα προσδιορίζονται ως μέσα αντιστάθμισης ή ως κατεχόμενα για εμπορία.

Κατά την έναρξη της σχέσης αντιστάθμισης, ο Όμιλος στοιχειοθετεί το σκοπό και τη στρατηγική διαχείρισης

κινδύνου για τη διενέργεια της αντιστάθμισης. Ο Όμιλος επίσης στοιχειοθετεί την οικονομική σχέση μεταξύ του

μέσου αντιστάθμισης και των αντισταθμισμένων στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του εάν οι αλλαγές στις

ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης και των αντισταθμισμένων στοιχείων αναμένεται να αντισταθμιστούν.

i. Αντιστάθμιση Εύλογης Αξίας

Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των παραγώγων που θεωρούνται ως παράγωγα για αντιστάθμιση της εύλογης αξίας

καταχωρούνται στα αποτελέσματα όπως και οι μεταβολές στην εύλογη αξία των αντισταθμισμένων στοιχείων οι

οποίες αποδίδονται στον κίνδυνο που αντισταθμιζουν.

ii. Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών

Το αποτελεσματικό μέρος της μεταβολής στην εύλογη αξία των παραγώγων που προσδιορίζονται ως μέσα

αντιστάθμισης μεταβολών στις ταμειακές ροές, αναγνωρίζεται στη κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων

(OCI) και εμφανίζεται σωρευτικά στο «Αποθεματικό Αντιστάθμισης Κινδύνου» στα Ίδια Κεφάλαια. Το κέρδος ή η

ζημία του μη αποτελεσματικού μέρους καταχωρείται στα αποτελέσματα. Τα ποσά που καταχωρούνται ως

αποθεματικό στα Ίδια Κεφάλαια, μεταφέρονται στα αποτελέσματα στις περιόδους που το αντισταθμισμένο στοιχείο

επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημίες. Στις περιπτώσεις αντιστάθμισης προβλεπόμενων μελλοντικών συναλλαγών, οι

οποίες καταλήγουν στην αναγνώριση ενός μη νομισματικού στοιχείου (π.χ. απόθεμα) ή υποχρέωσης, τα κέρδη ή οι

ζημιές που είχαν καταχωρηθεί στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται στο κόστος κτήσης του προκύπτοντος μη

χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Όταν ένα μέσο αντιστάθμισης λήγει ή πωλείται, ή όταν μία σχέση αντιστάθμισης δεν πληροί, πλέον, τα κριτήρια της

αντισταθμιστικής λογιστικής, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές παραμένουν στα Ίδια Κεφάλαια και

μεταφέρονται στα αποτελέσματα, όταν το αντισταθμισμένο στοιχείο επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημιές. Στην

περίπτωση της αντιστάθμισης μιας προβλεπόμενης μελλοντικής συναλλαγής, η οποία δεν αναμένεται πλέον να

πραγματοποιηθεί, τα σωρευμένα στα Ίδια Κεφάλαια κέρδη ή ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

102

Συμβάσεις προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA)

O Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογεί τις συμβάσεις προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας ακολουθώντας τις πρόνοιες των

ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 ή ΔΛΠ 28, για να καταλήξει στο συμπέρασμα εάν υπάρχει έλεγχος, κοινός έλεγχος ή σημαντική

επιρροή στις υποκείμενες εγκαταστάσεις ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και εάν όχι, τότε λαμβάνονται υπόψη οι

απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 16 για την αναγνώριση μίσθωσης. Όταν το αποτέλεσμα της παραπάνω αξιολόγησης είναι η

μη άσκηση ελέγχου, είτε από κοινού ελέγχου ή δεν ασκείται σημαντική επιρροή, ούτε μισθώνει τις υποκείμενες

εγκαταστάσεις, τότε οι συμφωνίες αυτές λογίζονται ως παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στο βαθμό που τα

κριτήρια εξαίρεσης από το ΔΠΧΑ 9 ως ιδιοχρησιμοποιούμενα συμβόλαια δεν ικανοποιούνται.

Αντίστοιχα, όπου οι συμφωνίες παράδοσης μη χρηματοοικονομικών στοιχείων είναι με βάση τις εκτιμώμενες

αγορές του Ομίλου, τα κριτήρια ιδιοχρησιμοποίησης του IFRS 9 τηρούνται και αυτές οι συμφωνίες

λογιστικοποιούνται ως εκτελεστές συμφωνίες. Στη συνέχεια οι εκτελεστές αυτές συμφωνίες αξιολογούνται εάν

περιέχουν ενσωματωμένα (embedded derivatives) παράγωγα που πληρούν τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9 και πρέπει

να λογιστικοποιούνται χωριστά.

5.14. Μετοχικό Κεφάλαιο

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές μετοχές. Άμεσα έξοδα για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά

την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος στα κέρδη εις νέο.

5.15. Προβλέψεις

Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μια παρούσα δέσμευση (νομική ή τεκμαιρόμενη) από την οποία

είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της και το ποσό αυτής της δέσμευσης να μπορεί να

εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και αν δεν είναι πλέον

πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης, αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις

χρησιμοποιούνται μόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δημιουργήθηκαν. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για

μελλοντικές ζημίες. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις

οικονομικές καταστάσεις. Όταν η επίδραση του χρόνου στην αξία του χρήματος είναι σημαντική, οι προβλέψεις

επιμετρώνται στην παρούσα αξία των δαπανών που αναμένεται να απαιτηθούν για τον διακανονισμό της

υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ως επιτόκιο προεξόφλησης ένα προ-φόρου επιτόκιο, που αντανακλά τις τρέχουσες

εκτιμήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς με την υποχρέωση κινδύνους. Η

αύξηση της πρόβλεψης από την πάροδο του χρόνου αναγνωρίζεται ως χρηματοοικονομικό έξοδο.

5.16. Απομείωση

α) Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού

Ο Όμιλος αναγνωρίζει προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από:

• χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος, και

• συμβατικά περιουσιακά στοιχεία.

Οι προβλέψεις ζημιών απομείωσης από εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται

πάντα σε ένα ποσό ίσο προς τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Οι αναμενόμενες

πιστωτικές ζημιές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του στοιχείου είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που απορρέουν

από όλα τα γεγονότα πιθανής αθέτησης καθ’ όλη την αναμενόμενη διάρκεια ζωής εμπορικών απαιτήσεων και

συμβατικών περιουσιακών στοιχείων.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι επισφαλές όταν ο οφειλέτης

είναι απίθανο να εξοφλήσει ολοσχερώς τις πιστωτικές υποχρεώσεις του, χωρίς οι εταιρείες του Ομίλου να

προσφύγουν σε λήψη μέτρων, όπως η ρευστοποίηση εξασφαλίσεων (εάν υφίστανται).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

103

Το μέγιστο διάστημα που εξετάζεται κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη

συμβατική περίοδος κατά την οποία οι εταιρείες του Ομίλου έχουν έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο.

Για τα δάνεια προς συνδεδεμένες εταιρείες που επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος ο Όμιλος και η Εταιρεία

αναγνωρίζει προβλέψεις για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες με βάση την αξιολόγηση που διενεργεί για το κατά

πόσο υπάρχει αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, εκτιμώντας την πιθανότητα αθέτησης πληρωμών του

αντισυμβαλλόμενου και την τυχόν ζημιά που ενδέχεται να προκύψει κατά την αθέτηση.

Επιμέτρηση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάσει πιθανοτήτων εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι

πιστωτικές ζημιές επιμετρώνται ως η παρούσα αξία της διαφοράς μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται

σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που ο Όμιλος αναμένει να εισπράξει. Οι αναμενόμενες

πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού

περιουσιακού στοιχείου.

Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης

Οι προβλέψεις ζημιάς από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρούμενα στο αποσβεσμένο κόστος

αφαιρούνται από την ακαθάριστη λογιστική αξία των στοιχείων αυτών. Οι ζημιές απομείωσης που αφορούν σε

εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένων συμβατικών περιουσιακών στοιχείων, παρουσιάζονται

ξεχωριστά στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων.

Διαγραφή

Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου διαγράφεται όταν ο Όμιλος δεν

έχει εύλογη προσδοκία να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού.

Οι θυγατρικές του Όμιλου πραγματοποιούν ξεχωριστή αξιολόγηση σε σχέση με τη χρονική στιγμή και το ποσό της

διαγραφής, με βάση το αν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Ο Όμιλος δεν αναμένει καμία σημαντική

ανάκτηση από το διαγραφέν ποσό. Ωστόσο, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διαγράφονται θα

μπορούσαν να συνεχίσουν να υπόκεινται σε δραστηριότητες αναγκαστικής εκτέλεσης προκειμένου να υπάρξει

συμμόρφωση με τις διαδικασίες του Ομίλου για ανάκτηση των οφειλόμενων ποσών.

β) Μη-χρηματοοικονομικά στοιχεία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, οι εταιρείες του Ομίλου επανεξετάζουν τη λογιστική αξία των μη

χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού τους (πέραν των αποθεμάτων και αναβαλλόμενων φορολογικών

απαιτήσεων), ώστε να καθορίζουν αν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, τότε γίνεται

εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας του στοιχείου. Η υπεραξία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία με απροσδιόριστη

ωφέλιμη ζωή υπόκεινται ετησίως σε έλεγχο απομείωσης.

Για λόγους ελέγχου απομείωσης, τα στοιχεία ομαδοποιούνται στη μικρότερη ομάδα στοιχείων που δημιουργεί

ταμειακές εισροές από συνεχιζόμενη χρήση, οι οποίες είναι ευρέως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές άλλων

περιουσιακών στοιχείων ή μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ). Η υπεραξία που προκύπτει από τη

συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) ή ομάδες τέτοιων μονάδων

που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.

Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) είναι το μεγαλύτερο

ποσό μεταξύ της αξίας χρήσης (value in use) και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Η αξία χρήσης

βασίζεται στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές που προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με τη χρήση

ενός προ φόρων προεξοφλητικού επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη χρονική αξία

του χρήματος και τους κινδύνους που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών

ροών (ΜΔΤΡ).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

104

Ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται εάν η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας

ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό.

Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στον λογαριασμό ‘Λοιπά έξοδα’. Κατανέμονται αρχικά

για να μειωθεί η λογιστική αξία της υπεραξίας που κατανέμεται στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ)

και ύστερα για να μειωθούν οι λογιστικές αξίες των άλλων περιουσιακών στοιχείων της μονάδας σε αναλογική

βάση.

Οι ζημιές απομείωσης που σχετίζονται με υπεραξία δεν αντιλογίζονται. Όσον αφορά στα άλλα περιουσιακά

στοιχεία, οι ζημιές απομείωσης αντιλογίζονται μόνο στον βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου δεν υπερβαίνει

τη λογιστική αξία που θα είχε καθοριστεί, καθαρή από τυχόν αποσβέσεις, εάν δεν είχαν αναγνωριστεί ζημιές

απομείωσης.

5.17. Μισθώσεις

Κατά την έναρξη ισχύος μίας σύμβασης, οι εταιρείες του Ομίλου εκτιμά αν η σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει,

μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί, ή εμπεριέχει, μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της

χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος.

Για να εκτιμήσει αν μια σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου

περιουσιακού στοιχείου, ο Όμιλος χρησιμοποιεί τον ορισμό της μίσθωσης του ΔΠΧΑ 16.

α) Ως μισθωτής

Οι εταιρείες του Ομίλου αναγνωρίζουν ένα δικαίωμα χρήσης περιουσιακού στοιχείου και μία υποχρέωση μίσθωσης

κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακών στοιχείων αρχικά επιμετράται στο

κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις αναπροσαρμοσμένο με βάση τα

μισθώματα που καταβάλλονται κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, συν τις αρχικές άμεσες δαπάνες και μια

εκτίμηση των εξόδων αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή

αποκατάστασης του υποκείμενου στοιχείου ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα

μίσθωσης έχουν εισπραχθεί.

Ακολούθως, πραγματοποιείται επιμέτρηση στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης

και προσαρμογή κατά τυχόν επανεπιμέτρηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το δικαίωμα χρήσης περιουσιακών

στοιχείων αποσβένεται με βάση τη σταθερή μέθοδο από την ημερομηνία έναρξης έως το τέλος της μισθωτικής

περιόδου, εκτός εάν η μίσθωση μεταβιβάζει την κυριότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στον Όμιλο

έως το τέλος της μισθωτικής περιόδου ή το κόστος του δικαιώματος χρήσης περιουσιακών στοιχείων αποτυπώνει

το γεγονός ότι ο Όμιλος θα ασκήσει ένα δικαίωμα αγοράς. Σε αυτή την περίπτωση, το δικαίωμα χρήσης

περιουσιακών στοιχείων θα αποσβεστεί κατά την ωφέλιμη ζωή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που

καθορίζεται επί της ίδιας βάσης με τη ζωή των ενσώματων πάγιων στοιχείων.

Κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου, ο μισθωτής επιμετρά την υποχρέωση από τη μίσθωση στην

παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία αυτή. Τα μισθώματα

προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο

δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, ο μισθωτής χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή. Ως

διαφορικό επιτόκιο ορίζεται το επιτόκιο με το οποίο θα επιβαρυνόταν ο μισθωτής εάν δανειζόταν τα απαραίτητα

κεφάλαια για την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα

χρήσης, για παρόμοια χρονική περίοδο, με παρόμοιες εξασφαλίσεις και σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον. Ο

Όμιλος χρησιμοποιεί συνήθως το διαφορικό επιτόκιο ως επιτόκιο προεξόφλησης. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι

υποχρεώσεις μίσθωσης αυξάνονται με το χρηματοοικονομικό κόστος και μειώνονται με την πληρωμή των

μισθωμάτων.

Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετράται στην παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

105

• σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων), μειωμένα κατά τυχόν

εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης,

• κυμαινόμενα μισθώματα που βασίζονται σε έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο,

• τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν από τον μισθωτή σύμφωνα με τις εγγυήσεις υπολειμματικής

αξίας,

• την τιμή άσκησης του δικαιώματος αγοράς εάν είναι μάλλον βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το εν λόγω

δικαίωμα και την καταβολή ποινής για καταγγελία της μίσθωσης εάν η διάρκεια της μίσθωσης αποτυπώνει

την άσκηση δικαιώματος του μισθωτή για καταγγελία της μίσθωσης.

Η υποχρέωση επιμετράται όταν έχει επέλθει μεταβολή που δεν λογίζεται ως ξεχωριστή μίσθωση, όταν έχει επέλθει

μεταβολή στα μελλοντικά μισθώματα λόγω μεταβολής σε κάποιον δείκτη ή επιτόκιο, μεταβολή στην εκτίμηση του

ποσού που αναμένεται να καταβληθεί λόγω της εγγύησης υπολειμματικής αξίας και έχουν επέλθει μεταβολές στην

εκτίμηση του κατά πόσο είναι μάλλον βέβαιο ότι θα ασκηθεί ένα δικαίωμα αγοράς ή παράτασης ή εάν είναι μάλλον

βέβαιο ότι δεν θα ασκηθεί ένα δικαίωμα καταγγελίας.

Οι υποχρεώσεις από μισθώσεις και τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζονται χωριστά στην

κατάσταση οικονομικής θέσης.

Ο Όμιλος επέλεξε να παρουσιάσει τους καταβληθέντες τόκους σε σχέση με τις υποχρεώσεις από μισθώσεις στην

Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών στο κονδύλι «Χρεωστικοί τόκοι και συναφή καταβληθέντα έξοδα» στις

λειτουργικές δραστηριότητες.

β) Όμιλος ως εκμισθωτής

Οι συμβάσεις μίσθωσης στις οποίες ο Όμιλος είναι εκμισθωτής κατατάσσονται σε χρηματοδοτικές ή λειτουργικές.

Οι συμβάσεις μίσθωσης του Ομίλου αφορούν αποκλειστικά λειτουργικές μισθώσεις. Τα έσοδα της μίσθωσης από

λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.

5.18. Κέρδη ανά μετοχή

Ο Όμιλος παρουσιάζει τόσο τα βασικά όσο και τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για τις κοινές μετοχές του. Τα

κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα κέρδη ή τις ζημιές που αντιστοιχούν στους κατόχους κοινών

μετοχών με το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της περιόδου.

Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή προσδιορίζονται με την αναπροσαρμογή του κέρδους ή της ζημιάς που

αντιστοιχεί στους κατόχους κοινών μετοχών και του μέσου σταθμισμένου αριθμού κοινών μετοχών που βρίσκονται

σε κυκλοφορία, κατά την επίδραση όλων των απομειωμένων πιθανών κοινών μετοχών.

5.19. Επιμέτρηση εύλογης αξίας

Ως «εύλογη αξία» νοείται η τιμή που θα εισπραχθεί για την πώληση ενός στοιχείου ή θα καταβληθεί για τη

μεταφορά μιας υποχρέωσης σε μια τρέχουσα συναλλαγή μεταξύ συμμετεχόντων της αγοράς κατά την ημερομηνία

επιμέτρησης στην πρωτεύουσα ή, ελλείψει αυτής, στην πιο επωφελή αγορά στην οποία ο Όμιλος έχει πρόσβαση τη

συγκεκριμένη ημερομηνία. Η εύλογη αξία μιας υποχρέωσης αποτυπώνει τον κίνδυνο μη εκτέλεσής της.

Ορισμένες λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις του Ομίλου απαιτούν την επιμέτρηση των εύλογων αξιών για

τα χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.

Όταν είναι διαθέσιμη κάποια τιμή, ο Όμιλος επιμετρά την εύλογη αξία ενός μέσου χρησιμοποιώντας τη

χρηματιστηριακή τιμή σε μια ενεργή αγορά για το εν λόγω μέσο. Μια αγορά θεωρείται «ενεργή» εάν οι συναλλαγές

για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση λαμβάνουν χώρα με επαρκή συχνότητα και όγκο ώστε να παρέχονται

σε τακτική βάση πληροφορίες για τον καθορισμό τιμών.

Εάν δεν υπάρχει χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργή αγορά, ο Όμιλος χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης που

μεγιστοποιούν τη χρήση σχετικών παρατηρήσιμων δεδομένων και ελαχιστοποιούν τη χρήση μη παρατηρήσιμων

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

106

δεδομένων. Η επιλεγμένη τεχνική αποτίμησης ενσωματώνει όλους τους παράγοντες που θα λάβουν υπόψη οι

συμμετέχοντες στην αγορά κατά την τιμολόγηση μιας συναλλαγής.

Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση που επιμετράται στην εύλογη αξία έχει τιμή ζήτησης και τιμή

προσφοράς, ο Όμιλος επιμετρά τα περιουσιακά στοιχεία και τις θέσεις αγοράς στην τιμή ζήτησης και τις

υποχρεώσεις και τις θέσεις πώλησης στην τιμή προσφοράς.

Οι πιο ενδεδειγμένες ενδείξεις της εύλογης αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου κατά την αρχική αναγνώριση

είναι συνήθως η τιμή συναλλαγής, δηλαδή η εύλογη αξία του τιμήματος που παρέχεται ή εισπράττεται. Εάν ο

Όμιλος κρίνει ότι η εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση διαφέρει από την τιμή συναλλαγής και η εύλογη αξία

δεν τεκμηριώνεται ούτε από χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργή αγορά για ταυτόσημο στοιχείο ή υποχρέωση, ούτε

βασίζεται σε τεχνική αποτίμησης για την οποία μη παρατηρήσιμα δεδομένα κρίνονται επουσιώδη σε σχέση με την

επιμέτρηση, τότε το χρηματοοικονομικό μέσο επιμετράται αρχικά στην εύλογη αξία, αναπροσαρμοσμένη για την

αναβολή της διαφοράς μεταξύ της εύλογης αξίας κατά την αρχική αναγνώριση και της τιμής συναλλαγής.

Ακολούθως, αυτή η διαφορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα επί κατάλληλης βάσης κατά τη διάρκεια ζωής του

μέσου, αλλά το αργότερο έως τον χρόνο κατά τον οποίο η αποτίμηση υποστηρίζεται πλήρως από παρατηρήσιμα

δεδομένα της αγοράς ή η συναλλαγή κλείνει.

5.20. Αναδιατύπωση ενοποιημένης κατάστασης αποτελεσμάτων 2022

Κατά την διάρκεια του 2023, ο Όμιλος προέβη σε αναταξινόμηση ορισμένων κατηγοριών των εξόδων του ώστε να

επιτύχει ομοιομορφία στην παρουσίαση των αποτελεσμάτων των θυγατρικών του με παρεμφερείς δραστηριότητες.

Για το λόγο αυτό ο Όμιλος και τη Εταιρεία προχώρησε σε αναδιατύπωση των κονδυλίων της Κατάστασης

Αποτελεσμάτων της προηγούμενης Χρήσης καθώς και των σημειώσεων που τα εμπεριέχουν.

ΟΜΙΛΟΣ Όπως δημοσιεύτηκαν Προσαρμογές Αναδιατυπωμένα Ποσά σε χιλ. EUR 2022 Πωλήσεις 3.714.015- 3.714.015Κόστος Πωληθέντων (3.361.692) 12.261 (3.349.431) Μεικτό Κέρδος 352.323 12.261 364.584 Λοιπά Έσοδα 34.956 (2.309) 32.647 Έξοδα διάθεσης (34.441) (7.226) (41.667) Έξοδα διοίκησης (65.496) (2.726) (68.222) Απομείωση απαιτήσεων (1.626) - (1.626) Λοιπά Έξοδα (29.467)- (29.467)Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 256.250 -256.250 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (41.537) -(41.537) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 199.823 - 199.823 Καθαρά κέρδη περιόδου 161.889 - 161.889

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

107

ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2022 Ποσά σε χιλ. EUR Όπως δημοσιεύτηκαν Προσαρμογές Αναδιατυπωμένα Πωλήσεις 2.616.208 - 2.616.208 Κόστος Πωληθέντων (2.385.552) 11.711 (2.373.841) Μεικτό Κέρδος 230.656 11.711 242.367 Λοιπά Έσοδα 22.418 (2.309) 20.109 Έξοδα διάθεσης (13.679) (6.651) (20.330) Έξοδα διοίκησης (39.241) (2.751) (41.992) Απομείωση απαιτήσεων (5.271) - (5.271) Λοιπά Έξοδα (20.275) - (20.275) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 174.608 - 174.608 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (10.669) (10.669) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 129.980 - 129.980 Καθαρά κέρδη περιόδου 111.495 - 111.495

ΟΜΙΛΟΣ 2022 Ποσά σε χιλ. EUR Όπως δημοσιεύτηκαν Προσαρμογές Αναδιατυπωμένα Επιδοτήσεις Χρήσεως 391 391 Έσοδα ενοικίων 359 359 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 3.800 3.800 Έσοδα από επανατιμολογήσεις 1.081 1.081 Αποζημιώσεις 171 171 Κέρδη από πώληση ενσώματων παγίων 2.127 2.127 Αποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων 1.673 1.673 Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές 19.219 19.219 Λοιπά 6.135 (2.309) 3.826 Λοιπά Έσοδα 34.956 (2.309) 32.647

ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2022 Ποσά σε χιλ. EUR Όπως δημοσιεύτηκαν Προσαρμογές Αναδιατυπωμένα Επιδοτήσεις Χρήσεως 263 263 Έσοδα ενοικίων 306 306 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 543 543 Έσοδα από επανατιμολογήσεις 2.933 2.933 Αποζημιώσεις 153 153 Κέρδη από πώληση ενσώματων παγίων 1.930 1.930 Αποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων 1.254 1.254 Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές 10.216 10.216 Λοιπά 4.819 (2.309) 2.510 Λοιπά Έσοδα 22.418 (2.309) 20.108

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

108

6. Πληροφόρηση κατά τομέα

Η πληροφόρηση κατά τομέα, βασίζεται στην δομή της πληροφόρησης προς τη Διοίκηση του Ομίλου και του

συστήματος εσωτερικής αναφοράς. Ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε κέντρα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και

επιχειρηματικές μονάδες βασίζονται στη παραγωγή προϊόντων χαλκού και αλουμινίου. Ειδικότερα, έχει δύο

λειτουργικούς τομείς προς παρουσίαση. Οι λειτουργικοί τομείς του Ομίλου είναι οι ακόλουθοι:

• Προϊόντα Χαλκού: ο τομέας Χαλκού παράγει και πουλάει προϊόντα έλασης και διέλασης χαλκού και

κραμάτων χαλκού

• Προϊόντα Αλουμινίου: ο τομέας Αλουμινίου παράγει και πουλάει μια διευρυμένη γκάμα προϊόντων

αλουμινίου και κραμάτων αλουμινίου.

Η Διοίκηση του Ομίλου θεωρεί τον δείκτη a-EBITDA ως σημαντικό δείκτη μέτρηση της κερδοφορίας του Ομίλου και

της Εταιρείας. Περισσότερες λεπτομέρειες παρατίθενται στη σημείωση 37.

Για την κλειόμενη χρήση καθώς και την αντίστοιχη περυσινή τα μεγέθη έχουν ως ακολούθως:

2023 Κλάδοι προς πληροφόρηση Ποσά σε χιλ. EUR Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα 1.624.589 1.668.949 3.293.538 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (26) (91) (117) Συνολικές πωλήσεις ανά τομέα 1.624.562 1.668.858 3.293.421 Κόστος Πωληθέντων (1.507.876) (1.572.235) (3.080.111) Μεικτό Κέρδος 116.686 96.624 213.309 Λοιπά Έσοδα 15.799 9.493 25.291 Έξοδα διάθεσης (23.568) (11.771) (35.338) Έξοδα διοίκησης (42.275) (26.746) (69.022) Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων (5.787) (2.007) (7.793) Λοιπά Έξοδα (14.969) (8.388) (23.357) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 45.886 57.204 103.090 Χρηματοοικονομικά έσοδα 1.753 1.723 3.476 Χρηματοοικονομικά έξοδα (33.291) (23.306) (56.596) Έσοδα από μερίσματα 300 134 434 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (31.238) (21.448) (52.686) Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις 1.148 (8.540) (7.392) Απομειώσεις Συμμετοχών και υπεραξίας (14) (40) (54) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 15.782 27.176 42.958 Φόρος εισοδήματος (6.909) (3.204) (10.113) Καθαρά κέρδη περιόδου 8.874 23.972 32.846 Συνολικές αποσβέσεις (51.127) (23.708) (74.835) Σύνολο ενεργητικού 1.474.577 858.874 2.333.450 Σύνολο υποχρεώσεων 880.242 490.827 1.371.068 Προσθήκες σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 57.949 26.093 84.041

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

109

*2022Κλάδοι προς πληροφόρηση Ποσά σε χιλ. EUR Αλουμίνιο Χαλκός Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα 1.927.467 1.786.697 3.714.164 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (15) (135) (149) Συνολικές πωλήσεις ανά τομέα 1.927.453 1.786.562 3.714.015 Κόστος Πωληθέντων (1.657.801) (1.691.630) (3.349.431) Μεικτό Κέρδος 269.652 94.932 364.584 Λοιπά Έσοδα 19.609 13.038 32.647 Έξοδα διάθεσης (31.321) (10.345) (41.667) Έξοδα διοίκησης (42.830) (25.392) (68.221) Απομείωση απαιτήσεων και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων (729) (897) (1.626) Λοιπά Έξοδα (14.713) (14.754) (29.467) Λειτουργικό αποτέλεσμα (ΕΒΙΤ) 199.667 56.583 256.250 Χρηματοοικονομικά έσοδα 289 245 535 Χρηματοοικονομικά έξοδα (27.010) (15.199) (42.210) Έσοδα από μερίσματα (45) 183 138 Καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (26.766) (14.772) (41.537) Κέρδη/ (Ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις 1.345 (4.049) (2.704) Απομειώσεις Συμμετοχών και υπεραξίας (2.367) (9.819) (12.186) Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 171.879 27.944 199.823 Φόρος εισοδήματος (35.645) (2.289) (37.934) Καθαρά κέρδη περιόδου 136.235 25.655 161.889 (49.211) (22.376) (71.587) Συνολικές αποσβέσεις Σύνολο ενεργητικού 1.665.672 868.156 2.533.828 Σύνολο υποχρεώσεων 1.013.746 541.711 1.555.457 Προσθήκες σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 178.380 14.240 192.620

Οι λειτουργικοί τομείς επί το πλείστων διοικούνται κεντρικά αλλά ο μεγαλύτερος όγκος των πωλήσεων είναι στο

εξωτερικό. Οι πωλήσεις καθώς και τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου με βάση την

γεωγραφική τους κατανομή παρουσιάζονται συνοπτικά ως εξής:

Τα μεγέθη του 2022 έχουν αναδιατυπωθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη σημείωση 5.20.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

110

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Πωλήσεις Ελλάδα 201.900 281.607 359.703 454.066 Λοιπή Ευρωπαϊκή Ένωση 2.173.551 2.296.064 1.377.137 1.419.974 Ηνωμένο Βασίλειο 198.287 248.789 136.423 194.754 Λοιπές Ευρωπαϊκές χώρες 276.878 335.204 191.776 228.866 Ασία 132.255 177.483 55.912 91.797 Αμερική 238.553 310.820 158.965 193.945 Αφρική 64.098 50.395 35.244 23.989 Ωκεανία 7.900 13.652 2.739 8.816 Σύνολο 3.293.421 3.714.015 2.317.901 2.616.208

Ο Όμ

ιλος και η Εταιρεία λειτουργούν εγκαταστάσεις παραγωγής και γραφεία πωλήσεων που βρίσκονται κυρίως σε

Ελλάδα και Βουλγαρία. Οι ακόλουθες πληροφορίες βασίζονται στα στοιχεία ενεργητικού και βασίστηκαν στη

γεωγραφική τοποθεσία των στοιχείων.

Ποσά σε χιλ. EUR ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ενσώματα πάγια 2023 2022 2023 2022 Ελλάδα 916.407 900.329 789.551 769.171 Λοιπές Χώρες 135.325 131.349 - - Σύνολο 1.051.732 1.031.678 789.551 769.171

Δικαιώματα χρήσης σε ενσώματα πάγια Ελλάδα 8.980 17.409 5.531 15.930 Λοιπές Χώρες 1.414 1.218 - - Σύνολο 10.394 18.627 5.531 15.930

Άυλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία Ελλάδα 75.919 75.090 70.049 70.130 Λοιπές Χώρες 1.157 2.338 - - Σύνολο 77.076 77.428 70.049 70.130

Επενδύσεις σε ακίνητα Ελλάδα 22.731 20.840 32.163 33.946 Σύνολο 22.731 20.840 32.163 33.946

Επενδύσεις σε ενσώματα, άυλα & 2023 2022 2023 2022 ακίνητα πάγια Ελλάδα 76.577 192.165 62.421 167.130 Λοιπές Χώρες 14.949 3.474 - - Σύνολο 91.527 195.638 62.421 167.130

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

111

7. Έσοδα

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 762.799 830.523 Πωλήσεις προϊόντων 943.779 974.285 Έσοδο Μετάλλου στις πωλήσεις 2.344.543 2.734.956 1.551.671 1.782.857 εμπορευμάτων και προϊόντων Έσοδα από υπηρεσίες 5.099 4.774 3.430 2.827 Σύνολο 3.293.421 3.714.015 2.317.901 2.616.208

Ο ενοποιημένος και εταιρικός κύκλος εργασιών για το 2023 μειώθηκε έναντι του περασμένου έτους κυρίως λόγω

της πτώσης των τιμών των μετάλλων LME στις διεθνείς αγορές.

8. Λειτουργικά έσοδα και έξοδα

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ *202220222023 2023 Ποσά σε χιλ. EUR Αναδιατυπωμένα Αναδιατυπωμένα Επιδοτήσεις Χρήσεως 583 391 513 263 Έσοδα ενοικίων 401 359 363 306 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 889 3.800 488 543 Έσοδα από επανατιμολογήσεις 822 1.081 2.785 2.933 Αποζημιώσεις 2.325 171 1.742 153 Κέρδη από πώληση ενσώματων παγίων 266 2.127 190 1.930 Έσοδα από αντιλογισμό λοιπών προβλέψεων 36 - - - Έσοδα από αντιλογισμό απομειώσεων ενσώματων 176 - 176 -παγίων Αποσβέσεις ληφθέντων επιχορηγήσεων 1.535 1.673 1.146 1.254 Κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές 12.476 19.219 7.017 10.216 Λοιπά 5.783 3.826 3.974 2.510 Λοιπά Έσοδα 25.291 32.647 18.394 20.108

Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Ζημίες από πώληση ενσώματων παγίων 2 23 2 -Ζημιές από διαγραφές ενσώματων παγίων 248 1.881 15 456 Ζημίες από πώληση συμμετοχών (Σημ:14) 2.589 - --Ζημίες από επανεκτίμηση σε εύλογη αξία των 3.588 - 4.745 -χρηματοοικονομικών μέσων (Σημ:15) Απομειώσεις ενσώματων παγίων 1.362 6.794 1.282 6.357 Αποζημιώσεις και αξιώσεις 19 258 13 27 Αποσβέσεις 1.109 543 2.093 2.006 Ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές 12.305 17.356 6.398 9.408 Λοιπά 2.136 2.614 1.453 2.020 Λοιπά Έξοδα 23.357 29.467 16.000 20.275

Τα μεγέθη του 2022 έχουν αναδιατυπωθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη σημείωση 5.20

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

112

9. Έξοδα κατά είδος

Η ανάλυση των εξόδων κατά είδος έχει ως εξής :

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ *20222022Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2023 Αναδιατυπωμένα Αναδιατυπωμένα Κόστος αποθεμάτων αναγνωρισμένο ως έξοδο 158.564 125.663 230.711 241.035 Κόστος Μετάλλου στο κόστος πωληθέντων 2.394.067 2.693.176 1.590.246 1.752.719 Παροχές σε εργαζόμενους 167.700 168.148 102.183 98.841 Ενέργεια 107.039 112.436 75.868 57.182 Αποσβέσεις 73.726 71.044 50.447 45.360 Φόροι 2.583 18.046 505 13.811 Ασφάλειες 12.008 11.565 8.144 7.561 Ενοίκια 3.961 3.501 2.752 1.901 Κόστος μεταφοράς υλικών και προϊόντων 76.487 93.670 52.871 64.004 Έξοδα διαφήμισης και προώθησης 3.827 4.841 1.642 2.235 Αμοιβές τρίτων 86.759 79.293 112.689 112.202 (Κέρδη) / ζημιές από παράγωγα (2.637) (12.864) 326 (10.973) Εργαλεία παραγωγής 12.970 11.685 4.723 4.473 Συντήρηση 39.485 32.954 28.929 22.699 Έξοδα κίνησης και ταξιδίων 7.345 6.281 5.033 4.444 Αποθήκευση και συσκευασία 6.780 6.989 1.508 1.647 Προμήθεια 19.650 17.282 12.724 10.389 Συναλλαγματικές διαφορές 10 - - Αμοιβές Δ.Σ. 2.095 2.586 520 740 Κοινόχρηστες δαπάνες 681 563 1 1 Έξοδα δικαιωμάτων χρήσης 815 654 661 550 Λοιπά έξοδα 10.558 11.807 4.159 5.341 Σύνολο 3.184.471 3.459.319 2.286.642 2.436.163

Η ανάλυση των ανωτέρω σε γραμμές της «Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων» έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2022* 2022* 2023 2023 Ποσά σε χιλ. EUR Αναδιατυπωμένα Αναδιατυπωμένα Κόστος Πωληθέντων 3.080.111 3.349.431 2.223.622 2.373.841 Έξοδα διάθεσης 35.338 41.667 20.342 20.330 Έξοδα διοίκησης 69.022 68.221 42.678 41.992 Σύνολο 3.184.471 3.459.319 2.286.642 2.436.163

Τα μεγέθη του 2022 έχουν αναδιατυπωθεί. Περισσότερες λεπτομέρειες παρουσιάζονται στη σημείωση 39

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

113

Για δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης δαπανήθηκαν τα ακόλουθα κονδύλια:

4.632

4.770

9.402

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Αλουμίνιο 5.230 6.577 5.154 Χαλκός 4.770 3.620 3.620 10.000 10.197 Σύνολο 8.773

Το κόστος των παροχών σε εργαζομένους αναλύεται ως εξής :

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 126.210 123.878 76.334 71.098 Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης 25.375 26.261 15.537 15.090 Συνταξιοδοτικό κόστος προγραμμάτων 3.324 2.290 1.941 1.480 καθορισμένων παροχών Λοιπές παροχές σε εργαζομένους 12.858 15.775 8.371 11.173 Σύνολο 167.767 168.204 102.183 98.841

Στις ως άνω παροχές περιλαμβάνεται και κόστος παροχών προς εργαζομένους που έχει κεφαλαιοποιηθεί ύψους

Ευρώ 67 χιλ.

Ο αριθμός προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης ήταν για την Εταιρεία: 1.845 (2022 : 1.850) και για τον

Όμιλο: 3.400 (2022 : 3.707).

10. Χρηματοοικονομικά έξοδα – έσοδα

Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών εσόδων και εξόδων έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Χρηματοοικονομικά έσοδα Έσοδα από τόκους 3.476 535 3.580 646 3.476 535 3.580 646 Χρηματοοικονομικά έξοδα Τόκοι και συναφή έξοδα (54.195) (37.765) (43.311) (34.036) Ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές (3.917) (4.445) - - Ζημιές από παράγωγα 1.516 - - - (56.596) (42.210) (43.311) (34.036) Καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος (53.121) (41.675) (39.731) (33.391)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

114

11. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία

ΟΜΙΛΟΣ Μηχανολογικός Μεταφορικά Έπιπλα και ΑκινητοποιήσειΟικόπεδα Κτίρια Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR εξοπλισμός μέσα εξαρτήματα ς υπό εκτέλεση Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 116.739 271.391 1.136.129 22.238 29.396 152.062 1.727.955 Συναλλαγματικές διαφορές - (2) - - - (2) Προσθήκες 18.298 1.095 9.402 1.709 1.870 140.432 172.806 Πωλήσεις - (1.148) (1.683) (103) (326) (13.980) (17.238) Καταστροφές/Διαγραφές - (536) (3.242) (47) (525) (554) (4.904) Αναταξινομήσεις - 35.216 155.039 51 682 (191.645) (656) Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - (5.861) (18.368) (342) (1.550) (2.924) (29.045) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 135.036 300.157 1.277.276 23.509 29.548 83.391 1.848.916 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 - (123.225) (594.405) (17.160) (25.207) (274) (760.271) Συναλλαγματικές διαφορές - - 2 - - - 2 Αποσβέσεις περιόδου - (12.755) (50.575) (1.180) (1.838) - (66.348) Πωλήσεις - 517 1.137 46 312 - 2.012 Καταστροφές/Διαγραφές - - 2.455 47 522 - 3.023 Απομειώσεις (2.507) (925) (3.362) - - - (6.794) Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - 2.723 7.285 169 961 - 11.137 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (2.507) (133.664) (637.463) (18.080) (25.250) (274) (817.238)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

115

Μηχανολογικός Μεταφορικά Έπιπλα και Ακινητοποιήσεις Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR εξοπλισμός μέσα εξαρτήματα υπό εκτέλεση Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 135.036 300.157 1.277.276 23.509 29.548 83.391 1.848.916 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - (4) (4) Προσθήκες 251 1.481 4.867 862 2.668 73.599 83.729 Πωλήσεις - - (321) (95) (58) (571) (1.045) Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα - (3.505) - - - - (3.505) Καταστροφές/Διαγραφές - (2.102) (8.492) (1.445) (4.918) (21) (16.978) Αναταξινομήσεις - 17.792 70.424 125 1.521 (90.278) (415) Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης - - 17.470 - - - 17.470 Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - (89) - - (153) - (242) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 135.287 313.734 1.361.223 22.956 28.609 66.117 1.927.926 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (2.507) (133.664) (637.463) (18.080) (25.250) (274) (817.238) Αποσβέσεις περιόδου - (13.703) (53.563) (1.285) (1.910) - (70.461) Πωλήσεις - - 183 83 31 - 297 Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα - 876 - - - - 876 Καταστροφές/Διαγραφές - 2.103 8.321 1.445 4.918 - 16.786 Απομειώσεις - (28) (1.330) - (4) - (1.362) Αντιλογισμός απομείωσης - 40 135 - - - 175 Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης - - (5.271) - - - (5.271) Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση -1 --4 -5 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.507) (144.375) (688.989) (17.837) (22.211) (274) (876.193) Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 116.739 148.166 541.725 5.078 4.189 151.787 967.684 Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 132.529 166.493 639.812 5.429 4.298 83.117 1.031.678 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 132.780 169.358 672.234 5.119 6.398 65.843 1.051.732

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

116

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μηχανολογικός Μεταφορικά Έπιπλα και Ακινητοποιήσεις Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο εξοπλισμός μέσα εξαρτήματα υπό εκτέλεση Ποσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 65.303 193.859 827.969 17.831 18.173 133.842 1.256.976 Προσθήκες 12.545 496 4.561 1.256 1.041 128.317 148.216 Πωλήσεις - - (288) (21) (49) (13.919) (14.277) Καταστροφές/Διαγραφές - - - - - (447) (447) Αναταξινομήσεις - 33.619 136.664 23 220 (170.881) (355) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 77.849 227.974 968.905 19.089 19.385 76.912 1.390.114 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 - (83.562) (457.069) (14.461) (16.304) - (571.395) Αποσβέσεις περιόδου - (8.231) (33.037) (895) (1.095) - (43.257) Πωλήσεις - - 41 - 36 - 77 Καταστροφές/Διαγραφές - (9) - - (1) - (10) Απομειώσεις (2.507) (916) (2.934) - - - (6.357) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (2.507) (92.717) (492.999) (15.355) (17.364) - (620.942)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

117

Μηχανολογικός Μεταφορικά Έπιπλα και Ακινητοποιήσεις Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR εξοπλισμός μέσα εξαρτήματα υπό εκτέλεση Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 77.849 227.974 968.905 19.089 19.385 76.912 1.390.114 Προσθήκες 191 787 2.050 395 1.589 53.925 58.937 Πωλήσεις - - (11) (37) (31) (571) (649) Καταστροφές/Διαγραφές - (2.102) (6.413) (1.445) (4.659) (21) (14.640) Αναταξινομήσεις - 16.232 58.249 102 790 (75.700) (328) Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης - - 17.470 - - - 17.470 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 78.040 242.892 1.040.249 18.104 17.074 54.544 1.450.904 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (2.507) (92.717) (492.999) (15.355) (17.364) - (620.942) Αποσβέσεις περιόδου - (9.368) (37.126) (995) (1.204) - (48.693) Πωλήσεις - - 6 24 5 - 36 Καταστροφές/Διαγραφές - 2.103 6.418 1.445 4.659 - 14.625 Απομειώσεις - (28) (1.253) - - - (1.282) Αντιλογισμός απομείωσης - 40 135 - - - 175 Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης - - (5.271) - - - (5.271) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.507) (99.970) (530.090) (14.882) (13.904) - (661.353) Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 65.303 110.297 370.900 3.370 1.869 133.842 685.581 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 75.342 135.257 475.906 3.734 2.021 76.912 769.171 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 75.533 142.922 510.159 3.223 3.170 54.544 789.551

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

118

(α) Υποθήκες στα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Σε πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν προσημειωθεί υποθήκες για την εξασφάλιση

δανείων που έχει λάβει ο Όμιλος και η Εταιρεία αντίστοιχα (βλέπε σημείωση 23).

(β) Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση

Ο λογαριασμός «ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση» αφορά κυρίως μηχανήματα των οποίων η εγκατάσταση δεν είχε

ολοκληρωθεί κατά την 31 Δεκεμβρίου 2023. Η ολοκλήρωση αυτών των έργων αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός

του επόμενου έτους.

(γ) Κεφαλαιοποίηση τόκων

Στα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας συμπεριελήφθησαν € 1,8

εκ. για την κλειόμενη χρήση 2023 (2022: € 255

χιλ.), τα οποίο αφορούν σε κόστος δανείων που έχουν συναφθεί με σκοπό την χρηματοδότηση παγίων. Το

προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε είναι 3,58%.

(δ) Λοιπές αναταξινομήσεις

Το καθαρό ποσό στις λοιπές αναταξινομήσεις αφορά σε άυλα περιουσιακά στοιχεία υπό κατασκευή που

αναταξινομήθηκαν κατά τη διάρκεια της χρήσης στα άυλα περιουσιακά στοιχεία.

(ε) Αναταξινόμηση στα Διαθέσιμα προς πώληση

Τα ποσά στις αναταξινομήσεις στα διαθέσιμα προς πώληση εντός του 2023 αφορούν πάγιο εξοπλισμό που

σχετίζεται με την υλοποίηση της Συμφωνίας Μετόχων της Θυγατρικής ELVALCOLOUR Α.Ε. Κατά τις πρόνοιες του

ΔΠΧΑ 5 τα πάγια αυτά έχουν αναταξινομηθεί στο λογαριασμό Διαθέσιμα προς Πώληση. Περισσότερες

πληροφορίες στη σημείωση 38.

(στ) Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης

Επιπρόσθετα, στη γραμμή «Μεταφορά από Δικαιώματα Χρήσης» του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται

πάγιος εξοπλισμός κόστους κτήσης και συσσωρευμένων αποσβέσεων ύψους 17,5 εκ. και 5,3 εκ. ευρώ αντίστοιχα,

που αναταξινομήθηκε από τα Δικαιώματα χρήσης πάγιων περιουσιακών στοιχείων (Σημείωση 34) στα Ενσώματα

πάγια περιουσιακά στοιχεία (μηχανολογικό εξοπλισμό) ως αποτέλεσμα της πρόωρης αποπληρωμής συμβολαίου

χρηματοδοτικής μίσθωσης με δικαίωμα επαναγοράς.

(ζ) Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα

Κατά τη διάρκεια του έτους, κτίρια μεταφέρθηκαν στις επενδύσεις σε ακίνητα τα οποία έπαψαν να

χρησιμοποιούνται από τον Όμιλος.

(η) Προσθήκες

Στη γραμμή «Προσθήκες» περιλαμβάνονται αγορές νέων οικοπέδων και κτιρίων στα Οινόφυτα και επενδύσεις σε

μηχανολογικό εξοπλισμό που αφορά κυρίως το επενδυτικό πρόγραμμα του τομέα Αλουμινίου της Μητρικής και

της θυγατρικής εταιρείας Sofia Med που αποσκοπούν στην αύξηση της παραγωγικής τους δυναμικότητας και τη

βελτίωση του προϊοντικού τους χαρτοφυλακίου.

(θ) Απομειώσεις

Κατά την διάρκεια του 2023, η Εταιρεία και ο Όμιλος διενέργησαν ανασκόπηση της λειτουργικής απόδοσης των

περιουσιακών τoυς στοιχείων, που είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν αλλαγές στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή

συγκεκριμένων μηχανημάτων. Για το λόγο αυτό προχώρησε σε απομειώσεις ύψους Ευρώ 1,4 εκ.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

119

(ι) Αναπροσαρμογή ωφέλιμης διάρκειας ζωής των παγίων

Κατά την διάρκεια του 2023, η Εταιρεία και ο Όμιλος διενέργησαν ανασκόπηση της λειτουργικής απόδοσης των

περιουσιακών στοιχείων, που είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν αλλαγές στην αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή

συγκεκριμένων κτηριακών εγκαταστάσεων και μηχανημάτων που συμμετέχουν στην παραγωγική διαδικασία του

Τομέα Αλουμινίου της Εταιρείας. Στα πλαίσια της ανάπτυξης και της υλοποίησης του επιχειρηματικού πλάνου της

Εταιρείας και του Ομίλου από την Διοίκηση, οι συχνές συντηρήσεις και οι εργασίες αναβάθμισης αποτελούν

σημαντικούς παράγοντες της συνέχισης της αποδοτικής λειτουργίας των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία με την

σειρά τους επηρεάζουν θετικά τα μελλοντικά οφέλη (future economic benefits) που θα προκύψουν από τις ροές

του υπάρχοντος εξοπλισμού. Ως συνέπεια των παραπάνω, η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των κτηριακών

εγκαταστάσεων επεκτάθηκε κατά μέσο όρο 4 χρόνια και η ωφέλιμη διάρκεια ζωής των μηχανημάτων παραγωγής

επεκτάθηκε κατά μέσο όρο 5 χρόνια. Κατά την εφαρμογή των αλλαγών που περιγράφονται παραπάνω, τα εύρη

ωφέλιμων ζωών όπως περιγράφονται στη σχετική λογιστική πολιτική παρέμειναν ανεπηρέαστα. Η αύξηση της

ωφέλιμης ζωής είχε ως συνέπεια οι ετήσιες αποσβέσεις χρήσεως να μειωθούν κατά € 1,4 εκατ. περίπου μέσα στο

2023. Η εφαρμογή της αλλαγής των ωφέλιμων ζωών των περιουσιακών στοιχείων έγινε κατά τις πρόνοιες του ΔΛΠ

8, παρ. 36 εντός της χρήσης 2023 και προοδευτικά.

(ια) Διαγραφές

Οι διαγραφές παγίων αφορούν κυρίως πλήρως απαξιωμένο εξοπλισμό.

12. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία

ΟΜΙΛΟΣ Έξοδα Σήματα και Υπεραξία Λογισμικό Λοιπά Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR ανάπτυξης Πατέντες Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 41.811 860 51.812 21.818 211 116.512 Προσθήκες - - - 1.675 - 1.675 Πωλήσεις - - - (67) - (67) Διαγραφές - - - (12) - (12) Απώλεια ελέγχου ή πώληση (14.652) (884) (1.337) (789) -(17.662) θυγατρικής Αναταξινομήσεις - 103 - 487 127 718 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 27.158 80 50.475 23.113 338 101.164 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 (5.524) (169) (621) (20.183) (86) (26.583) Αποσβέσεις περιόδου - (96) (297) (955) (23) (1.371) Πωλήσεις - - - 67 - 67 Διαγραφές - - - 12 - 12 Απομειώσεις (5.070) - - - - (5.070) Απώλεια ελέγχου ή πώληση 7.891 217 509 591 -9.209 θυγατρικής Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (2.703) (48) (408) (20.469) (109) (23.737)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

120

Έξοδα Σήματα και Υπεραξία Λογισμικό Λοιπά Σύνολο ανάπτυξης Πατέντες Ποσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 27.158 80 50.475 23.113 338 101.164 Προσθήκες - - 5 307 - 312 Πωλήσεις - - - (3) - (3) Διαγραφές - - - (1) - (1) Μεταφορά στα διαθέσιμα προς --(5) (6) -(11) Πώληση Αναταξινομήσεις --14 401 -416 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 27.158 80 50.489 23.811 338 101.876

Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (2.703) (48) (408) (20.469) (109) (23.737) Αποσβέσεις περιόδου - (8) (67) (944) (49) (1.068) Πωλήσεις - - - 3 - 3 Διαγραφές - - - 1 - 1 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (2.703) (55) (476) (21.408) (158) (24.800)

Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 36.286 691 51.192 1.635 125 89.929 Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 24.456 32 50.067 2.645 228 77.428 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 24.456 24 50.014 2.403 180 77.076

Αναφορικά με την υπεραξία αξίας €27,2 εκατ. καθώς και των εμπορικών σημάτων (trade name) και πελατειακών

σχέσεων αξίας €46,7 εκ. διενεργήθηκε άσκηση για την εξέταση απομείωσης της μονάδας ταμειακών ροών (CGU) του

κλάδου χαλκού, με τη μέθοδο value-in-use βάσει πενταετούς πλάνου, και με τα αποτελέσματα αυτής να μην δείχνουν

την ανάγκη διενέργειας απομείωσης. Οι βασικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν ήταν ως ακολούθως:

• Risk-free rate: 3,02%

• Market risk premium: 5,21%

• Expected income tax rate: 22%

• Unlevered beta: 1,03

• WACC: 8,47%

• Growth rate (g): 1,50%.

Η αναμενόμενη εύλογη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) κατά περίπου € 13 εκ., εάν η αναμενόμενη ανάπτυξη αγοράς

αυξηθεί (μειωθεί) κατά 0,5%. Επιπροσθέτως σημειώνεται ότι αναμενόμενη εύλογη αξία θα αυξηθεί (μειωθεί) κατά

€2,7 εκ. εάν οι αναμενόμενες ταμειακές ροές αυξηθούν (μειωθούν) κατά 1%.

Αύξηση του WACC κατά 0,25% μεταβάλει τις προεξοφλημένες ροές κατά περίπου €10,4 εκ. και κατά συνέπεια την

εύλογη αξία σε επίπεδα ικανά να μην προκαλέσουν απομείωση.

Άυλα πάγια, όπως εμπορικό σήμα (trade name) και πελατειακές σχέσεις αξίας €46,7 εκ., δεν έχουν νομικά ή όμοια

χρονικά όρια που τίθενται ως προς τη δημιουργία ταμειακών ροών. Κατά συνέπεια η ωφέλιμη ζωή τους θεωρείται

αόριστη. Προγράμματα λογισμικού και λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία έχουν καθορισμένη ωφέλιμη ζωή.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

121

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σήματα και Υπεραξία Λογισμικό Σύνολο ΠατέντεςΠοσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 22.118 47.370 16.501 85.989 Προσθήκες - - 131 131 Πωλήσεις - - (67) (67) Αναταξινομήσεις - - 355 355 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 22.118 47.370 16.920 86.408

Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 - (268) (15.392) (15.660) Αποσβέσεις περιόδου - (67) (618) (685) Πωλήσεις - - 67 67 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 - (335) (15.943) (16.278)

Σήματα και Υπεραξία Λογισμικό Σύνολο Πατέντες Ποσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 22.118 47.370 16.920 86.408 Προσθήκες - - 185 185 Διαγραφές - - (3) (3) Αναταξινομήσεις - - 328 328 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 22.118 47.370 17.429 86.917

Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 - (335) (15.943) (16.278) Αποσβέσεις περιόδου - (67) (526) (593) Διαγραφές - - 3 3 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 - (402) (16.466) (16.868)

Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 22.118 47.102 1.109 70.329 Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 22.118 47.035 977 70.130 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 22.118 46.968 963 70.049

Αναφορικά με την υπεραξία αξίας Ευρώ 22,2 εκατ. διενεργήθηκε άσκηση για την εξέταση απομείωσης της

μονάδας ταμειακών ροών (CGU) του τομέα χαλκού με τις ως άνω παραδοχές.

Η απόσβεση για σήματα και πατέντες περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Κόστος Πωληθέντων» της «Κατάστασης

Αποτελεσμάτων».

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

122

13. Επενδύσεις σε ακίνητα

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 20.840 3.244 33.946 17.499 Προσθήκες - 18.139 - 18.139 Αναταξινομήσεις από τα ενσώματα πάγια 2.629 - - - Αποσβέσεις (739) (543) (1.783) (1.692) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 22.731 20.840 32.163 33.946

Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν μια σειρά από ακίνητα και οικόπεδα που ο Όμιλος και η Εταιρεία είτε

προτίθενται να μισθώσουν ή να πωλήσουν σε τρίτους στο εγγύς μέλλον, εφ’ όσον το επιτρέπουν οι εκάστοτε

συνθήκες. Επενδυτικά ακίνητα της εταιρείας ενοικιάζονται σε εταιρείες του Ομίλου. Τα ακίνητα αυτά στις

Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται στα Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία.

Εντός του 2023 ο Όμιλος αναταξινόμησε πάγια τα οποία δεν μισθώνονται πλέον σε εταιρείες του Ομίλου αξίας 2,7

εκ. ευρώ από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα στα επενδυτικά ακίνητα.

Επιπρόσθετα, ο Όμιλος και η Εταιρεία προχώρησαν σε εκτίμηση της εύλογης αξίας των ως άνω ακινήτων σύμφωνα

με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 40. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των ως άνω ακινήτων πραγματοποιήθηκε με τις εκθέσεις

εκτίμησης από αναγνωρισμένους ανεξάρτητους εκτιμητές, που κατέχουν τόσο την απαραίτητη εμπειρία όσο και τις

εξειδικευμένες γνώσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας ακίνητων στις περιοχές που βρίσκονται οι

ιδιοκτησίες του Ομίλου. Η μέθοδος αποτίμησης που εφαρμόστηκε για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των

επενδύσεων σε ακίνητα του Ομίλου αντικατοπτρίζουν την αποδοτικότερη και καλύτερη χρήση των ακινήτων αυτών,

όπως αυτή καθορίζεται από τη διοίκηση του Ομίλου, τη Μέθοδο Συγκριτικών Στοιχείων. Τα παρατηρήσιμα αυτά

δεδομένα προσαρμόστηκαν λαμβάνοντας υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του κάθε ακινήτου. Τα ακίνητα είναι

επιπέδου 3 (level 3). Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν υποχρεούνται σε τακτική εκτίμηση της εύλογης αξίας των παγίων.

Οι εύλογες αξίες των επενδυτικών ακινήτων σε επίπεδο Εταιρείας και Ομίλου στις 31.12.2023 είχαν ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ Εύλογη Αξία σε Επενδυτικά ακίνητα € ‘000 Βιομηχανικό Κτίριο 12.571 Οικόπεδα και αγροτεμάχια 10.934 Οριζόντιες ιδιοκτησίες 163 Σύνολο 23.669 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εύλογη Αξία σε Επενδυτικά ακίνητα € ‘000 Βιομηχανικό Κτίριο 28.975 Οικόπεδα και αγροτεμάχια 20.115 Οριζόντιες ιδιοκτησίες 163 Σύνολο 49.254

Σε επίπεδο Εταιρείας απεικονίζονται επιπροσθέτως των ανωτέρω βιομηχανικά ακίνητα τα οποία ενοικιάζονται σε

πλήρως ενοποιούμενες και σε επίπεδο Ομίλου αναταξινομούνται στη γραμμή αναφοράς «Ενσώματα πάγια

περιουσιακά στοιχεία». Να σημειωθεί ότι η Εταιρεία δεν υποχρεούται σε ετήσια επιμέτρηση της εύλογης αξίας των

επενδυτικών της ακινήτων αλλά λαμβάνει εκτιμήσεις ανά τακτά χρονικά διαστήματα για να αξιολογήσει αν

συντρέχουν συνθήκες απομείωσης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

123

14. Συμμετοχές

Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες:

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 244.131 269.353 Προσθήκες 4.040 13.120 Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου (-) (650) - Απομειώσεις (6.540) (11.708) Αναταξινομήσεις στα διακρατούμενα προς πώληση - (26.634) Σύνολο 240.981 244.131

Με την από 12.01.2023 απόφαση της ΓΣ των μετόχων της θυγατρικής εταιρείας TECHOR Α.Ε αποφασίστηκε η

μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου ύψους 649.800 Ευρώ με την ακύρωση 855.000 μετοχών ονομαστικής αξίας

0,76 λεπτά του Ευρώ εκάστη.

Στις 07.04.2023, καταχωρήθηκε στο Γ.Ε.ΜΗ., με Κωδικό Αριθμό Καταχώρισης 3544813, η υπ’ αριθμ. ΑΔΑ:

ΨΖΣΚ469ΗΛΣ-Β1Μ απόφαση του Προϊσταμένου της Υπηρεσίας Γ.Ε.ΜΗ. του Επιμελητηρίου Λάρισας, με την οποία

εγκρίθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση της θυγατρικής της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, μη εισηγμένης ανώνυμης εταιρείας

με την επωνυμία «ΕΤΕΜ Εμπορική και Βιομηχανική Ελαφρών Μετάλλων Ανώνυμη Εταιρία» (εφεξής «ΕΤΕΜ») από

την ανώνυμη εταιρεία με την επωνυμία «COSMOS ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ»

(εφεξής «COSMOS ALUMINIUM») σε συνέχεια και των από 05.04.2023 και 06.04.2023 αποφάσεων των Γενικών

Συνελεύσεων των μετόχων των συγχωνευομένων εταιρειών ΕΤΕΜ και COSMOS ALUMINIUM, αντίστοιχα, και

σύμφωνα με την υπ’ αριθμ. 10.585/06.04.2023 Συμβολαιογραφική Σύμβαση Συγχώνευσης.

Ως αποτέλεσμα της συντέλεσης της συγχώνευσης με απορρόφηση της ΕΤΕΜ από την COSMOS ALUMINIUM, η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κατέγραψε ζημία ύψους 2,6 εκατομμυρίων Ευρώ η οποία συμπεριλήφθηκε στο κονδύλι «Λοιπά

έξοδα» της ενοποιημένης κατάστασης αποτελεσμάτων. Επιπρόσθετα, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κατέχει μειοψηφικό

ποσοστό συμμετοχής 15% στο μετοχικό κεφάλαιο της COSMOS ALUMINIUM.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία ταξινομήσαν τη συμμετοχή στην COSMOS ALUMINIUM στο κονδύλι «Λοιπές συμμετοχές».

Σημειώνεται ότι η συμμετοχή στην ΕΤΕΜ είχε προηγουμένως ταξινομηθεί στο κονδύλι «Διαθέσιμα προς πώληση»

σε επίπεδο Εταιρείας, όπως επίσης τα περιουσιακά της στοιχεία και υποχρεώσεις σε επίπεδο Ομίλου.

Σε συνέχεια της συγχώνευσης και της «Συμφωνίας μετόχων» που υπογράφτηκε μεταξύ των μετόχων της COSMOS

ALUMINIUM και την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έχει εγγράψει ένα Δικαίωμα Προαίρεσης Πώλησης προς

τους μετόχους της COSMOS ALUMINIUM που αφορά την πώληση του εναπομείναντος μετοχικού κεφαλαίου σε

κυκλοφορία της COSMOS ALUMINIUM. Επιπρόσθετα, οι μέτοχοι της COSMOS ALUMINIUM έχουν εγγράψει ένα

Δικαίωμα Προαίρεσης Αγοράς προς την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε σχέση με την αγορά του εναπομείναντος μετοχικού

κεφαλαίου σε κυκλοφορία της COSMOS ALUMINIUM. Ο υπολογισμός της τιμής άσκησης του δικαιώματος

πώλησης και αγοράς βασίζεται σε προκαθορισμένο μαθηματικό τύπο με βάση το EBITDA της COSMOS

ALUMINIUM κατά τη στιγμή της άσκησης του δικαιώματος. Η περίοδος άσκησης για τα προαναφερόμενα

δικαιώματα προαίρεσης αρχίζει το 2028 και έχει ισχύ για ένα εξάμηνο. Μετά την άσκηση των ως άνω

δικαιωμάτων, οι μέτοχοι της COSMOS ALUMINIUM θα έχουν στην κατοχή τους το 100% του μετοχικού κεφαλαίου

σε κυκλοφορία της COSMOS ALUMINIUM. Σε διαφορετική περίπτωση κατά την οποία οι μέτοχοι δεν ασκήσουν τα

παραπάνω δικαιώματα εντός της συμφωνηθείσας προθεσμίας τα δικαιώματα αποσβένονται (εκπνέουν). Τα

δικαιώματα αυτά αναγνωρίστηκαν στην Εταιρική και Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στην εύλογη

αξία τους και συμπεριελήφθησαν στην αποτίμησης της συμμετοχής στις 31.12.2023, ενσωματώνοντας τις

αναθεωρημένες προβλέψεις. Το αποτέλεσμα της αποτίμησης με 31.12.2023 ύψους 3,6 εκατομμυρίων Ευρώ

αναγνωρίστηκε στην Εταιρική και Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων στο κονδύλι «Λοιπά έξοδα».

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

124

Η αποτίμηση των δικαιωμάτων αγοράς και πώλησης βασίστηκε σε μια ευρέως αποδεκτή μεθοδολογία μοντέλου

καθορισμού τιμών που λαμβάνει υπόψη του τον:

•

αναμενόμενο κύκλο εργασιών και περιθώρια EBITDA της επιχείρησης COSMOS ALUMINIUM,

•

άνευ κινδύνου επιτόκιο (risk free rate)

• η διάρκεια μέχρι τη λήξη των δικαιωμάτων

• η μεταβλητότητα, η οποία ορίζεται ως το εύρος τιμών για όλα τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται

στο μοντέλο αποτίμησης.

Κατόπιν της από 10.02.2023 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της θυγατρικής εταιρείας

«ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας α) κατά το ποσό

των διακοσίων τριάντα πέντε χιλιάδων διακοσίων ενενήντα ευρώ (€235.290,00) με καταβολή μετρητών και

έκδοση είκοσι τριών χιλιάδων πεντακοσίων είκοσι εννέα (23.529) νέων, κοινών, ονομαστικών μετοχών της

Εταιρίας, ονομαστικής αξίας δέκα ευρώ (€10,00) και αξίας (διαφοράς) υπέρ το άρτιο ποσού έξι ευρώ και τριάντα

έξι λεπτών (€6,36) καθεμιάς. Στην προαναφερόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου δεν συμμετείχε η μητρική

Εταιρεία. Το αποτέλεσμα της συναλλαγής περιλαμβάνονται στο κονδύλι της κατάστασης μεταβολής Ιδίων

Κεφαλαίων «Επίπτωση αλλαγής ποσοστού συμμετοχών».

Η Εταιρεία και ο Όμιλος έχουν εγγράψει δύο Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς σε συνέχεια της «Συμφωνίας

μετόχων» προς τους νέους μετόχους της Μεταλλουργικής Ηπείρου σε σχέση με την αγορά του ποσοστού που

κατέχουν οι τελευταίοι στο μετοχικό κεφάλαιο της Μεταλλουργικής Ηπείρου, ενώ οι νέοι μέτοχοι έχουν εγγράψει

δύο Δικαιώματα Προαίρεσης Πώλησης προς την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ για την πώληση του ποσοστού τους στο μετοχικό

κεφάλαιο της Μεταλλουργικής Ηπείρου. Τα δικαιώματα αυτά παρουσιάζονται στην εύλογη αξία τους και

ταξινομούνται στο επίπεδο 3 και οι αξίες τους επιμετρώνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Ο υπολογισμός της

τιμής άσκησης του δικαιώματος πώλησης και αγοράς βασίζεται σε προκαθορισμένο μαθηματικό τύπο με βάση το

EBITDA, ενώ ταυτόχρονα η διάρκεια άσκησης των δικαιωμάτων καθορίζεται με βάση τη συμφωνία από πέντε έως

δέκα έτη. Για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας τους ελήφθησαν υπόψη:

• o αναμενόμενος κύκλος εργασιών και περιθώρια EBITDA της επιχείρησης Μεταλλουργικής

Ηπείρου,

• το άνευ κινδύνου επιτόκιο (risk free rate)

• η διάρκεια μέχρι τη λήξη των δικαιωμάτων

• η μεταβλητότητα, η οποία ορίζεται ως το εύρος τιμών για όλα τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται

στο μοντέλο αποτίμησης.

Σε επίπεδο μητρικής, λαμβάνοντας υπόψη τις πρόνοιες του ΔΛΠ 32, η εύλογη αξία των δικαιωμάτων

παρουσιάζεται στο κονδύλι των μακροπρόθεσμων παραγώγων παθητικού ενώ σε ενοποιημένο επίπεδο, με βάση

το ΔΠΧΑ 10, η παρούσα αξία εξάσκησης των εν λόγω δικαιωμάτων έχει συμπεριληφθεί στο κονδύλι στις λοιπές

υποχρεώσεις της συνοπτικής κατάστασης οικονομικής θέσης.

Με την από 07.06.2023 απόφαση της ΓΣ συνέλευσης των μετόχων της συγγενούς εταιρείας International Trade S.A

αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου, με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της, κατά

το ποσό των περίπου 10,3783 ευρώ/μετοχή. Το ύψος της συνολικής επιστροφής κεφαλαίου για την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

ανήλθε σε περίπου 1,0 εκατομμύρια Ευρώ.

Με την από 22.12.2023 απόφαση της ΓΣ συνέλευσης της 100% θυγατρικής εταιρείας «ΕΛΒΙΟΚ Τουριστικές,

Αγροτικές, Βιομηχανικές Επιχειρήσεις Γεωργικής Ανάπτυξης Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία» αποφασίστηκε η

αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κεφαλαίου κατά το ποσό των δυο εκατομμυρίων (€2.000.000,00) με

καταβολή μετρητών και με έκδοση διακοσίων χιλιάδων (200.000) νέων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας

δέκα ευρώ (€10,00) η καθεμία.

Πληροφορίες για θυγατρικές εταιρείες με σημαντικές μη ελέγχουσες συμμετοχές εμφανίζονται στο παρακάτω

πίνακα.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

125

Ποσά σε χιλ. EUR

SOFIA MED 2023 VΙΟΜΑΛ S.A. Λοιπά Σύνολο S.A. Ποσοστό Μειοψηφίας 25,00% 10,44% Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό 3.388 136.350 Κυκλοφορούν ενεργητικό 7.033 215.919 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 400 45.074 Βραχυπροπρόθεσμες υποχρεώσεις 4.613 101.564 Καθαρή θέση 5.408 205.631 Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες 1.352 21.468 (55) 22.765 Πωλήσεις 21.779 869.216 Κέρδη / (ζημιές) 755 41.503 Λοιπό συνολικό εισόδημα (6) (503) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο 749 41.000 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας 187 4.280 (175) 4.293 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.962 23.663 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (562) (13.880) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (1.441) (15.591) Μεταβολη στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα (41) (5.808)

Ποσά σε χιλ. EUR SOFIA MED 2022 ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε Λοιπά Σύνολο S.A. Ποσοστό Μειοψηφίας 25,00% 10,44% Μη-κυκλοφορούν ενεργητικό 3.176 133.272 Κυκλοφορούν ενεργητικό 8.005 236.429 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 441 59.274 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.180 135.786 Καθαρή θέση 5.560 174.642 Αποδοθέν στους μη ελέγχοντες 1.390 18.233 (5.358) 14.264 Πωλήσεις 23.208 873.352 Κέρδη / (ζημιές) 1.280 26.542 Λοιπό συνολικό εισόδημα 8 (2.319) Συνολικό εισόδημα για την περίοδο 1.288 24.223 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα δικαιωμάτων μειοψηφίας 322 2.529 (488) 2.363 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 494 26.865 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (632) (4.799) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (604) (17.429) Μεταβολή στα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα (742) 4.638

Για τη χρήση του 2023 ο Όμιλος έχει διανείμει στη μειοψηφία μερίσματα ύψους Ευρώ 1,3 εκ. (2022: Ευρώ 0,8 εκ.).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

126

Η Κίνηση των «Συμμετοχών σε Συγγενείς» έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 23.057 29.964 12.417 30.417 Προσθήκες 11.000 4.250 11.000 4.250 Κέρδη/Ζημίες από συγγενείς επιχειρήσεις καθαρά από (7.392) (2.704) - - φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα συγγενών επιχειρήσεων (11) (35) - - Εισπραχθέντα μερίσματα (2.127) (1.107) - - Συναλλαγματικές διαφορές (72) (196) - - Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου (1.035) - (1.035) - Απομειώσεις - (7.116) (11.000) (22.250) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 23.420 23.057 11.382 12.417

Εντός του 2023 υλοποιήθηκαν αυξήσεις κεφαλαίου στη συνδεδεμένη εταιρεία NedΖink B.V., στις οποίες η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συμμετείχε συνολικά με το ποσό των 11,0 εκατομμυρίων ευρώ διατηρώντας το μερίδιό της στο

50%. Oι δυσχερείς οικονομικές συνθήκες που επικρατούν παγκοσμίως, με τα αυξημένα επιτόκια αναφοράς,

επιβάρυναν τη ζήτηση για τα προιόντα της και ως επακόλουθο αυτών τα αποτελέσματα του 2023. Αυτό είχε ως

αποτέλεσμα, κατά την ετήσια διενέργεια ελέγχου απομείωσης των στοιχείων ενεργητικού της συνδεδεμένης

NedZink σε επίπεδο business plan της συμμετοχής, το οποίο ενσωμάτωσε τις νέες αρνητικές εκτιμήσεις στα

μελλοντικά αποτελέσματα της NedZink B.V., ακολουθώντας την αρχή της συντηρητικότητας, το σχηματισμό

πρόβλεψης απομείωσης της συμμετοχής της στην NedZink B.V. κατά 11,0 εκατομμύρια ευρώ, αφού η ανακτήσιμη

αξία που προέκυψε ήταν μικρότερη της αξίας της συμμετοχής σε εταιρικό επίπεδο κατά το αντίστοιχο ποσό. Οι

υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν, προέβλεπαν Risk-free rate: 3,0%, Market risk premium: 4,8%, Expected income

tax rate: 25,8%, Levered beta: 1,25, WACC 8,0%, Growth rate (g): 1,3%.

Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες των ενοποιούμενων με καθαρή θέση.

Χώρα Είδος % Ποσοστό Επωνυμία Δραστηριότητα Εγκατάστασης συμμετοχής Συμμετοχής 2023 2022 UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER Γερμανία Εμπορία Συγγενής 49,00% 49,00% MATERIALS GmbH International Trade S.A. Βέλγιο Εμπορία Συγγενής 27,97% 27,97% ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. Ελλάδα Υπηρεσίες Συγγενής 29,56% 29,56% Μεταλλουργική ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. Ελλάδα Συγγενής 92,50% 92,50% Έρευνα ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. Ελλάδα Ενέργεια Συγγενής 41,32% 41,32% ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ Ελλάδα Υπηρεσίες Συγγενής 26,67% 26,67% HC ISITMA A.S. Τουρκία Βιομηχανική Κοινοπραξία 50,00% 50,00% NEDZINK B.V. Ολλανδία Βιομηχανική Κοινοπραξία 50,00% 50,00%

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

127

Επωνυμία Κυκλοφορούν Μη-Κυκλοφορούν Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Ποσά σε χιλ. EUR Ενεργητικό Ενεργητικό Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER 14.376 14.896 12 20 12.235 13.216 -- MATERIALS GmbH International Trade 151.263 149.577 8.127 8.247 103.543 103.172 4.752 5.968 S.A. ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. 13.639 13.191 7.088 5.388 13.877 13.373 3.106 2.619 ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 2.108 1.873 1.060 946 683 525 140 123 ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. 4.709 10.386 576 1.247 2.271 4.859 449 2.093 ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ 2.217 2.814 161 78 1.578 1.983 127 22 HC ISITMA A.S. 508 449 132 79 66 97 29 53 NEDZINK B.V. 30.165 39.419 40.240 46.970 52.377 43.777 32.030 38.693

Λοιπά συνολικά Κέρδος / (Ζημία) μετά Ποσά σε χιλ. EUR Πωλήσεις εισοδήματα μετά Μερίσματα από φόρους από φόρους 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER 73.559 69.383 1.656 1.235 - - 1.203 1.535 MATERIALS GmbH International Trade S.A. 1.249.526 1.724.169 7.661 6.665 (205)(429)1.200- ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. 57.289 52.518 1.140 1.861 17 (82)-954 ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. 3.710 3.198 158 93 (6)5-- ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. 17.980 79.803 401 2.645 -(179)2.502 217 ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ 15.986 13.905 470 658 (52)1630 504 HC ISITMA A.S. 2.051 1.417 (48)134(4)(3)- - NEDZINK B.V. 79.614 100.161 (22.277) (13.762) --- -

Ο Όμιλ

ος και η Εταιρεία δεν ασκούν έλεγχο στην ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. καθότι η διοίκηση ορίζεται απευθείας από την

Viοhalco. Η ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ενοποιείται πλήρως από την Viohalco S.A.

15. Λοιπές Επενδύσεις μη κυκλοφορούντος ενεργητικού

Η κίνηση των Λοιπών επενδύσεων μη κυκλοφορούντος ενεργητικού είχε ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 5.261 4.231 4.994 4.189 Προσθήκες 26.634 720 26.634 495 Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω Λοιπών Συνολικών εισοδημάτων 216 310 216 310 Απομειώσεις (54)-(40) - Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω αποτελεσμάτων (3.588) -(3.588) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.470 5.261 28.217 4.994

Οι

λοιπές επενδύσεις συνίστανται σε επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους εσωτερικού και εξωτερικού, για τις οποίες ο

Όμιλος και η Εταιρεία δεν ασκούν έλεγχο και δεν έχουν σημαντική επιρροή.

Οι λοιπές επενδύσεις περιλαμβάνουν τα κατωτέρω:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

128

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Μη εισηγμένοι τίτλοι: - Συμμετοχικοί τίτλοι εσωτερικού27.572 4.364 27.319 4.096 - Συμμετοχικοί τίτλοι εξωτερικού895 895 895 895 28.467 5.258 28.213 4.991 Εισηγμένοι τίτλοι - Συμμετοχικοί τίτλοι εξωτερικού3 3 3 3 3 3 3 3

Η συμμ

ετοχή στη συνδεδεμένη COSMOS ALUMINIUM ύψους Ευρώ 23 εκ. (2022: Ευρώ 0) που συμπεριλαμβάνεται

στον ως άνω πίνακα, για την οποία έχει αναγνωριστεί ζημία ύψους Ευρώ 3,6 εκ., η οποία έχει συμπεριληφθεί στο

κονδύλι λοιπά έξοδα της ενοποιημένης και εταιρικής κατάστασης των αποτελεσμάτων, επιμετράται στην εύλογη αξία

μέσω των αποτελεσμάτων.

Όλες οι υπόλοιπες συμμετοχές επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης συνολικών εισοδημάτων.

Για τον προσδιορισμό της Εύλογης Αξίας δείτε τη σημείωση 29.

16. Φόρος εισοδήματος

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Τρέχων φόρος (8.484) (41.727) (91)(30.401)Αναβαλλόμενος Φόρος (Έξοδο)/Έσοδο (1.629) 3.793 5.640 11.916Φόρος εισοδήματος (10.113) (37.934) 5.550 (18.485)

Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Κέρδη προ φόρων 42.958 199.823 (3.026) 129.980 Φόρος βάσει εγχώριου φορολογικού συντελεστή (9.451) (43.961) 666 (28.596) Ελλάδας (22%) Μη εκπιπτόμενα έξοδα για φορολογικούς σκοπούς (6.707) (7.595) (1.264) (2.549) Απαλλασσόμενα έσοδα 96 9.574 6.239 8.565 Αναγνώριση μη προτέρων αναγνωριζόμενων ζημίων -724- - Επίδραση φορολογικών συντελεστών αλλοδαπής 5.619 3.465- - Ζημιές τρέχοντος έτους που δεν αναγνωρίζεται - (88) - - αναβαλλόμενος Φόρος Αναγνώριση απαλλασσόμενων αποθεματικών -1.732-1.667Αλλαγή φορολ. Συντελεστή - Εισαγωγή νέου Φόρου 122 - - - Φόρος μόνιμων διαφορών -(2.269)-1.989Λοιποί φόροι -(5)--Μεταβολή φόρου προηγούμενων ετών 209 488(91)438Φόρος εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων (10.113) (37.934) 5.550 (18.485)

-24%-19%-183%-14%

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

129

Με το Ν.4799/2021 μειώθηκε ο συντελεστής φορολογίας σε 22% για τα εισοδήματα νομικών προσώπων του

φορολογικού έτους 2021 και εφεξής.

Oι διατάξεις του άρθρου 49 και της παρ. 9 του άρθρου 72 του Ν.4172/2013, όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 11 του

ν. 4607/2019, αναφορικά με την υποκεφαλαιοδότηση, το υπερβαίνον κόστος δανεισμού εκπίπτει κατά το φορολογικό

έτος στο οποίο προκύπτει και μόνο έως ποσοστό τριάντα τοις εκατό (30%) επί των κερδών προ τόκων, φόρων και

αποσβέσεων (EBITDA) του φορολογουμένου. Οι δαπάνες τόκων που δεν εκπίπτουν μεταφέρονται χωρίς χρονικό

περιορισμό για έκπτωση από τα ακαθάριστα έσοδα.

Για τη χρήση του 2023, η Εταιρεία κατέγραψε φορολογικές ζημίες ύψους Ευρώ 12,7 εκ.. Με βάση τις εκτιμήσεις της

διοίκησης έχει προσδιοριστεί η ανακτησιμότητα των φορολογικών ζημιών εντός της επόμενης πενταετίας. Για το λόγο

αυτό η μητρική εταρεία έχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους Ευρώ 2,8 εκ.

Για την χρήση 2023, η Εταιρεία και οι θυγατρικές αυτής, έχουν υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών

Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 65A του Ν. 4174/2013. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται

σε εξέλιξη και η σχετική έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης αναμένεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των

οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2023. Το αποτέλεσμα του ελέγχου εκτιμούμε

ότι δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας.

Οι ανέλεγκτες χρήσεις των εταιρειών του Ομίλου αναφέρονται στη σημείωση 30.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις προκύπτουν από μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες προς συμψηφισμό

σε μελλοντικές χρήσεις καθώς αναγνωρίζονται μόνο εφόσον είναι πιθανό ότι θα συμψηφιστούν με φορολογικά κέρδη

που θα προκύψουν μελλοντικά με βάση το εγκεκριμένο επιχειρηματικό πλάνο του Ομίλου.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚ

ΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

130

H Κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης και υποχρέωσης αναλύεται ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Στην Κατάσταση Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση 2023 Συνολικού Λοιπά Καθαρό Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Ιανουαρίου 2023 Αποτελεσμάτων Εισοδήματος Ποσά σε χιλ. EUR Ενσώματα Πάγια (49.317) (6.215) -944(54.589) -(54.589)Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων 220 274 -(1.924)(1.429) -(1.429)Άυλα Πάγια (10.231) (34)-- (10.265) -(10.265)Επενδύσεις σε Ακίνητα (300) 8 -- (292) -(292)Λοιπές συμμετοχές (1.965) 1.215 (47)-(798)-(798)Παράγωγα (8.271) (14)6.603-(1.681)-(1.681)Αποθέματα 735 (1.358) - - (623)-(623)Δάνεια 164 146 -9801.290 1.290 - Παροχές προς το προσωπικό 2.175 255 158 -2.5882.588 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 3.444 88 - - 3.5313.531 - Αναβ. Έσοδα (89)653-1.0301.5951.595 - Λοιπά 1.478 550(1)(1.030)996996 - Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές -2.803--2.8032.803 - Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (61.957) (1.629) 6.713 - (56.873) 12.804 (69.676) συμψ. Συμψηφισμός (12.804) 12.804 Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) (61.957) (1.629) 6.713 -(56.873)-(56.873)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

131

ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Υποχρεώσεις που Στην συνδέονται με τα Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση Κατάσταση περιουσιακά Καθαρό 2022 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Ιανουαρίου 2022 Αποτελεσμάτων Συνολικού στοιχεία Εισοδήματος διακρατούμενα προς πώληση Ποσά σε χιλ. EUR Ενσώματα Πάγια (51.254) 2.379 -(442) (49.317) -(49.317) Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων 432 (167) -(45)220220 Άυλα Πάγια (10.419) 12 - 177(10.231)-(10.231) Επενδύσεις σε Ακίνητα (312) 12- - (300) -(300) Λοιπές συμμετοχές 956 (736) (68)(2.117) (1.965) -(1.965) Παράγωγα (1.404) 298 (7.164) -(8.271)-(8.271) Αποθέματα (1.796) 2.587 -(56)735 735 - Δάνεια 2 162 --164 164 - Παροχές προς το προσωπικό 2.406 114 (314) (31)2.175 2.175 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 2.070 1.668 -(295) 3.444 3.444 - Αναβ. Έσοδα (59)(30)--(89) -(89)Λοιπά 4.051 (2.505) -(67)1.478 1.478 - Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (55.327) 3.793 (7.547) (2.876) (61.957) 8.216 (70.173) συμψ. Συμψηφισμός - - - - -(8.216) 8.216 Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) (55.327) 3.793 (7.547) (2.876) (61.957) -(61.957)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

132

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Στην Κατάσταση Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση 2023 Συνολικού Λοιπά Καθαρό Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Ιανουαρίου 2023 Αποτελεσμάτων Εισοδήματος Ποσά σε χιλ. EUR Ενσώματα Πάγια (38.070) (2.946) -944(40.072) -(40.072)Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων 470 238 -(1.924)(1.217) -(1.217)Άυλα Πάγια (10.471) (34)-- (10.506) -(10.506)Επενδύσεις σε Ακίνητα (501)11-- (490) -(490)Λοιπές συμμετοχές 5.662 5.072(47)-10.686 10.686 - Παράγωγα (7.988) 212 6.477 -(1.300)-(1.300)Αποθέματα 383 (1.102) - - (719)-(719)Δάνεια 157 121 -9801.258 1.258 - Παροχές προς το προσωπικό 1.404 1 125 -1.5301.530 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 3.391 69 - - 3.4613.461 - Αναβ. Έσοδα (124)677-1.0301.5841.584 - Λοιπά 3.079 519-(1.030)2.5672.567 - Μεταφερόμενες Φορολ. Ζημιές -2.803--2.8032.803 - Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν συμψ. (42.609) 5.6406.554 -(30.415)23.888 (54.303) Συμψηφισμός - - - - -(23.888)23.888 Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (υποχρεώσεις) (42.609) 5.640 6.554 -(30.415)-(30.415)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

133

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Στην Υπόλοιπο την 1 Στην Κατάσταση Κατάσταση 2022 Καθαρό Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Ιανουαρίου 2022 Αποτελεσμάτων Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε χιλ. EUR Ενσώματα Πάγια (42.825) 4.755 -(38.070)-(38.070)Δικαιώματα χρήσης ενσώματων παγίων 617 (147)-470 470 - Άυλα Πάγια (10.430) (41)-(10.471) -(10.471)Επενδύσεις σε Ακίνητα (514)12-(501)-(501)Λοιπές συμμετοχές (39)5.770(68)5.6625.662 - Παράγωγα (1.138) 340(7.190) (7.988)-(7.988)Αποθέματα (1.835) 2.218-383383 - Δάνεια (10)167-157157 - Παροχές προς το προσωπικό 1.655 53(303)1.4041.404 - Προβλέψεις / Δεδουλευμένα έξοδα 2.085 1.306 -3.3913.391 - Αναβ. Έσοδα (162)39-(124)-(124)Λοιπά 5.633 (2.555) -3.0793.079 Φορολ. Απαιτήσεις/(Υποχρεώσεις) πριν (46.963) 11.916 (7.562) (42.609) 14.546 (57.155) συμψ. Συμψηφισμός - - - - (14.546) 14.546 Καθαρές φορολ. Απαιτήσεις / (46.963) 11.916 (7.562) (42.609) - (42.609)(υποχρεώσεις)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚ

ΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

134

Η κίνηση της αναβαλλόμενης φορολογίας στη κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων είχε ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ 2023 2022 Φόρος Φόρος Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Συνολικά Εισοδήματα Προ Μετά Προ Μετά (έξοδο) (έξοδο) (Ποσά σε χιλ. EUR) φόρων φόρου φόρων φόρου /έσοδο /έσοδο Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού (790) 158(632)1.457 (314) 1.143Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών 310 (68) 242εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία 216 (47)168Λοιπές κινήσεις που δεν θα μεταφερθούν στο (8) - (8) αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους - - - Συναλλαγματικές διαφορές (112) - (112)(48)-(48) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για 35.138 (8.401) 26.737αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική (21.047) 4.815 (16.233) Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (3.977) 1.237 (2.740) αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα (9.196) 1.788 (7.408) Συνολικά εισοδήματα από συγγενείς επιχειρήσεις (35) - (35) (11)-(11)Σύνολο 32.774 (7.547) 25.227 (30.877) 6.713 (24.164) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 Φόρος Φόρος Ποσά που αναγνωρίστηκαν στα Συνολικά Εισοδήματα Προ Μετά Προ Μετά (έξοδο) (έξοδο) (Ποσά σε χιλ. EUR) φόρων φόρου φόρων φόρου /έσοδο /έσοδο Υποχρέωση Παροχών Προσωπικού (567) 125 (442) 1.378 (303) 1.075Συμμετοχικοί τίτλοι μέσω λοιπών συνολικών 216 (47) 168 310 (68) 242εισοδημάτων - καθαρή αλλαγή στην εύλογη αξία Λοιπές κινήσεις που δεν θα μεταφερθούν στο ----- -αποτέλεσμα σε μελλοντικές περιόδους Συναλλαγματικές διαφορές ----- -Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (21.316) 4.690 (16.627) 40.096 (8.821) 31.275 αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για (8.124) 1.787 (6.337) (7.412) 1.631 (5.782) αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο αποτέλεσμα Σύνολο (29.791) 6.554 (23.237) 34.371 (7.562) 26.809

17. Αποθέματ

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Εμπορεύματα 3.819 4.086 2.372 2.386 Προϊόντα έτοιμα 183.879 214.239 122.632 145.071 Ημιτελή 212.674 264.045 137.356 184.222 Υποπροϊόντα & υπολείμματα 76.877 94.586 36.863 57.824 Παραγωγή σε εξέλιξη 13.630 13.892 2.517 2.145 Α' & Β' ύλες 128.414 163.038 74.564 101.493 Αναλώσιμα υλικά 14.385 14.494 8.273 8.660 Είδη συσκευασίας 3.013 5.722 1.020 4.228 Ανταλλακτικά 98.039 87.820 80.617 72.598 Σύνολο 734.729 861.922 466.214 578.627

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

135

Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους, η οποία είναι η αναμενόμενη τιμή

πώλησης αυτών μείον τα απαιτούμενα για την πώληση έξοδα. Κατά τη διάρκεια της χρήσης αναγνωρίστηκε

ζημιά αποτίμησης των αποθεμάτων στη καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία ύψους Ευρώ 5,2 εκ. (2022: Ευρώ 6,1 εκ.)

για τον Όμιλο και Ευρώ 235 χιλ. (2022: 1,9 εκ) για την Εταιρεία η οποία επιβάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσης

και συμπεριλαμβάνεται στο κονδύλι της κατάστασης αποτελεσμάτων Κόστος Πωληθέντων.

18. Εμπορικές και Λοιπές Απαιτήσεις

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Πελάτες 134.497 148.589 75.221 81.033 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης (7.803) (7.780) (7.206) (7.025) Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 119.763 124.654 149.664 155.165 Απαιτήσεις από Πελάτες 246.457 265.464 217.679 229.172 Λοιπές προκαταβολές 2.910 4.099 339 966 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 19.505 36.983 12.737 27.230 Λοιποί χρεώστες 8.684 10.234 5.396 6.060 Λοιποί απαιτήσεις 13.721 4.420 11.597 2.543 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης (161) (211) (161) (211) Σύνολο βραχυπρόθεσμες εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 44.659 55.526 29.908 36.588 291.116 320.989 247.587 265.760 Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 33.578 13.053 33.568 44.939 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 962 2.150 713 1.969 Μείον: Προβλέψεις απομείωσης - - - (4.421) Σύνολο μακροπρόθεσμες εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 34.540 15.203 34.281 42.487 Σύνολο εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 325.656 336.192 281.868 308.247

Η πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες σχηματίζεται στα υπόλοιπα πελατών τα οποία η Διοίκηση του Ομίλου

θεωρεί επισφαλή ως προς την είσπραξη τους μείον την αναμενόμενη αποζημίωση από τις ασφαλιστικές.

Περισσότερες λεπτομέρειες αναφέρονται στη σημείωση 28.

Το κονδύλι «Μακροπρόθεσμες Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις» της Εταιρείας περιλαμβάνει μακροπρόθεσμη

απαίτηση ύψους 27.3 εκ. ευρώ (2022: 32.3 εκ.) που αφορά απαίτηση της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε από την «ΕΤΕΜ

Εμπορική και Βιομηχανική Ελαφρών Μετάλλων Ανώνυμη Εταιρία» που συγχωνεύτηκε με απορρόφηση από την

«COSMOS ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» την 07.04.2023. Η συγκεκριμένη

απαίτηση θα διακανονιστεί στο μέλλον σύμφωνα με τα οριζόμενα στο σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης μεταξύ

των εταιρειών «ΕΤΕΜ Εμπορική και Βιομηχανική Ελαφρών Μετάλλων Ανώνυμη Εταιρία» και «COSMOS

ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» και τη Συμφωνία Στρατηγικής Συνεργασίας

μεταξύ της δεύτερης και της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

136

Μέσα στην χρήση 2023, η Εταιρεία έχει διαγράψει μέρος της ως άνω απαίτησης, ύψους Ευρώ 5,6 εκ, η οποία

ταξινομήθηκε στο κονδύλι «Απομείωση απαιτήσεων» της Κατάστασης Αποτελεσμάτων.

Στο κονδύλι «Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις» περιλαμβάνονται απαιτήσεις από φόρους όπως Φ.Π.Α.

19. Παράγωγα

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων 4.256 11.501 4.256 11.501 Προθεσμιακές συμβάσεις αερίου 730 18.056 730 18.056 Προθεσμιακές συμβάσεις ηλεκτρικής ενέργειας (electricity swap) 327 - 279 - Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 41 - 41 - Κυκλοφορούν ενεργητικό 5.355 29.557 5.307 29.557 Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) 3.805 3.162 3.805 3.162 Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (forwards) 457 1.270 222 94 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 3.412 1.080 3.265 574 Προθεσμιακές συμβάσεις αερίου 1.347 10.692 1.347 10.692 Σύνολο 9.020 16.205 8.639 14.522 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (interest rate swaps) - 4 - 4 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 1 - 1 - Προθεσμιακές συμβάσεις αερίου 3.598 1.245 3.598 1.245 Λοιπά - - 1.157 - Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.598 1.249 4.756 1.249 Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (forwards) 129 115 118 96 Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (future contracts) 316 2.863 170 2.751 Προθεσμιακές συμβάσεις αερίου 2.996 3.672 2.996 3.672 Σύνολο 3.442 6.650 3.285 6.520

Για τον Όμιλο και την Εταιρεία τα αποτελέσματα από τις εκκαθαρισμένες πράξεις διαχείρισης του

χρηματοοικονομικού κινδύνου παραγώγων επί μετάλλων, παραγώγων συναλλάγματος και φυσικού αερίου που

καταχωρήθηκαν στην Κατάσταση του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων κατά τη χρήση 2023 και 2022

περιλαμβάνονται στο κονδύλι Κόστος Πωληθέντων.

Για τα ως άνω παράγωγα έχει αναγνωριστεί στη κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης του Ομίλου και της

Εταιρείας κέρδος ύψους Ευρώ 129 χιλ. και Ευρώ 141 χιλ. αντίστοιχα που σχετίζεται με το μη αποτελεσματικό

μέρος της αποτίμησης των παραγώγων αυτών.

Στα Λοιπά παράγωγα περιλαμβάνονται Δικαιώματα Προαίρεσης που έχουν εγγραφεί σε συνέχεια της

«Συμφωνίας μετόχων» προς τους νέους μετόχους της Μεταλλουργικής Ηπείρου. Περισσότερες πληροφορίες

αναφέρονται στη σημείωση 14.

Για τα ως άνω παράγωγα έχει αναγνωριστεί στη κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης του Ομίλου και της

Εταιρείας κέρδος ύψους Ευρώ 129 χιλ. και Ευρώ 141 χιλ. αντίστοιχα που σχετίζεται με το μη αποτελεσματικό

μέρος της αποτίμησης των παραγώγων αυτών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

137

Με βάση την ισχύουσα πολιτική (Σημ. 5.13) και σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι συμβάσεις

ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) τηρούν τον ορισμό του παραγώγου και είναι σχετικές με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 και

για το λόγο αυτό έχουν λογιστικοποιηθεί ως τέτοιες. Η εύλογη αξία του παραγώγου χρηματοοικονομικού μέσου

που προέρχεται από τη σύμβαση PPA (συμβάσεις ηλεκτρικής ενέργειας) που συνήφθη κατά το 2023, ανέρχεται

σε Ευρώ 327 χιλιάδες ευρώ για τον Όμιλο και Ευρώ 279 χιλιάδες για την Εταιρεία. Τέτοια παράγωγα

ταξινομούνται ως χρηματοοικονομικά μέσα «επιπέδου 3» και πληρούν τα κριτήρια καταλληλόλητας για τη

λογιστική αντιστάθμισης, ως αντισταθμίσεις ταμειακών ροών. Συνεπώς, το αποτελεσματικό μέρος της

μεταβολής στην εύλογη αξία των παραγώγων που προέρχονται από το PPA αναγνωρίζεται στο «Αποθεματικό

Αντιστάθμισης Κινδύνου» μέσω της «Κατάστασης των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων».

Τα παράγωγα αναγνωρίζονται όταν οι εταιρίες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συνάπτουν τη συναλλαγή με σκοπό είτε την

αντιστάθμιση της εύλογης αξίας απαιτήσεων, υποχρεώσεων ή δεσμεύσεων (αντιστάθμιση εύλογης αξίας) είτε

πολύ πιθανών συναλλαγών (αντιστάθμιση ταμειακών ροών).

Το ποσό από τα Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου που μεταφέρθηκε στο

αποτέλεσμα σε επίπεδο Ομίλου για το 2023 ανήλθε σε κέρδος Ευρώ 9,2 εκ. (2022: κέρδος 3,9 εκ. ευρώ) και σε

επίπεδο Εταιρείας κέρδος Ευρώ 8,1 εκ. (2022: κέρδος 7,4 εκ. ευρώ). Η συνολική επίδραση των παραγώγων που

διακανονίστηκαν εντός της χρήσης καθώς και της προηγούμενης χρήσης στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων είχε

ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Κέρδη/ (ζημιές) από παράγωγα (2.028) 35.072 (4.948) 33.849

Η επίδραση των παραγώγων στην Καθαρή Θέση είχε ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων (21.047) 35.138 (21.316) 40.096 για αντιστάθμιση κινδύνου - αποτελεσματική Κέρδη / (ζημιές) από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου - μεταφορά στο (9.196) (3.977) (8.124) (7.412) αποτέλεσμα Αναλογούν φόρος 6.603 (7.164) 6.477 (7.190) Σύνολο (23.640) 23.997 (22.963) 25.493

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

138

20. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Αυτών

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Διαθέσιμα στο ταμείο και σε τράπεζες 126 17 6 5 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις 40.391 35.178 26.618 17.670 Σύνολο 40.517 35.195 26.624 17.675

Οι τραπεζικές καταθέσεις τοκίζονται με μεταβλητά επιτόκια βάσει των ισχυόντων επιτοκίων της διατραπεζικής

αγοράς. Οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις είναι σε τραπεζικά ιδρύματα, με Moody’s rating από A2

έως Caa2.

Στη σημείωση 28.γ που αναφέρεται στο συναλλαγματικό κίνδυνο της εταιρείας παρουσιάζεται ανάλυση των

διαθεσίμων ανά ξένο νόμισμα.

21. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά

(α) Μετοχικό κεφάλαιο και Διαφορά υπέρ το άρτιο

Μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης δια απορρόφησης της «ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΟΥ

ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» από την «ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ», το μετοχικό

κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 146.344.218 (2022: Ευρώ 146.344.218) διαιρούμενο σε 375.241.586

(2022: 375.241.586) κοινές ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,39 (2022: Ευρώ 0,39) έκαστη που

διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Η διαφορά υπέρ το άρτιο Ευρώ 65.030.285 θεωρείται συμπλήρωμα του μετοχικού κεφαλαίου και προέκυψε

από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας.

Το μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προέκυψε ως ακολούθως:

Tο μετοχικό κεφάλαιο της Χαλκόρ ήταν ύψους Ευρώ 38.486.258,26 διαιρούµενο σε 101.279.627 κοινές

ονοµαστικές µετά ψήφου μετοχές, ονοµαστικής αξίας €0,38 η κάθε µία. Το μετοχικό κεφάλαιο της Ελβάλ

ανήρχετο σε € 105.750.180,62 διαιρούμενο σε 27.046.082 ανώνυμες µετοχές με ονομαστική αξία € 3,91 έκαστη.

H Συγχώνευση είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Χαλκόρ κατά:

• ποσό € 105.750.180,62 που αντιστοιχεί στο μετοχικό κεφάλαιο της Ελβάλ,

• ποσό € 2.107.779,66 που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση αποθεματικών για σκοπούς

στρογγυλοποίησης της τιμής της μετοχής της προκύπτουσας εταιρείας.

Ως εκ τούτου το σημερινό μετοχικό κεφάλαιο της «ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αυξήθηκε από € 38.486.258,26 σε €146.344.218,54 με την έκδοση

273.961.959 νέων μετοχών υπέρ των μετόχων της Ελβάλ και ο συνολικός αριθμός μετοχών ανήλθε σε

375.241.586 μετοχές με ονομαστική αξία €0,39.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

139

(β) Αποθεματικά

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Τακτικό αποθεματικό 24.807 17.719 15.285 10.355 Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνου 6.640 30.251 5.169 28.133 Ειδικά αποθεματικά 46.696 44.899 43.376 43.376 Αφορολόγητα αποθεματικά 179.797 178.196 180.092 178.425 Έκτακτα αποθεματικά 6.713 6.713 6.738 6.738 Λοιπά αποθεματικά 622 622 622 622 Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων 46.144 46.144 49.302 49.302 Συναλλαγματικές Διαφορές (1.819) (1.704) - - Σύνολο 309.600 322.838 300.585 316.952

Τακτικό αποθεματικό

Σύμφωνα με το άρθρο 158 του Ν.4548/2018, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να

σχηματίσουν το ένα εικοστό (1/20) τουλάχιστον των καθαρών κερδών για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού.

Η αφαίρεση για σχηματισμό αποθεματικού παύει να είναι υποχρεωτική, μόλις τούτο φθάσει το ένα τρίτο (1/3)

τουλάχιστον του κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό χρησιμοποιείται αποκλειστικά πριν από κάθε διανομή

μερίσματος προς εξίσωση του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου της κατάστασης αποτελεσμάτων. Κατ’ εφαρμογή

των αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων ο Όμιλος και η Εταιρεία σχημάτισαν αποθεματικά 7,1 εκ. ευρώ και

5,0 εκ. ευρώ αντίστοιχα. Για τη χρήση του 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει προς τη Γενική Συνέλευση

να εγκρίνει μέρισμα €0,04 ανά μετοχή.

Αφορολόγητα και ειδικά αποθεματικά

Τα Αφορολόγητα και Ειδικά Αποθεματικά αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της

φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη

για το σχηματισμό τους). Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά

φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή.

Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση

διανομής τους. Για τα ανωτέρω αφορολόγητα αποθεματικά δεν έχουν λογιστικοποιηθεί αναβαλλόμενοι φόροι

σε περίπτωση διανομής τους. H Εταιρεία και ο Όμιλος σχημάτισε αποθεματικά του ν. 4399/2016 εντός της

χρήσης ύψους Ευρώ 1,6 εκ.

Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης

Οι συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης αφορούν τις διαφορές που προκύπτουν από την μετατροπή των

οικονομικών καταστάσεων των θυγατρικών εταιριών, που είναι σε ξένο νόμισμα, στο νόμισμα της Μητρικής

Εταιρείας που είναι σε Ευρώ.

Αποθεματικά αντιστάθμισης κινδύνου

Τα αποθεματικά εύλογης αξίας περιλαμβάνουν το αποτελεσματικό μέρος των αλλαγών στην εύλογη αξία των

χρηματοοικονομικών παραγώγων τα οποία έχουν χαρακτηρισθεί ως μέσα αντιστάθμισης κινδύνων στην κατά

την εφαρμογή της λογιστικής της αντιστάθμισης. Τα αποθεματικά αυτά ανακυκλώνονται μεταγενέστερα στο

λογαριασμό αποτελεσμάτων όταν το αντικείμενο της αντιστάθμισης επηρεάσει το αποτέλεσμα.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

140

Αποθεματικό συνένωσης/απορρόφησης επιχειρήσεων

Το αποθεματικό συνένωσης απορρόφησης επιχειρήσεων περιλαμβάνει τη διαφορά μεταξύ του τιμήματος της

απόκτησης και της ονομαστικής αξίας των μετοχών που εκδίδονται.

22. Κέρδη ανά μετοχή

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής 28.498 159.286 2.524 111.495 2023 2022 2023 2022 Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών 375.241.586 375.241.586 375.241.586 375.241.586 Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,07595 0,42449 0,00673 0,29713

Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη (ζημίες) που αναλογούν στους

μετόχους της μητρικής με το σταθμισμένο μέσο όρο των κοινών μετοχών, εξαιρώντας το μέσο όρο κοινών

μετοχών που έχουν αποκτηθεί από τον Όμιλο και διακρατούνται ως ίδιες μετοχές.

23. Δάνεια και Υποχρεώσεις από Μισθώσεις

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Μακροπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός με εξασφάλιση 109.521 104.940 75.000 52.907 Τραπεζικός δανεισμός χωρίς εξασφάλιση 55.182 62.490 55.182 62.490 Ομολογιακά Δάνεια με εξασφάλιση 178.526 208.528 178.526 208.528 Ομολογιακά Δάνεια χωρίς εξασφάλιση 351.315 402.291 342.515 388.678 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης 7.809 5.442 4.193 3.611 Σύνολο 702.352 783.692 655.416 716.216 Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός με εξασφάλιση 42.185 39.014 - - Τραπεζικός δανεισμός χωρίς εξασφάλιση 14.060 40.186 263 23.128 Τρέχων κομμάτι ομολογιακών δανείων με εξασφάλιση 15.286 29.985 15.286 29.985 Τρέχων κομμάτι ομολογιακών δανείων χωρίς 47.333 56.656 42.700 51.231 εξασφάλιση Τρέχων κομμάτι τραπεζικού δανεισμού με εξασφάλιση 18.122 26.448 892 11.436 Τρέχων κομμάτι τραπεζικού δανεισμού χωρίς 11.879 10.415 11.879 10.415 εξασφάλιση Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης 2.649 4.357 1.523 3.506 Σύνολο 151.515 207.061 72.543 129.700 Συνολικός Δανεισμός 853.867 990.753 727.959 845.916

Δεν υπήρχαν γεγονότα αθέτησης των δανείων. Στα ως άνω δάνεια περιλαμβάνεται κοινό ομολογιακό δάνειο,

συνολικού, κατά κεφάλαιο, ποσού €250.000.000, διαιρούμενου σε 250.000 άυλες, ανώνυμες, κοινές ομολογίες

ονομαστικής αξίας εκάστης €1.000, οι οποίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία Τίτλων

Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

141

Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν σύναψαν συμβάσεις ομολογιακών δανείων εντός του 2023.

Για τη λήψη των τραπεζικών και ομολογιακών δανείων έχουν συσταθεί υποθήκες για οικόπεδα, κτίρια και

αποθέματα ονομαστικής αξίας συνολικής αξίας 693,0 εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Ομίλου και 434,0

εκατομμυρίων Ευρώ σε επίπεδο Εταιρείας αντίστοιχα.

Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού (βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα) κατά την

ημερομηνία του ισολογισμού ήταν:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Ομολογιακά Δάνεια 4,1% 3,6% 4,06% 3,6% Τραπεζικός Δανεισμός σε EUR 5,1% 4,2% 4,31% 3,9% Τραπεζικός Δανεισμός σε GBP - 6,8% - 6,8%

Σε τραπεζικά δάνεια τόσο της Εταιρείας όσο και του Ομίλου, περιλαμβάνονται ρήτρες αλλαγής ελέγχου που

παρέχουν στους δανειστές το δικαίωμα πρόωρης καταγγελίας τους. Ο Όμιλος και η Εταιρεία φροντίζει να

εξασφαλίζει τη συναίνεση των ομολογιούχων ως προς τη μη τήρηση των ρητρών όταν αυτό απαιτείται. Δεν

υπήρξε γεγονός μέσα στην κλειόμενη χρήση που να οδήγησε σε αθέτηση των όρων των δανείων του Ομίλου και

της Εταιρείας.

Η ληκτότητα των δανείων παρουσιάζεται παρακάτω.

Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Μεταξύ 1 και 2 ετών 98.253 138.424 93.840 115.377 Μεταξύ 2 και 5 ετών 492.929 273.806 450.487 233.492 Πάνω από 5 έτη 111.171 371.462 111.089 367.347 Σύνολο 702.352 783.692 655.416 716.216

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

142

Συμφωνία των κινήσεων των δανειακών υποχρεώσεων με ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Δάνεια από Σύνολο Δάνεια από Σύνολο μισθώσεις μισθώσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 980.954 9.800 990.753 863.021 15.177 878.198 Δάνεια αναληφθέντα 54.096 - 54.096 229.399 229.399 Αποπληρωμή δανείων (194.190) - (194.190) (113.049) (113.049) Αποπληρωμές κεφαλαίου μισθώσεων - (5.968) (5.968) - (5.264) (5.264) Σύνολο μεταβολών από ταμειακές ροές από ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές (140.094) (5.968) (146.062) 116.350 (5.264) 111.086 δραστηριότητες Λοιπές μεταβολές: Νέες μισθώσεις - 7.485 7.485 - 3.018 3.018 Συναλλαγματικές διαφορές - - - (31) - (31) Κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού 1.781 -1.781 256 -256 (Σημ.11) Έξοδα τόκων 44.798 402 45.200 28.781 578 29.359 Εξοδα δανείων 2.219 -2.219 2.198 -2.198 Καταβληθέντες τόκοι (46.248) (338) (46.586) (26.440) (497) (26.937) Λήξεις - (92) (92) - (132) (132) Αναπροσαρμογές - - - 138 138 Λοιπές κινήσεις 1 12 13 253 25 279 Απόσχιση κλάδου - - - 4 - 4 Απώλεια ελέγχου ή πώληση θυγατρικής - (843) (843) (3.439) (3.243) (6.682) Σύνολο λοιπών μεταβολών 2.550 6.626 9.176 1.583 (113) 1.470 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 843.410 10.458 853.867 980.954 9.800 990.753

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Δάνεια από Σύνολο Δάνεια από Σύνολο μισθώσεις μισθώσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 838.799 7.117 845.916 703.992 9.954 713.946 Δάνεια αναληφθέντα 42.973 - 42.973 200.535 - 200.535 Αποπληρωμή δανείων (161.816) - (161.816) (70.099) - (70.099) Αποπληρωμές κεφαλαίου -(4.675) (4.675) -(3.523) (3.523) μισθώσεων Σύνολο μεταβολών από ταμειακές ροές από ταμειακές ροές από (118.843) (4.675) (123.518) 130.436 (3.523) 126.914 χρηματοδοτικές δραστηριότητες Λοιπές μεταβολές: Νέες μισθώσεις - 3.299 3.299 - 645 645 Συναλλαγματικές διαφορές (31) - (31) Κεφαλαιοποιημένο κόστος 1.781 -1.781 256 -256 δανεισμού Έξοδα τόκων 35.912 273 36.185 23.919 128 24.047 Εξοδα δανείων 2.219 - 2.219 2.198 - 2.198 Καταβληθέντες τόκοι (37.625) (273) (37.897) (21.592) (128) (21.721) Λήξεις - (54) (54) - (21) (21) Αναπροσαρμογές - 28 28 - 62 62 Απόσχιση κλάδου - - - (379) - (379) Σύνολο λοιπών μεταβολών 2.287 3.274 5.561 4.371 686 5.056 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 722.243 5.716 727.959 838.799 7.117 845.916

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

143

24. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία

Ο Όμιλος έχει εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του για συνταξιοδοτικά προγράμματα που ορίζονται από τον νόμο.

Σύμφωνα με την Ελληνική εργατική νομοθεσία οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση

απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα με το μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον

τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζομένου. Υπάλληλοι που παραιτούνται ή

απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση

συνταξιοδότησης ισούται με το 40% της αποζημίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης.

Ο Όμιλος θεωρεί ότι αυτό είναι πρόγραμμα καθορισμένης παροχής και χρεώνει τα αποτελέσματα για

δεδουλευμένες παροχές σε κάθε περίοδο με αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωμές

παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούμενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της

υποχρέωσης. Η εμφανιζόμενη υποχρέωση παροχών προσωπικού της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31η

Δεκεμβρίου 2023 και 2022 αναλύεται ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Καθαρή υποχρέωση από πρόγραμμα Παροχών 13.195 11.795 8.177 7.844 προσωπικού Υποχρέωση από εργοδοτικές εισφορές 5.306 6.327 3.362 4.004 Συνολικές Υποχρεώσεις από πρόγραμμα Παροχών 18.500 18.121 11.539 11.847 προσωπικού Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 11.795 12.585 7.844 8.836 Ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Τρέχον κόστος υπηρεσίας 952 1.122 535 704 Παρελθοντικό κόστος υπηρεσίας 637 115 - - Διακανονισμός/λήξη 1.382 1.027 1.182 761 Τόκος 338 26 223 15 Σύνολο επιβάρυνσης αποτελεσμάτων 3.309 2.290 1.941 1.480 Ποσά αναγνωρισμένα στη κατάσταση λοιπών συνολικών εισοδημάτων Επαναπροσδιορισμός ζημία / (κέρδος) -Αναλογιστική ζημία / (κέρδος) προερχόμενο από:Δημογραφικές υποθέσεις42 217 41 - Χρηματ/κές υποθέσεις 83 (1.609) (12)(857) Υποθέσεις εμπειρίας 665 (65)537(521)791 (1.457) 567 (1.378) Λοιπά Απώλεια ελέγχου ή πώληση θυγατρικής -(175)- - Παροχές πληρωτέες (2.699) (1.448)(2.174) (1.095) Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 13.195 11.795 8.177 7.844

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

144

Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής:

Κύριες αναλογιστικές παραδοχές ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Επιτόκιο προεξόφλησης 3,11% 3,69% 3,10% 3,69% Πληθωρισμός 2,01% 2,78% 2,00% 2,80% Μελλοντική Αύξηση μισθών 2,68% 3,21% 2,41% 3,04% Διάρκεια 4,12 4,25 3,42 3,71

Τα

ανωτέρω αποτελέσματα εξαρτώνται από τις υποθέσεις (οικονομικές και δημογραφικές) εκπόνησης της

αναλογιστικής μελέτης. Έτσι, εάν είχε χρησιμοποιηθεί επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης

μικρότερο, τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μεγαλύτερες κατά 1,57% περίπου

και του Ομίλου 1,91% περίπου, ενώ με επιτόκιο προεξόφλησης ίσο με 50 μονάδων βάσης μεγαλύτερο, τότε οι

υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν μικρότερες κατά 1,74% περίπου και του Ομίλου 2,10%

περίπου. Εάν είχε χρησιμοποιηθεί υπόθεση αύξησης αποδοχών μεγαλύτερη κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως,

τότε οι υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν υψηλότερες κατά 1,54% και του Ομίλου κατά

1,93% περίπου. Ενώ αν χρησιμοποιηθεί υπόθεση μείωσης αποδοχών κατά 50 μονάδων βάσης ετησίως, τότε οι

υποχρεώσεις παροχών προσωπικού της Εταιρείας θα ήταν χαμηλότερες κατά 1,50% και του Ομίλου κατά 1,85%

περίπου.

25. Επιχορηγήσεις

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 14.210 15.233 8.440 9.044 Είσπραξη επιχορηγήσεων -656-650Μεταφορά Επιδοτήσεων στα αποτελέσματα -(5)--Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (1.535) (1.673) (1.146) (1.254) Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 12.674 14.210 7.293 8.440

Η απόσβεση των επιχορηγήσεων που αντιστοιχεί σε αποσβέσεις παγίων καταχωρείται στη γραμμή «Λοιπά

έσοδα» της Κατάστασης Αποτελεσμάτων. Οι επιχορηγήσεις έχουν δοθεί για την αγορά ενσώματων παγίων

στοιχείων.

Όλοι οι όροι που συνδέονται με τις επιχορηγήσεις τις οποίες έλαβε η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έχουν εκπληρωθεί στις

31.12.2023 και στις 31.12.2022.

26. Προβλέψεις

Δεν υπήρξε μεταβολή στις σχηματισμένες προβλέψεις εντός της περιόδου 2023. Ποσό Ευρώ 1,4 εκατ. αφορά

τον Όμιλο και ποσό 1,2 εκατ. αφορά την Εταιρεία, το οποίο σχετίζεται με πρόβλεψη για φόρους.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

145

27. Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις

Το υπόλοιπο των προμηθευτών με βάση την βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη κατάταξή τους έχει ως

ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Προμηθευτές 283.688 252.922 256.727 190.661 Γραμμάτια πληρωτέα 50.295 51.204 50.295 51.053 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 5.306 6.327 3.362 4.004 Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη 18.291 27.151 26.808 34.642 Μερίσματα πληρωτέα 32 20 32 20 Πιστωτές διάφοροι 7.249 7.361 3.231 3.338 Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 41.001 51.241 33.930 43.126 Λοιποί φόροι και τέλη 2.105 2.343 - - Σύνολο 407.967 398.568 374.385 326.845 Βραχυπρόθεσμο υπόλοιπο για εμπορικές και λοιπές 395.327 384.495 363.020 312.772 υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμο υπόλοιπο για εμπορικές και λοιπές 12.640 14.073 11.365 14.073 υποχρεώσεις Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 407.967 398.568 374.385 326.845

28. Διαχείριση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου

Το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου έχει θέσει διαδικασίες και κανόνες μέτρησης για τους εξής κινδύνους:

• Πιστωτικός κίνδυνος

• Κίνδυνος ρευστότητας

• Κίνδυνος Διακύμανσης Τιμών Πρώτων Υλών Μετάλλου (αλουμίνιο, χαλκός, ψευδάργυρος, λοιπά

μέταλλα) και αέριο

• Συναλλαγματικός κίνδυνος

• Κίνδυνος επιτοκίων

Η επίβλεψη της τήρησης των πολιτικών και διαδικασιών διαχείρισης κινδύνου έχει ανατεθεί στο τμήμα

Εσωτερικού Ελέγχου, το οποίο πραγματοποιεί επαναλαμβανόμενους και μη επαναλαμβανόμενους ελέγχους, τα

πορίσματα των οποίων γνωστοποιούνται στο Διοικητικό Συμβούλιο.

Πιστωτικός κίνδυνος

Η έκθεση του Ομίλου και της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε

πελάτη. Τα δημογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου

αθέτησης πληρωμών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι

πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση

πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων (Εταιρικών ή Ομίλου) και επομένως

ο εμπορικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σε μεγάλο αριθμό πελατών. Ειδικότερα, σημειώνεται ότι η

ΙΝΤERNATIONAL TRADE S.A. εμπορεύεται προϊόντα του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε διάφορες χώρες του

εξωτερικού, με παράδοση απευθείας από τις παραγωγικές εγκαταστάσεις του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε

πλειάδα τελικών πελατών που κανείς δεν ξεπερνά το 10%. Οι δε συναλλαγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με την

INTERNATIONAL TRADE, λαμβάνουν έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο και δημοσιότητα στο ΓΕΜΗ,

σύμφωνα με τις πρόνοιες των αρ. 99-101 του Ν.4548/2018.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

146

Η Εταιρία συμμορφώνεται και ακολουθεί την θεσμοθετημένη και εγκεκριμένη απο το Διοικητικό Συμβούλιο

του Ομίλου πιστωτική πολιτική, βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάση για την

πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής

ικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλος και η Εταιρεία περιλαμβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών.

Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες και

αναπροσαρμόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά

κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαμβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές

εταιρείες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών.

Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες ομαδοποιούνται ανάλογα με τα

πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεών τους και τα τυχόν

προηγούμενα προβλήματα εισπραξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις

περιλαμβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου και της Εταιρείας. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως

«υψηλού κινδύνου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών για παρακολούθηση και μελλοντικές

πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται. Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητά του, ο Όμιλος και

η Εταιρεία για την εξασφάλιση των απαιτήσεων ζητούν, όπου αυτό είναι δυνατό, εμπράγματες ή άλλες

εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές επιστολές).

Λαμβάνοντας υπόψη ότι δεν υπάρχει επίσημος ορισμός της αθέτησης, η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ θεωρεί ως «αθέτηση»

την επέλευση ενός ή αμφοτέρων των ακόλουθων γεγονότων: α) Η Εταιρεία εκτιμά ότι ο αντισυμβαλλόμενος

είναι πιθανό να μην εκπληρώσει πλήρως την υποχρέωσή του έναντι της Εταιρείας, εκτός αν η Εταιρεία

προσφύγει σε μέτρα, όπως η ρευστοποίηση τυχόν παρασχεθείσας υπέρ της Εταιρείας εξασφάλισης. β) Ο

αντισυμβαλλόμενος τελεί σε καθυστέρηση πληρωμής / εκπλήρωσης της παροχής του προς την Εταιρεία για

διάστημα άνω των 30 ημερών (υπό τον όρο ότι δεν έχει επέλθει αλλαγή των όρων της πίστωσης με συμφωνία

της Εταιρείας). Ειδικότερα, για καθυστερήσεις άνω των 30 ημερών, γίνεται ενημέρωση-αίτηση στην

ασφαλιστική εταιρεία και κινούνται διαδικασίες είσπραξης, με βασική προϋπόθεση να μην υπάρχει εμπορικό

claim. Διαγραφή διενεργείται μετά και την ολοκλήρωση των όποιων νομικών ενεργειών.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία καταχωρούν πρόβλεψη απομείωσης που αντιπροσωπεύει την επιμέτρηση των ζημιών

και αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε

χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζημίες απομείωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων που

εκτιμώνται βάσει των δεδομένων συνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόμα

οριστικοποιηθεί, καθώς και από την πρόβλεψη για τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σύμφωνα με μελέτες

του Ομίλου και της Εταιρείας που θεσπίστηκαν για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9.

Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν πρόβλεψη ταμειακών ροών

για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών

μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζουν την επάρκεια των ταμειακών διαθεσίμων για να καλύψουν τις λειτουργικές

τους ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών τους. Κατά τη

διαδικασία αυτή, δεν λαμβάνεται υπόψη η σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να

προβλεφθούν.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

147

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όμιλος και η Εταιρεία να μη δύναται να εκπληρώσουν τις

χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όμιλος για τη

διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσω διακράτησης ταμειακών διαθεσίμων και επαρκών

πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόμενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει

τις υποχρεώσεις του στη λήξη τους, κάτω από συνήθεις αλλά και δυσμενείς συνθήκες, χωρίς να υφίστανται μη

αποδεκτές ζημίες ή να διακινδυνεύει η φήμη του Ομίλου. Σημειώνεται ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2023, ο Όμιλος

διέθετε ποσό Ευρώ 40,5 εκατ. σε ρευστά διαθέσιμα και η Εταιρεία ποσό Ευρώ 26,7 εκατ. καθώς και τις

απαραίτητες εγκεκριμένες (μη χρησιμοποιημένες) πιστωτικές / δανειακές γραμμές, ώστε να μπορεί εύκολα να

εξυπηρετούν τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες υποχρεώσεις τους. Για τους σκοπούς των επενδύσεων

ο Όμιλος και η Εταιρεία φροντίζουν για την λήψη πρόσθετων δανείων όπου απαιτείται (βλ. σημ. 23). Επιπλέον,

ο Όμιλος και η Εταιρεία πραγματοποιούν συζητήσεις με τις τράπεζες για την έγκαιρη αναχρηματοδότηση

δανείων λήξης όταν και όπου χρειάζεται.

Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν πρόβλεψη ταμειακών ροών

για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, και μηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών

μηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζουν την επάρκεια των ταμειακών διαθεσίμων για να καλύψουν τις λειτουργικές

τους ανάγκες, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεών τους. Κατά τη

διαδικασία αυτή, δεν λαμβάνεται υπόψη η σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν μπορούν να

προβλεφθούν.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγματοποιεί και στα

δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από το λειτουργικό νόμισμα των εταιρειών του Ομίλου, το οποίο

είναι κυρίως το Ευρώ. Τα νομίσματα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ,

το δολάριο ΗΠΑ και η στερλίνα.

Διαχρονικά οι εταιρείες του Ομίλου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αντισταθμίζουν μέρος της εκτιμώμενης έκθεσής τους σε

ξένα νομίσματα σε σχέση με τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορές καθώς και το μεγαλύτερο μέρος από τις

απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά την στιγμή δημιουργίας του κινδύνου. Ο Όμιλος κυρίως

συνάπτει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος με εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους για την

αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε

λιγότερο από ένα χρόνο από την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Όταν κριθεί

απαραίτητο, τα συμβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικός κίνδυνος

μπορεί να καλύπτεται και με την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα.

Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμα, κυρίως σε Ευρώ, που δε διαφέρει από αυτό των ταμιακών ροών που

προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου.

Οι επενδύσεις του Ομίλου σε θυγατρικές του εξωτερικού δεν αντισταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγματικές

θέσεις θεωρούνται ότι είναι μακροχρόνιας φύσης.

Κίνδυνος επιτοκίων

Ο Όμιλος και η Εταιρεία χρηματοδοτούν τις επενδύσεις τους καθώς και τις ανάγκες τους σε κεφάλαια κίνησης

μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνουν τα αποτελέσματά

τους με χρεωστικούς τόκους. Το περιβάλλον σταθερά υψηλών επιτοκίων για τον έλεγχο του πληθωρισμού και

μετριασμού του στα επιθυμητά επίπεδα (2%) καθώς και οι προοπτικές για μη άμεση και απότομη μείωση

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

148

αυτών θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος και η Εταιρεία θα επιβαρύνονται με

επιπλέον κόστος δανεισμού.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία ενδέχεται να αναλάβουν δάνεια με σταθερά επιτόκια για την μείωση του επιτοκιακού

κινδύνου όποτε κριθεί απαραίτητο. Επίσης, ο Όμιλος και η Εταιρεία προβαίνουν σε πράξεις αντιστάθμισης του

κινδύνου των επιτοκίων με τη χρήση συμφωνίας ανταλλαγής επιτοκίων (Interest rate swaps) κυμαινόμενου

προς σταθερό για ένα κομμάτι του μακροπρόθεσμου δανεισμού τους.

O Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνουν την ύπαρξη οικονομικής σχέσης μεταξύ του αντισταθμιζόμενου

στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης βασιζόμενο στα επιτόκια αναφοράς, τις χρονικές περιόδους, τις

ημερομηνίες λήξης και τις ονομαστικές αξίες.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογούν εάν το παράγωγο που προσδιορίζεται σε κάθε σχέση αντιστάθμισης

αναμένεται να είναι αποτελεσματικό στις μεταβολές των ταμειακών ροών του αντισταθμιζόμενου στοιχείου.

Κίνδυνος Διακύμανσης Τιμών Πρώτων Υλών Μετάλλου (αλουμίνιο, χαλκός, ψευδάργυρος, λοιπά

μέταλλα) και αέριο

Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές /

δείκτες για τη τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούν και εμπεριέχονται

στα προϊόντα τους. Επίσης, η Εταιρεία, από τη δραστηριότητα της, εκτίθεται στη διακύμανση των τιμών του

φυσικού αερίου σαν στοιχείο του κόστους παραγωγής. Ο κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών των

μετάλλων και του φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου με συμβόλαια μελλοντικής

εκπλήρωσης – futures – στο London Metal Exchange - LME και Commodity Forward Start Swaps (Title Transfer

Facility - TTF) αντίστοιχα. Ο Όμιλος όμως δεν καλύπτει με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο το

βασικό απόθεμα λειτουργίας του με αποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμών μετάλλων να μπορεί να επηρεάσει

αρνητικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων. Αντίστοιχα, ο Όμιλος δεν καλύπτει με

πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου όλες τις μελλοντικές του ανάγκες για φυσικό αέριο με αποτέλεσμα τυχόν

άνοδος των τιμών του φυσικού αερίου να μπορεί να επηρεάσει αρνητικά το κόστος του.

Αντιστάθμιση Ταμειακών Ροών

Ο Όμιλος και η Εταιρεία βασίζουν τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις τους σε χρηματιστηριακές τιμές για τη

τιμή του χαλκού, αλουμινίου και των λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιούνται και εμπεριέχονται στα προϊόντα

τους και είναι σε θέση διακριτά να τιμολογούν τους πελάτες, αλλά και να προβαίνουν σε αγορές με τους

προμηθευτές, αναφορικά με τις ποσότητες του μετάλλου που απαιτούνται για τη λειτουργία τους. Κατά

συνέπεια, για κάθε πώληση προϊόντος ή άλλου είδους αποθέματος το οποίο εμπεριέχει μέταλλα, την στιγμή

που συμφωνείται η τιμή LME με τους πελάτες τους, παίρνουν χρηματιστηριακά μια θέση αγοράς (long) στο

LME για την αντίστοιχη εμπεριεχόμενη ποσότητα χρησιμοποιώντας παράγωγα, και για κάθε παραγγελία

φυσικού αποθέματος πρώτων υλών με προμηθευτές, την στιγμή που συμφωνείται η τιμή LME με τους

προμηθευτές, παίρνουν χρηματιστηριακά μια θέση πώλησης (short) στο LME για την αντίστοιχη ποσότητα

χρησιμοποιώντας παράγωγα, όπου και εάν οι ημερήσιες αγορές και πωλήσεις αυτές δεν δύνανται να

αντισταθμιστούν μεταξύ τους (back-to-back). Έτσι ο Όμιλος και η Εταιρεία καλύπτουν με πράξεις

αντιστάθμισης κινδύνου ταμειακών ροών (cash-flow hedging), τις αγορές και τις πωλήσεις, εξασφαλίζοντας ότι

η διακύμανση της τιμής των μετάλλων στις διεθνείς αγορές δεν θα επηρεάσει τις λειτουργικές ταμειακές ροές

και κατά συνέπεια την εύρυθμη, βιώσιμη και βέλτιστη λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

149

Ειδικότερα, για την αντιστάθμιση ταμειακών ροών σχετιζόμενες με την αγορά του Φυσικού Αερίου ο Όμιλος

και η Εταιρεία διενεργούν συναλλαγές επί παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (Commodity Forward Start

Swaps) ώστε να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο της διακύμανσης τιμών φυσικού αερίου, που εμπεριέχεται σε

συγκεκριμένες μελλοντικές αγορές φυσικού αερίου, από τις συνθήκες της αγοράς. Ο κίνδυνος από την

διακύμανση των τιμών του φυσικού αερίου καλύπτεται με πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου (cash flow hedging)

χρησιμοποιώντας συμβόλαια παραγώγων Commodity Forward Start Swaps που διαπραγματεύονται επί του

χρηματιστηριακού δείκτη Title Transfer Facility (TTF). Συγκεκριμένα, η Εταιρεία προβαίνει σε χρηματιστηριακή

θέση αγοράς (long) προκαθορισμένων ποσοτήτων φυσικού αερίου που θα αναλωθούν σε μελλοντική

παραγωγή προϊόντων για τα οποία υπάρχει δέσμευση πώλησης σε καθορισμένη τιμή. Με την έναρξη της

αντισταθμιστικής συναλλαγής, ο Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνει την σχέση μεταξύ του αντισταθμιζόμενου

στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης αναφορικά με τη διαχείριση κινδύνου και την στρατηγική ανάληψης

μελλοντικών συναλλαγών φυσικού αερίου. Ο Όμιλος και η Εταιρεία τεκμηριώνουν την αξιολόγηση της

αποτελεσματικότητας της αντιστάθμισης όσον αφορά τον συμψηφισμό των μεταβολών στην εύλογη αξία ή

των ταμιακών ροών των αντισταθμιζόμενων στοιχείων, τόσο κατά την έναρξη της σχέσης όσο και σε

συνεχιζόμενη βάση.

Τέλος, ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό την αντιστάθμιση

των ταμειακών τους ροών από τον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων αναφοράς, ως κομμάτι της στρατηγικής

διαχείρισης του κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα ο Όμιλος και η Εταιρεία διενεργούν σε συμφωνίες ανταλλαγής

επιτοκίων κυμαινόμενου σε σταθερό (Interest rate swaps floating to fixed rate), για μέρος του

μακροπρόθεσμου δανεισμού τους. Οι συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων που ορίζονται ως αντισταθμίσεις

ταμειακών ροών περιλαμβάνουν τη λήψη ποσών κυμαινόμενου επιτοκίου από έναν αντισυμβαλλόμενο σε

αντάλλαγμα για την Εταιρεία και τον Όμιλο πραγματοποίησης πληρωμών σταθερού επιτοκίου κατά τη

διάρκεια ισχύος των συμφωνιών αυτών χωρίς ανταλλαγή του υποκείμενου ποσού των χρηματοοικονομικών

τους υποχρεώσεων. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα η οποιαδήποτε μεταβολή του αντισταθμιζόμενου στοιχείου να

επιφέρει ίση αλλά αντίθετη μεταβολή στις ταμειακές ροές του μέσου αντιστάθμισης. O Όμιλος και η Εταιρεία

τεκμηριώνουν την ύπαρξη οικονομικής σχέσης μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου

αντιστάθμισης βασιζόμενο στα επιτόκια αναφοράς, τις χρονικές περιόδους, τις ημερομηνίες λήξης και τις

ονομαστικές αξίες.

Για το μετριασμό του κινδύνου της αύξησης των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειες ο Όμιλος και η Εταιρεία

σύναψαν συμβόλαιο προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) με παραγωγό ηλεκτρικής ενέργειας,

μακροπρόθεσμης διάρκειας, το οποίο θα υποστηρίζεται από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Μακροοικονομικό περιβάλλον

Παρά τους περιορισμούς στην παγκόσμια οικονομία και τις μετακινήσεις, η υλοποίηση των επενδυτικών

προγραμμάτων πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το πρόγραμμα, ενώ η απρόσκοπτη λειτουργία των μονάδων

παραγωγής συνεχίστηκε για ένα ακόμα έτος, γεγονός που αποτέλεσε πλεονέκτημα έναντι πολλών Ευρωπαίων

ανταγωνιστών. Η διαθεσιμότητα και οι τιμές των βασικών πρώτων υλών ακολουθούν και καθορίζονται από τη

διεθνή αγορά και δεν επηρεάζονται από την εγχώρια κατάσταση σε κάποια μεμονωμένη χώρα. Η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ διαθέτει πολλαπλές εναλλακτικές πηγές τροφοδοσίας πρώτων υλών και δρα δε προληπτικά

αυξάνοντας τα αποθέματα ασφαλείας σε καίρια υλικά όπου και όταν αυτό καταστεί αναγκαίο

αντιμετωπίζοντας έτσι τις όποιες αρρυθμίες σε εφοδιαστικές αλυσίδες παρατηρηθούν.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

150

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι πωλήσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ γίνονται σε εταιρείες με μακροχρόνιους εμπορικούς

δεσμούς και παρουσία στις τοπικές αγορές και δεν αντιμετωπίζουν ιδιαίτερους κινδύνους σχετιζόμενους με το

μακροοικονομικό περιβάλλον. Παρ’ όλα αυτά, η Διοίκηση εκτιμά διαρκώς τις επιμέρους παραμέτρους και τις

πιθανές επιπτώσεις, προκειμένου να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται έγκαιρα όλα τα αναγκαία και δυνατά μέτρα

και ενέργειες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρακολουθούν στενά και σε συνεχή βάση τις εξελίξεις στο διεθνές και εγχώριο

περιβάλλον και προσαρμόζουν εγκαίρως την επιχειρηματική στρατηγική και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου

προκειμένου να ελαχιστοποιούν την επίπτωση των μακροοικονομικών συνθηκών στις λειτουργίες τους

Διαχείριση κεφαλαίου

Η πολιτική του Ομίλου και της Εταιρείας συνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να

διατηρούν την εμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς, και να επιτρέπει την μελλοντική

ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του

κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλος ως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα με το σύνολο της καθαρής θέσης

και δικαιώματα μειοψηφίας. Το Διοικητικό Συμβούλιο επίσης παρακολουθεί το ύψος των μερισμάτων στους

μετόχους κοινών μετοχών.

Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθεί να διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν

εφικτές με υψηλότερα επίπεδα δανεισμού και των πλεονεκτημάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε μια

ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση.

Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριμένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών.

Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετούν ο Όμιλος και η Εταιρεία σχετικά με τη διαχείριση

κεφαλαίου κατά τη διάρκεια της χρήσης.

Κίνδυνος Κλιματική Αλλαγής

Οι προκλήσεις που δημιουργεί η κλιματική αλλαγή μπορεί να οδηγήσουν σε ζημιές σε περιουσιακά στοιχεία

και υποδομές, ελλείψεις πρώτων υλών, διακυμάνσεις των τιμών των πρώτων υλών και διαταραχές της

αλυσίδας εφοδιασμού. Αναγνωρίζοντας τις τρέχουσες προκλήσεις για την κλιματική αλλαγή, την ενεργειακή

αποδοτικότητα και την κυκλική οικονομία, ο Όμιλος και η Εταιρεία δεσμεύονται να διαχειριστούν και να

αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις αυτές μειώνοντας συνεχώς τις εκπομπές άνθρακα και το περιβαλλοντικό τους

αποτύπωμα μέσω της εφαρμογής συγκεκριμένων πολιτικών, διαδικασιών και πρωτοβουλιών. Για το λόγο αυτό

η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προέβει στην αξιολόγηση της δυνητικής σοβαρότητας των κινδύνων και τα πιθανά οφέλη των

ευκαιριών με στόχο τη λήψη όλων των απαραίτητων μέτρων για τον μετριασμό των αρνητικών και τη

μεγιστοποίηση των θετικών επιπτώσεων, καθώς και την υιοθέτηση του πλαισίου σχετικά με τη δημοσιοποίηση

χρηματοοικονομικών πληροφοριών που σχετίζονται με το κλίμα (TCFD). Περισσότερες λεπτομέρειες

περιλαμβάνονται στην ενότητα της μη Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που επισυνάπτεται στην

συνημμένη ετήσια έκθεση.

Τόσο ο κλάδος του Αλουμινίου όσο και ο κλάδος του Χαλκού έχουν ευκαιρίες συνδεδεμένες με νέα προϊόντα

χαμηλών εκπομπών άνθρακα και προϊόντα που αναφέρονται στη κυκλική οικονομία, όπως προϊόντα με

αυξημένο ανακυκλωμένο περιεχόμενο, ενεργειακά αποδοτικά συστήματα ψύξης και θέρμανσης (HVAC) και

ψηφιακές τεχνολογίες, επιπλέον των ευκαιριών που σχετίζονται με την ανάπτυξη προϊόντων που επιτρέπουν

την απαλλαγή από τον άνθρακα λόγω αλλαγών στις προτιμήσεις των καταναλωτών.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

151

Με βάση και τα παραπάνω, οι χρηματοοικονομικές επιπτώσεις έχουν συνεκτιμηθεί στις λογιστικές εκτιμήσεις

στο μέτρο που μπορούν να αξιολογηθούν επί του παρόντος. Επιπλέον, έχουν εξεταστεί οι προκλήσεις που

συνδέονται με τις δεσμεύσεις που αναλαμβάνονται σε σχέση με το κλίμα και οι εταιρείες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

δεν έχουν εντοπίσει πρόσθετα ζητήματα που μπορεί να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές

καταστάσεις τους.

Κίνδυνος μακροοικονομικού και χρηματοπιστωτικού περιβάλλοντος

(α) Πιστωτικός κίνδυνος

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που ενέχουν πιστωτικό κίνδυνο είναι ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις- βραχυπρόθεσμες 291.336 320.989 248.118 265.760 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις- μακροπρόθεσμες 34.320 15.203 33.750 42.487 Μείον: Προκαταβολές (2.910) (4.099) (339) (966) Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις (19.505) (36.983) (12.737) (27.230) Λοιπές απαιτήσεις (13.721) (4.420) (11.597) (2.543) Υποσύνολο 289.520 290.690 257.196 277.508

Τα υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στον λογαριασμό από Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις με βάση την

υπερημερία από την λήξη της οφειλής αναλύονται ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Δεν είναι υπερήμερα και δεν έχουν απαξιωθεί 244.535 260.137 224.743 260.193 Υπερήμερα -Έως 6 μήνες 39.210 29.414 31.510 16.791 -Πάνω από 6 μήνες 5.775 1.139 943 523 Σύνολο 289.520 290.690 257.196 277.508

Η κίνηση της πρόβλεψης για απομείωση εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, εκτός δανείων έχει ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 7.990 8.731 11.657 6.386 Διαγραφή (145) (92) (110) - Αναγνωρισμένη πρόβλεψη 256 2.051 256 5.402 Αντιλογισμός πρόβλεψης απομείωσης (123) (425) (610) (131) Απόκτηση μέσω συνένωσης ή απορρόφησης επιχειρήσεων - (2.275) - - Λοιπές αναταξινομήσεις (16) - (16) - Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 7.963 7.990 11.178 11.657

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

152

Η μέγιστη γεωγραφική έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο ανά γεωγραφική περιοχή έχει ως ακολούθως:

Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Ελλάδα 60.197 51.313 96.489 105.973 Άλλες Χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης 164.222 146.444 111.736 108.691 Άλλες Χώρες Ευρώπης 28.561 56.550 24.473 44.748 Ασία 7.467 11.156 2.036 4.319 Αμερική (Βόρεια και Νότια) 16.648 21.340 12.606 12.253 Αφρική 12.042 3.586 9.715 1.333 Ωκεανία 383 301 141 191 Σύνολο 289.520 290.690 257.196 277.508

Ο Όμιλος ασφαλίζει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων του ώστε να είναι εξασφαλισμένες σε περίπτωση

αδυναμίας είσπραξης τους.

(β) Κίνδυνος ρευστότητας

31/12/2023 ΟΜΙΛΟΣ Έως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από Λογιστική Σύνολο έτος 2 έτη 5 έτη 5 έτη Ποσά σε χιλ. EUR αξία Τραπεζικός δανεισμός 250.950 95.587 49.784 88.993 53.181 287.546 Υποχρεώσεις μίσθωσης 10.457 2.975 3.041 4.161 957 11.134 Ομολογιακά Δάνεια 592.459 75.175 93.726 421.568 64.663 655.132 Παράγωγα 7.041 3.442 3.217 381 1.157 8.198 Συμβατικές υποχρεώσεις 10.923 10.894 39 - - 10.933 Προμηθευτές και λοιπές 407.967 396.603 4.961 6.404 - 407.967 υποχρεώσεις Σύνολο 1.279.798 584.677 154.768 521.507 119.958 1.380.910

31/12/2022 ΟΜΙΛΟΣ Λογιστική Έως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR αξία έτος 2 έτη 5 έτη 5 έτη Τραπεζικός δανεισμός 283.493 121.659 46.075 96.976 46.697 311.408 Υποχρεώσεις μίσθωσης 9.800 4.341 2.597 1.991 972 9.902 Ομολογιακά Δάνεια 697.460 106.629 115.457 221.999 336.641 780.726 Παράγωγα 7.898 6.650 4 1.245 - 7.898 Συμβατικές υποχρεώσεις 8.386 8.357 69 - - 8.427 Προμηθευτές και λοιπές 398.568 384.664 4.136 9.768 - 398.568 υποχρεώσεις Σύνολο 1.405.606 632.301 168.338 331.979 384.311 1.516.929

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

153

31/12/2023 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λογιστική Έως 1 Από 1 Από 2 Πάνω Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR αξία έτος έως 2 έτη έως 5 έτη από 5 έτη Τραπεζικός δανεισμός 143.216 19.171 24.441 76.737 53.181 173.530 Υποχρεώσεις μίσθωσης 5.716 1.654 1.138 2.304 869 5.964 Ομολογιακά Δάνεια 579.027 70.122 89.866 416.159 64.663 640.810 Παράγωγα 8.040 3.285 3.217 381 1.157 8.040 Συμβατικές υποχρεώσεις 5.620 5.620 - - - 5.620 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 374.385 363.020 4.961 6.404 - 374.385 Σύνολο 1.116.005 462.871 123.623 501.985 119.870 1.208.350

31/12/2022 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λογιστική Έως 1 Από 1 έως Από 2 έως Πάνω από Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR αξία έτος 2 έτη 5 έτη 5 έτη Τραπεζικός δανεισμός 160.376 49.753 28.563 66.455 42.697 187.469 Υποχρεώσεις μίσθωσης 7.117 3.479 1.859 1.034 809 7.182 Ομολογιακά Δάνεια 678.423 100.520 110.012 212.225 336.641 759.399 Παράγωγα 7.769 6.520 4 1.245 - 7.769 Συμβατικές υποχρεώσεις 1.727 1.727 - - - 1.727 Προμηθευτές και λοιπές 326.845 321.790 4.136 9.768 - 335.694 υποχρεώσεις Σύνολο 1.182.256 483.789 144.575 290.726 380.147 1.299.238

(γ) Συναλλαγματικός κίνδυνος

31/12/2023 ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR EUR USD GBP BGN RON ΛΟΙΠΑ Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 260.158 57.290 6.602 4.415 10 1 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 29.274 10.401 278 451 113 - Σύνολο απαιτήσεων 289.432 67.691 6.880 4.866 123 1 Δάνεια 852.857 - - 1.010 - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 362.452 36.152 659 8.663 - 42 Συμβατικές υποχρεώσεις 8.198 2.530 - 195 - - Σύνολο υποχρεώσεων 1.223.507 38.682 659 9.868 - 42 Παράγωγα - 5.988 (4.837) - - - Συνολικό Ρίσκο (934.075) 34.997 1.385 (5.002) 123 (42)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

154

31/12/2022 ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR EUR USD GBP BGN RON ΛΟΙΠΑ Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 289.863 31.407 7.837 7.024 16 9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 22.474 10.872 688 995 167 -Σύνολο απαιτήσεων 312.338 42.278 8.524 8.019 182 9 Δάνεια 990.169 - 584 - - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 336.837 40.643 917 20.104 28 39 Συμβατικές υποχρεώσεις 4.688 3.177 520 - - Σύνολο υποχρεώσεων 1.331.694 43.820 1.502 20.624 28 39 Παράγωγα 1.016 8.746 321 - - - Συνολικό Ρίσκο (1.018.341) 7.204 7.344 (12.605) 155 (30)

31/12/2023 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR EUR USD GBP RON ΛΟΙΠΑ Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 239.569 46.527 1.903 - 1 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 19.437 7.041 146 - - Σύνολο απαιτήσεων259.005 53.569 2.049 - 1 Δάνεια 727.959 - - - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 340.646 33.068 643 - 27 Συμβατικές υποχρεώσεις 5.107 513 - - - Σύνολο υποχρεώσεων 1.073.712 33.582 643 -27 Παράγωγα- 6.863(8) - - Συνολικό Ρίσκο (814.706) 26.850 1.397 - (27)

31/12/2022 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR EUR USD GBP RON ΛΟΙΠΑ Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 288.149 15.555 4.535 - 9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 10.148 6.982 546 - - Σύνολο απαιτήσεων 298.296 22.537 5.080 9 Δάνεια 845.332 - 584 - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 289.746 36.182 878 - 39 Συμβατικές υποχρεώσεις 1.512 214 - - - Σύνολο υποχρεώσεων 1.136.590 36.397 1.462 39 Παράγωγα 1.016 29.381 3.500 - - Συνολικό Ρίσκο (837.277) 15.521 7.118 - (30)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

155

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες που εφαρμόσθηκαν έχουν ως εξής:

Μέση ισοτιμία Κλείσιμο Έτους 2023 2022 2023 2022 USD 1,0813 1,0530 1,1050 1,0666 GBP 0,8698 0,8528 0,8691 0,8869 ROΝ 4,9467 4,9313 4,9756 4,9495 TRY 25,7597 17,4088 32,6531 19,9649

Το BGN έχει κλειδωμένη ισοτιμία με το Ευρώ που είναι και το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου και της Εταιρείας

με ισοτιμία 1,9558 και ως εκ τούτου δεν υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος.

Ανάλυση ευαισθησίας

Ενδεχόμενη μεταβολή της τιμής του Ευρώ έναντι των υπολοίπων νομισμάτων που συναλλάσσεται ο Όμιλος θα

είχε αντίστοιχα επίπτωση στα Αποτελέσματα Χρήσεων και στα Ίδια Κεφάλαια ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρή θέση EUR EUR EUR EUR Ποσά σε χιλ. EUR Ισχυροποίηση Αποδυνάμωση Ισχυροποίηση Αποδυνάμωση 2023 USD (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) (2.917) 2.387 2.879 (3.519) GBP (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 651 (795) 145 (177) RON (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 2 (3) 2 (3) 2022 USD (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 161 (131) 614 (751) GBP (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 720 (880) 753 (920) RON (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 3 (3) 3 (3)

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατάσταση Αποτελεσμάτων Καθαρή θέση EUR EUR EUR EUR Ποσά σε χιλ. EUR Ισχυροποίηση Αποδυνάμωση Ισχυροποίηση Αποδυνάμωση 2023 USD (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 1.644 (2.010) 2.209 (2.700) GBP (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 2.091 (2.555) 146 (179) RON (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) 365 (446) - - 2022 USD (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) (1.181) 1.444 1.323 (1.617) GBP (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ) (1.421) 1.736 730 (892) RON (10% μεταβολή σε σχέση με το ΕΥΡΩ (255) 311 - -

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

156

(δ) Επιτοκιακός κίνδυνος

Τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού αναφέρονται σε δάνεια και υποχρεώσεις από

χρηματοδοτικές μισθώσεις:

Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Σταθερού επιτοκίου Χρηματ/κα στοιχεία ενεργητικού - 4.500 3.000 7.500 Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού (328.582) (296.457) (325.026) (291.605) Μεταβλητού επιτοκίου Χρηματ/κα στοιχεία ενεργητικού 4.500 4.500 7.500 7.500 Χρηματ/κα στοιχεία παθητικού (525.285) (694.297) (402.933) (554.311) Συμβόλαια Ανταλλαγής Επιτοκίου 160.500 182.500 160.500 182.500

Ανάλυση Ευαισθησίας

Οι επιπτώσεις μίας αύξησης του επιτοκίου της τάξεως 25 μονάδων βάσης στα Αποτελέσματα χρήσης καθώς και

στα Ίδια κεφάλαια απεικονίζεται ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% Ποσά σε χιλ. EUR αύξηση μείωση αύξηση μείωση 2023 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού 912 (912) 912 (912) 2022 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού (1.279) 1.279 (1.279) 1.279

(ε) Μεταβολή των τιμών των μετάλλων

Η παραγωγή προϊόντων αλουμινίου και κράματος χαλκού απαιτεί σημαντικές ποσότητες πρώτων υλών, ως εκ

τούτου, ο Όμιλος και η Εταιρεία προμηθεύονται πρώτες ύλες χαλκού, αλουμινίου και ψευδαργύρου για

περαιτέρω επεξεργασία. Για να εξασφαλιστεί η απρόσκοπτη λειτουργία του Ομίλου και της Εταιρείας,

λαμβάνοντας υπόψη τόσο τον συνήθη παραγωγικό κύκλο όσο και ότι η διαθεσιμότητα των πρώτων υλών

επηρεάζεται από παράγοντες που δεν δύνανται να ελέγξουν (ενδεικτικά και μη περιοριστικά, το παγκόσμιο

ισοζύγιο προσφοράς και ζήτησης, εφαρμογή νέων νόμων ή κανονισμών σχετικών με την παραγωγή και

διακίνηση πρώτων υλών κλπ.), ο Όμιλος και η Εταιρεία διακρατούν απόθεμα ασφαλείας, το ύψος του οποίου

καθορίζεται από τη Διοίκηση λαμβάνοντας υπόψη τη διαδικασία παραγωγής και τις γενικότερες συνθήκες της

αγοράς, μια πρακτική που ακολουθείται από όλους σχεδόν τους ανταγωνιστές και συμμετέχοντες στην αγορά

και αποτελεί κομμάτι της εγγενούς λειτουργίας των παραγωγικών μονάδων.

Για τις τρέχουσες προμήθειες υλών και πωλήσεις ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιούν λογιστική

αντιστάθμισης των ταμειακών ροών (cash flow hedge accounting) για να θωρακίσουν τις ταμειακές τους ροές

από τις μεταβολές των τιμών των μετάλλων. Σύμφωνα με την καθορισμένη πολιτική αντιστάθμισης, ο Όμιλος

και η Εταιρεία κλείνουν χρηματιστηριακές θέσεις στο LME (London Metal Exchange) για κάθε αγορά και

πώληση φυσικού αποθέματος που διενεργούν με προμηθευτές και πελάτες αντίστοιχα. Το κλείσιμο της

χρηματιστηριακής θέσης μεταφέρεται στο αποτέλεσμα μαζί με την ολοκλήρωση της αγοράς ή πώλησης των

φυσικών αποθεμάτων των πρώτων υλών και προϊόντων, ενώ οι ανοιχτές θέσεις αποτιμώνται στην κατάσταση

λοιπών συνολικών εσόδων και εξόδων κατά της περιόδους αναφοράς.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

157

Επιπρόσθετα, αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία προσδιορίζουν το κόστος του αποθέματος με

την μέθοδο του ετήσιου μέσου σταθμικού κόστους και το αποτιμούν στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους

κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας επί του συνόλου του αποθέματος, συμπεριλαμβανομένου και του

αποθέματος ασφαλείας. Οι μεταβολές στην αποτίμηση του αποθέματος ασφαλείας προκαλούν διακυμάνσεις

στο μεταβλητό κόστος, οι οποίες ωστόσο δεν αποτελούν αντικείμενο ταμειακού κινδύνου, δεδομένης της

σταθερής διακράτησης του αποθέματος αυτού. Κατά συνέπεια, δεν παρουσιάζεται ανάλυση απόκλισης επί

του μεγέθους αυτού.

29. Εύλογες αξίες χρηματοοικονομικών μέσων

Τα επίπεδα ιεράρχησης της εύλογης αξίας έχουν ορισθεί ως εξής:

− Επ

ίπεδο 1: Εντάσσονται οι συμμετοχές και τα χρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε τιμές

ενεργούς αγοράς.

− Επίπεδο 2

: Εντάσσονται τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα τα οποία βασίζονται σε έμμεσα ή άμεσα

παρατηρίσιμα δεδομένα, όπως τιμές από μεσίτες.

− Επίπεδο 3

: Εντάσσονται οι μη εισηγμένες μετοχές και δικαιώματα. Προκύπτουν από εκτιμήσεις της Εταιρείας

καθώς δεν υπάρχουν παρατηρήσιμα δεδομένα στην αγορά.

2023 ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Λοιπές Συμμετοχές (Σημ. 15) 3 - 28.467 28.470 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 3.454 10.594 327 14.375 3.457 10.594 28.794 42.845 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού (317) (6.723) - (7.041) 3.140 3.870 28.794 35.804

2022 ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Λοιπές Συμμετοχές 3 - 5.258 5.261 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 1.080 44.682 - 45.762 1.080 44.682 5.261 51.024 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού (2.863) (5.036) - (7.898) (1.782) 39.646 5.261 43.126

2023 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Λοιπές Συμμετοχές (Σημ. 15) 3 - 28.213 28.217 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 3.307 10.359 279 13.945 3.310 10.359 28.493 42.162 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού (171) (6.712) (1.157) (8.040) 3.139 3.647 27.335 34.122

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

158

2022 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Λοιπές Συμμετοχές 3 -4.9914.994 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 574 43.506 -44.080574 43.506 4.994 49.074 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού (2.751) (5.017) -(7.769)(2.178) 38.489 4.994 41.305

Τα

παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 1 αποτελούνται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης

στο ‘London Metal Exchange – LME’ για τα οποία υπάρχει αποτίμηση του χρηματιστηρίου για όλες τις μελλοντικές

ημερομηνίες (prompt dates) που γίνεται εκκαθάριση συμβολαίων. Οι αποτιμήσεις mark-to-market των

συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) στηρίζονται στις «βραδινές αποτιμήσεις» (evening evaluations)

του LME, όπως άλλωστε και οι αποτιμήσεις των counterparties στα συμβόλαια, πού είναι μεσίτες LME. Στις λοιπές

συμμετοχές επιπέδου 1 περιλαμβάνονται μετοχικοί τίτλοι εισηγμένοι στο χρηματιστήριο. Τα παράγωγα

χρηματοοικονομικά μέσα του επιπέδου 2 αποτελούνται από προθεσμιακά συμβόλαια συναλλάγματος

μελλοντικής εκπλήρωσης, συμβόλαια παραγώγων Commodity Forward Start Swaps, οι εύλογες αξίες των οποίων

βασίζονται σε τιμές μεσιτών/χρηματιστών. Ως επιπέδου 2 κατηγοριοποιούνται και οι συμβάσεις ανταλλαγής

επιτοκίων (IRS), η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών

χρησιμοποιώντας τις καμπύλες επιτοκίων κατά την ημερομηνία αναφοράς και τον πιστωτικό κίνδυνο που

ενσωματώνεται στη συμφωνία. Στα χρηματοοικονομικά μέσα επιπέδου 3 κατατάσσονται οι μετοχικοί τίτλοι και

τα δικαιώματα επί συμμετοχών που έχουν εγγραφεί στη μειοψηφία τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές

αγορές. Η αποτίμηση των μετοχικών τίτλων γίνεται με τη μέθοδο του αναπροσαρμοσμένου καθαρού ενεργητικού,

όποτε αυτό κρίνεται απαραίτητο. Η αποτίμηση των δικαιωμάτων βασίζεται σε μια ευρέως αποδεκτή μεθοδολογία

αποτίμησης δικαιωμάτων αγοράς και πώλησης καθορισμού των τιμών που λαμβάνει υπόψη του:

• τον αναμενόμενο κύκλο εργασιών και περιθώρια EBITDA της επιχείρησης,

• άνευ κινδύνου επιτόκιο (risk free rate)

• η διάρκεια μέχρι τη λήξη των δικαιωμάτων

• τη μεταβλητότητα, η οποία ορίζεται ως το εύρος τιμών για όλα τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στο

μοντέλο αποτίμησης.

Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα δικαιώματα επί συμμετοχών μπορείτε να δείτε στη σημείωση 14.

Η επιμέτρηση των μετοχικών τίτλων γίνεται μέσω της κατάστασης των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Εξαίρεση

αποτελεί η συμμετοχή στην συνδεδεμένη COSMOS ALUMINIUM όπου η επιμέτρηση στην εύλογη αξία γίνεται

μέσω των αποτελεσμάτων λόγω ύπαρξης δικαιωμάτων προαίρεσης που συνδέονται με τη συμμετοχή.

Τα παράγωγα που σχετίζονται με τις συμβάσεις αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας ταξινομούνται ως

χρηματοοικονομικά μέσα «επιπέδου 3» καθώς η αποτίμηση τους βασίζεται σε μη παρατηρίσημα στοιχεία

(καμπύλες ηλεκτρικής ενέργειας).

Η εύλογη αξία των ακόλουθων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών

υποχρεώσεων που επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους:

• Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις,

• Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα,

• Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

159

Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων δανείων μεταβλητού επιτοκίου προσεγγίζει την τρέχουσα αξία τους.

Για τα υπόλοιπα δάνεια σε σταθερά επιτόκια η εύλογη αξία τους στις 31.12.2023 ανέρχεται σε Ευρώ 300 εκ.

(2022: Ευρώ 260 εκ.).

Ακολουθεί συμφωνία μεταβολών των χρηματοοικονομικών στοιχείων που έχουν κατηγοριοποιηθεί στο Γ΄

Επίπεδο:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 5.261 4.231 4.994 4.189 Προσθήκες 26.634 720 26.634 495 Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω καθαρής θέσης 216 310 216 310 Απομειώσεις (54) - (40) - Μεταβολή στην Εύλογη Αξία μέσω αποτελεσμάτων (3.588) - (3.588) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.470 5.261 28.217 4.994

Κατά την διάρκεια της χρήσης, δεν έχουν γίνει μεταφορές χρηματοοικονομικών μέσων μεταξύ των τριών

επιπέδων.

30. Δεσμεύσεις

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Ενσώματα πάγια στοιχεία 11.741 6.829 3.397 6.784

31. Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις

Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της για ορισμένες χρήσεις δεν έχουν εξεταστεί

από τις φορολογικές αρχές, με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές.

Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών που ενοποιούνται

από τη ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. είτε με τη μέθοδο ολικής ενοποίησης ή τη μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

160

Χώρα Ανέλεγκτες Συμμετοχή Συμμετοχή Μέθοδος Επωνυμία εταιρίας καταστατικής Δραστηριότητα Φορολ. Άμεση Έμμεση ενσωμάτωσης έδρας Χρήσεις ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. - ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική - - - 2018 - 2023 SOFIA MED S.A. (1) ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ Βιομηχανική 89,56% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2016 - 2023 ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΗΠΕΙΡΟΥ (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 85,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2019 - 2023 TECHOR Α.Ε. (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 Μεταλλουργική ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. (2) ΕΛΛΑΔΑ 92,50% 0,00% Καθαρή Θέση 2010-2023 Έρευνα ΒΙΕΞΑΛ Α.Ε. (2) ΕΛΛΑΔΑ Υπηρεσίες 26,67% 0,00% Καθαρή Θέση 2018 - 2023 ΒΙΕΝΕΡ Α.Ε. (2) ΕΛΛΑΔΑ Ενέργεια 41,32% 0,00% Καθαρή Θέση 2012-2023 ΙΝΤΕRΝΑΤΙΟΝΑL TRADE S.A. (2) ΒΕΛΓΙΟ Εμπορία 27,97% 0,00% Καθαρή Θέση - TECHOR PIPE SYSTEMS (3) ΡΟΥΜΑΝΙΑ Βιομηχανική 0,00% 100,00% Ολική Ενοποίηση - HC ISITMA A.S. ΤΟΥΡΚΙΑ Βιομηχανική 50,00% 0,00% Καθαρή Θέση - ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. (2) ΕΛΛΑΔΑ Υπηρεσίες 29,56% 0,00% Καθαρή Θέση 2018 - 2023 ΣΥΜΕΤΑΛ Α.E. (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ELVAL COLOUR A.E. (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ΒΕΠΑΛ Α.Ε. (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ΑΝΟΞΑΛ Α.Ε. (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ΒΙΟΜΑΛ Α.Ε (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 75,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ROULOC A.E. (4) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 0,00% 100,00% Ολική Ενοποίηση 2018 - 2023 ELVAL COLOUR IBERICA S.A. (4) ΙΣΠΑΝΙΑ Εμπορία 0,00% 100,00% Ολική Ενοποίηση - UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER ΓΕΡΜΑΝΙΑ Εμπορία 50,00% 0,00% Καθαρή Θέση - MATERIALS GmbH NEDZINK B.V. ΟΛΛΑΝΔΙΑ Βιομηχανική 50,00% 0,00% Καθαρή Θέση - CABLEL WIRES Α.Ε (1) ΕΛΛΑΔΑ Βιομηχανική 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2019-2023 ΕΛΒΙΟΚ Α.Ε (1) ΕΛΛΑΔΑ Υπηρεσίες 100,00% 0,00% Ολική Ενοποίηση 2019-2023

(1) Θυγατρική της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

(2) Θυγατρική της Viohalco SA

(3) Θυγατρική της Techor Α.E.

(4) Θυγατρική της Elval Colour A.E.

32. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Συνδεμένα μέρη αποτελούν όλες οι εταιρείες και τα φυσικά πρόσωπα με τα οποία υπάρχει άμεση σχέση

(θυγατρικές & συγγενείς εταιρείες, κοινοπραξίες, συνεργαζόμενες εταιρείες, μέτοχοι ή διοίκηση με εκτελεστικά

καθήκοντα) ή έμμεση σχέση (εταιρείες οι οποίες ελέγχονται από μετόχους, υπαλλήλους που ασκούν διοίκηση ή

κοντινούς συγγενών αυτών).

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR2023 2022 2023 2022 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές - - 297.963 333.521 Συγγενείς 941.913 1.296.154 612.359 889.638 Κοινοπραξίες 70.703 6.337 70.703 6.337 Λοιπά συνδεμένα μέρη 52.361 138.768 106.531 199.651 1.064.977 1.441.260 1.087.557 1.429.147

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

161

Πωλήσεις υπηρεσιών Θυγατρικές - - 4.570 3.100 Συγγενείς 842 1.002 760 825 Κοινοπραξίες 1.717 312 1.717 224 Λοιπά συνδεμένα μέρη 3.663 2.627 2.277 2.845 9.325 6.222 3.941 6.993 Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές - - 37 30 Συγγενείς - - 26 81 Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεμένα μέρη 61 16.454 14 15.668 61 16.454 77 15.779 Αγορές αγαθών Θυγατρικές - - 42.985 53.545 Συγγενείς 48 165 226 333 Κοινοπραξίες 19.200 - 19.200 - Λοιπά συνδεμένα μέρη 98.624 111.844 53.394 57.954 117.872 112.008 115.805 111.833 Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές - - 52.112 59.196 Συγγενείς 45.556 65.834 25.102 26.769 Κοινοπραξίες 1.091 715 1.091 697 Λοιπά συνδεμένα μέρη 11.417 9.754 9.154 6.922 Μητρική 130 130 130 130 58.194 76.434 87.589 93.714 Αγορές παγίων Θυγατρικές - - - 250 Συγγενείς 2.095 3.061 1.743 2.367 Λοιπά συνδεμένα μέρη 9.423 22.422 8.109 20.596 11.518 25.483 9.851 23.213

Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων

συμπεριλαμβανόμενων και των δανείων προς τις συνδεδεμένες έχουν ως ακολούθως:

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

162

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Θυγατρικές - - 59.597 86.639 Συγγενείς 70.907 71.078 35.116 36.888 Κοινοπραξίες 24.939 9.426 24.904 9.391 59.615 Μητρική 61.702 69.046 70.265 Λοιπά συνδεμένα μέρη - 1 - - 155.461 142.207 188.663 203.182 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη Θυγατρικές - - 17.857 14.940 Συγγενείς 7.704 10.282 2.259 4.760 Κοινοπραξίες 61 41 61 41 Μητρική 10.526 12.514 6.631 10.802 Λοιπά συνδεμένα μέρη - 4.314 - 4.099 18.291 27.151 26.808 34.642

Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα

με τους τιμοκαταλόγους που ισχύουν για τα μη συνδεδεμένα μέρη. Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν

διενεργήσει προβλέψεις σε διεταιρικά υπόλοιπα καθώς δεν παρατηρούνται παρά μικρές καθυστερήσεις στις

οποίες τιμολογούνται τόκοι. Μοναδική εξαίρεση αποτελεί η πρόβλεψη απομείωσης ύψους 1.9 εκ ευρώ, που

αφορά μακροπρόθεσμη δανειακή απαίτηση της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ από την συνδεδεμένη NedZINk. Περισσότερες

πληροφορίες στη σημείωση 35. Για το 2023 το ποσό των τόκων που τιμολογήθηκαν προς συνδεδεμένες από τη

μητρική ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ανήλθε στα Ευρώ 2,5 εκ. έναντι Ευρώ 0,6 εκ. το 2022, ενώ σε επίπεδο Ομίλου οι

αντίστοιχες χρεώσεις για το 2023 ανήλθαν στο ποσό Ευρώ 2,2 εκ. έναντι Ευρώ 0,2 εκ. το 2022. Αναφορικά με

δανειακές συμβάσεις σε συνδεδεμένα μέρη, αυτές παρουσιάζονται σε ειδικό κονδύλι της Κατάστασης

Οικονομικής Θέσης και αναλύονται σε ξεχωριστή σημείωση (βλ. σημ.: 35 ακολούθως).

Ειδικότερα οι κύριες συναλλαγές με συνδεδεμένες εταιρείες είχαν ως ακολούθως: Μακροπρόθεσμο υπόλοιπο

για εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις

Η Sofia Med αγοράζει από τη ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πρώτες ύλες, ημιέτοιμα προϊόντα χαλκού και κραμάτων αυτού

ανάλογα με τις ανάγκες της, καθώς και έτοιμα προϊόντα τα οποία διανέμει στην αγορά της Βουλγαρίας. Επίσης,

η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ της παρέχει υπηρεσίες τεχνικής, διοικητικής και εμπορικής υποστήριξης. Αντίστοιχα η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ αγοράζει από την Sofia Med πρώτες ύλες, ημιέτοιμα προϊόντα με βάση τις ανάγκες της, καθώς

και έτοιμα προϊόντα τα οποία διανέμει στην Ελληνική αγορά.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει ημιέτοιμα προϊόντα στην Συμετάλ που αποτελούν πρώτη ύλη για αυτή και αγοράζει

τα απορρίμματα αλουμινίου που προκύπτουν από την παραγωγική διαδικασία της και χρησιμοποιούνται ως

πρώτη ύλη (επαναχύτευση). Τέλος η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, περιστασιακά πουλάει ανταλλακτικά και διάφορα υλικά

στην Συμετάλ και παρέχει διάφορες υποστηρικτικές υπηρεσίες.

Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει τελικά προϊόντα αλουμινίου στη Βιομάλ τα οποία αποτελούν την πρώτη ύλη της και

αυτή πουλάει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική της διαδικασία.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

163

Η Elval Colour αγοράζει τελικά προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ που χρησιμοποιεί ως πρώτη ύλη και αντίστοιχα η

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ εκτελεί κατεργασία σε ύλες της Elval Colour

H Βεπαλ διενεργεί κατεργασία σε προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και της παραδίδει ημιέτοιμα και έτοιμα

προϊόντα. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πουλάει πρώτες ύλες στη Βεπάλ και επίσης παρέχει στη Βεπαλ υπηρεσίες

διοικητικής υποστήριξης.

Η Ανοξαλ επίσης εκτελεί κατεργασία σε πρώτες ύλες της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ της παρέχει

υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης. Επίσης αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ λοιπά υλικά (ανταλλακτικά,

αναλώσιμα) για την παραγωγική της διαδικασία.

Η ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙKH ΗΠΕΙΡΟΥ αγοράζει πρώτες ύλες από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, εκτελεί κατεργασία και παραδίδει

έτοιμα προϊόντα στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προσφέρει διοικητικές υπηρεσίες στην

ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙKH ΗΠΕΙΡΟΥ.

Ο Όμιλος Cenergy αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ πρώτες ύλες ανάλογα με τις ανάγκες του. Με την σειρά

του, πουλάει σκραπ στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ από τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική της

διαδικασία.

Ο Όμιλος Στηλμετ παρέχει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ υπηρεσίες διοίκησης & οργάνωσης.

Η ΙΝΤERNATIONAL TRADE S.A. εμπορεύεται προϊόντα του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε διάφορες χώρες του

εξωτερικού, με παράδοση απευθείας από τις παραγωγικές εγκαταστάσεις του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ σε

πλειάδα τελικών πελατών που κανείς δεν ξεπερνά το 10% σύμφωνα και με την πιστοληπτική πολιτική του

Ομίλου. Οι δε συναλλαγές της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με την INTERNATIONAL TRADE, λαμβάνουν έγκριση από το

Διοικητικό Συμβούλιο και δημοσιότητα στο ΓΕΜΗ, σύμφωνα με τις πρόνοιες των αρ. 99-101 του Ν.4548/2018.

Η Metal Agencies λειτουργεί ως έμπορος - κεντρικός διανομέας του Ομίλου ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στη Μεγάλη

Βρετανία.

Η TEPROMKC εμπορεύεται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Γερμανίας.

Η Steelmet Romania εμπορεύεται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Ρουμανίας.

Η Teka Systems παρέχει υπηρεσίες σε θέματα μηχανογράφησης, υποστήριξης και αναβάθμισης του SAP.

Η Teka Engineering αναλαμβάνει την διεκπεραίωση διαφόρων βιομηχανικών κατασκευών για λογαριασμό της

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

Η Αναμετ προμηθεύει την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ με σκραπ διαφόρων μετάλλων, αγοράζει σκραπ της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ

που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν στην δική της παραγωγική διαδικασία, και παρέχει υπηρεσίες

σχετιζόμενες με την αποξήλωση παλαιών μηχανημάτων.

Η Βιεξαλ παρέχει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ταξιδιωτικές υπηρεσίες.

Η Viohalco εκμισθώνει στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κτίρια και βιομηχανοστάσια.

Η Tepro Metall εμπορεύεται (μέσω της θυγατρικής της MKC) προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και την

αντιπροσωπεύει στην αγορά της Γερμανίας.

Η Genecos, καθώς και η θυγατρική της Reynolds Cuivre εμπορεύονται προϊόντα της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και την

αντιπροσωπεύουν στην αγορά της Γαλλίας.

Η ETEM Gestamp Aluminium Extrusions αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ μπιγιέτες αλουμινίου και με την σειρά

της πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της διαδικασία στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

164

Η GESTAMP Etem Automotive Bulgaria πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της διαδικασία στην

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

Η UACJ ELVAL HEAT EXCHANGER MATERIALS αγοράζει από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έτοιμα προϊόντα αλουμινίου και

τα διανέμει στο εξωτερικό.

Η ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ, για το Α’ τρίμηνο του 2023 ενοικιάζει βιομηχανικές εγκαταστάσεις από την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ,

αγοράζει μπιγιέτες αλουμινίου και με την σειρά της πουλάει σκράπ αλουμινίου από την παραγωγική της

διαδικασία στην ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ.

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Αμοιβές Ανώτατων Διευθυντικών Στελεχών & Δ.Σ 16.710 12.580 6.653 4.694 στις δαπάνες προσωπικού 16.710 12.580 6.653 4.694

33. Αμοιβές ελεγκτών

Οι αμοιβές των ελεγκτών του Ομίλου και της Εταιρείας PriceWaterhouseCoopers A.E. για την χρήση 2023 για

τον Τακτικό Έλεγχο των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ανήλθαν σε Ευρώ 251.895 πλέον

ΦΠΑ (2022: Ευρώ 238.075), για φορολογικό έλεγχο Ευρώ 49.700 πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 47.040) και αμοιβές

για λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 229.080 πλέον ΦΠΑ (2022: Ευρώ 71.280). Σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε Ευρώ

385.070 (2022: 377.050 Ευρώ), για φορολογικό έλεγχο 75.850 Ευρώ (2022: Ευρώ 71.715) και αμοιβές για

λοιπές υπηρεσίες Ευρώ 257.480 (2022: Ευρώ 96.280).

34. Μισθώσεις ΔΠΧΑ 16

Η κίνηση των Δικαιωμάτων Χρήσης Περιουσιακών Στοιχείων για τη χρήση 2023 και την αντίστοιχη

προηγούμενη είχε ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Οικόπεδα Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR Αποθήκες Εξοπλισμός Μέσα Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 274 5.383 17.470 8.281 31.408 Προσθήκες 702 - 2.316 3.018 Λήξεις - (128) - (1.030) (1.159) Τροποποιήσεις 32 27 - 77 136 Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - (4.449) - (778) (5.227) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 307 1.535 17.470 8.865 28.176 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 (51) (1.378) (4.030) (3.927) (9.386) Αποσβέσεις περιόδου (26) (728) (828) (1.743) (3.325) Λήξεις - 118 - 927 1.046 Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - 1.751 - 365 2.116 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (77) (238) (4.858) (4.377) (9.550)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

165

Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Οικόπεδα Σύνολο Ποσά σε χιλ. EUR Αποθήκες Εξοπλισμός Μέσα Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 307 1.535 17.470 8.865 28.176 Προσθήκες - 2.872 - 4.613 7.485 Λήξεις - (81) - (1.335) (1.416) Τροποποιήσεις (18) - - 30 12 Μεταφορά σε Ενσώματα Περιουσιακά - - (17.470) - (17.470) στοιχεία Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - (906) - - (906) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 288 3.420 - 12.173 15.881

Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (77) (238) (4.858) (4.377) (9.550) Αποσβέσεις περιόδου (26) (199) (414) (1.930) (2.568) Λήξεις - 81 - 1.236 1.317 Μεταφορά σε Ενσώματα Περιουσιακά - -5.271 - 5.271 στοιχεία Μεταφορά σε Διαθέσιμα προς Πώληση - 42 - - 42 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (103) (314) - (5.071) (5.487) Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 223 4.005 13.440 4.354 22.021 Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 230 1.297 12.612 4.488 18.627 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 186 3.106 - 7.103 10.394

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Σύνολο Αποθήκες Εξοπλισμός Μέσα Ποσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 1.367 17.470 4.257 23.093 Προσθήκες - - 645 645 Λήξεις - - (479) (479) Αναπροσαρμογές - - 32 32 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 1.367 17.470 4.455 23.291 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2022 (94) (4.030) (1.981) (6.105) Αποσβέσεις περιόδου (52) (828) (852) (1.732) Λήξεις - - 475 475 Αναπροσαρμογές - - - -Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 (146) (4.858) (2.358) (7.361)

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

166

Κτίρια Μηχαν/κός Μεταφορικά Σύνολο Αποθήκες Εξοπλισμός Μέσα Ποσά σε χιλ. EUR Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 1.367 17.470 4.455 23.291 Προσθήκες 176 - 3.123 3.299 Λήξεις - - (893) (893) Τροποποιήσεις - - 28 28 Αναταξινομήσεις - (17.470) - (17.470) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.543 - 6.713 8.256

Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2023 (146) (4.858) (2.358) (7.361) Αποσβέσεις περιόδου (59) (414) (999) (1.471) Λήξεις - - 836 836 Αναταξινομήσεις - 5.271 - 5.271 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (204) - (2.520) (2.724)

Αναπόσβεστη αξία Στις 1 Ιανουαρίου 2022 1.273 13.440 2.276 16.989 Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 1.221 12.612 2.097 15.930 Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.339 - 4.193 5.531

Τα έξοδα ενοικίων που βάρυναν τα αποτελέσματα των χρήσεων 2023 και 2022, για τον Όμιλο και τη Εταιρεία

αντίστοιχα είχαν ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Ποσά σε χιλ. EUR Μεταβλητά έξοδα ενοικίων 55 64 25 29 Ενοίκια συμβολαίων χαμηλής αξίας 65 96 12 15 Βραχυπρόθεσμα έξοδα ενοικίων 3.672 3.249 2.615 1.841 (Κέρδος)/ζημιά λόγω διαφοράς μεταξύ 7 (19) 2 (18) παγίου/υποχρέωσης κατά τη πρόωρη λήξη Λοιπά έξοδα μισθωτηρίων συμβολαίων 162 110 97 34 3.961 3.501 2.752 1.901

Ο τόκος έξοδο που αντιστοιχούσε στις υποχρεώσεις μίσθωσης ήταν για τον Όμιλο 410,6 χιλιάδες ευρώ (2022:

577,2 χιλιάδες ευρώ) και για την Εταιρεία 272,9 χιλιάδες ευρώ (2022: 402,8 χιλιάδες ευρώ).

35. Μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις

Στις 15.03.2023, η Εταιρεία μετά την εξασφάλιση των απαραίτητων εγκρίσεων βάσει των άρθρων 99-101 του

Ν.4548/2018 για το δίκαιο και εύλογο της συναλλαγής, χορήγησε από κοινού με την Koramic Holding N.V, με

ποσοστό αντίστοιχο της συμμετοχής τους κατά 50%, στην συνδεδεμένη Nedzink B.V. δάνειο ονομαστικής αξίας

Ευρώ 11,5 εκ.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

167

Το κονδύλι περιλαμβάνει δάνεια στο αναπόσβεστο κόστος που έχουν δοθεί σε συνδεδεμένες εταιρείες του

Ομίλου και έχουν λάβει όλες τις απαραίτητες νομικές εγκρίσεις. Εντός της χρήσης η Εταιρεία και ο Όμιλος

λαμβάνοντας υπόψη τις αναθεωρημένες προβλέψεις για τη συνδεδεμένη εταιρεία NedZink κατέγραψε ζημία

απομείωσης ύψους Ευρώ 1,9 εκ., η οποία έχει συμπεριληφθεί στο κονδύλι της κατάστασης αποτελεσμάτων

«Απομείωση απαιτήσεων».

H κίνηση στο κονδύλι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές απαιτήσεις έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 4.500 5.745 7.500 8.745 Απομείωση (1.900) - (1.900) - Μετατροπή σε Μετοχικό Κεφάλαιο - (1.250) - (1.250) Τόκοι 284 196 594 241 Τόκοι εισπραχθέντες (63) (191) (63) (236) Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2.820 4.500 6.131 7.500

36. Συμβατικές Υποχρεώσεις

Ο ακόλουθος πίνακας παρέχει πληροφόρηση σχετικά με τις συμβατικές υποχρεώσεις.

Ποσά σε χιλ. EUR ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2023 2022 2023 2022 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 8.386 9.267 1.727 4.562 Έσοδο που αναγνωρίστηκε (6.472) (7.452) (1.494) (4.163) Νέες συμβατικές υποχρεώσεις που παραμένουν ανοιχτές στο 9.009 7.268 5.388 1.328 κλείσιμο της περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές - 29 - - Λοιπές αναταξινομήσεις - (727) - - Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 10.923 8.386 5.620 1.727

37. EBITDA και a-EBITDA

EBITDA: Αποτελεί το δείκτη κερδοφορίας της οντότητας προ φόρων, χρηματοοικονομικών και αποσβέσεων.

Υπολογίζεται με αναμόρφωση των αποσβέσεων στο λειτουργικό κέρδος όπως αυτό αναφέρεται στην

κατάσταση αποτελεσμάτων.

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) 103.090 256.250 25.926 174.607 Αναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 70.461 66.348 48.693 43.257 + Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης περιουσιακών στοιχείων 2.568 3.325 1.471 1.732 + Αποσβέσεις άυλων παγίων 1.068 1.371 593 685 + Αποσβέσεις επενδύσεων σε ακίνητα 739 543 1.783 1.692 - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (1.535) (1.673) (1.146) (1.254) EBITDA 176.390 326.163 77.320 220.719

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

168

a –

EBITDA: προσαρμοσμένο EBITDA αποτελεί το δείκτη μέτρησης της κερδοφορίας της οντότητας αφού

αναμορφωθεί για:

• Αποτέλεσμα μετάλλου

• Κόστη αναδιοργάνωσης

• Ειδικά κόστη αδράνειας

• Απομειώσεις και απαξιώσεις παγίου εξοπλισμού

• Απο

μειώσεις και απαξιώσεις επενδύσεων

• Κέρδ

η ή (ζημιές) πώληση παγίων και επενδύσεων αν συμπεριλαμβάνονται στα λειτουργικά

αποτελέσματα

• Λοιπές απομειώσεις

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 2023 2022 EBITDA 176.390 326.163 77.320 220.719 Αναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο47.403 (61.517) 39.041 (45.568) + Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων1.610 8.674 1.296 6.813 - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(264)(2.104) (190)(1.930) + Αναστροφή απομειώσεων(176) -(176) -- Κέρδος / + Ζημία από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 3.588 - - - + Ζημιά από πώληση συμμετοχών2.589 - - - + Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες8.191 -8.191- a - EBITDA 239.330 271.216 125.483 180.034

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών 2.344.543 2.734.956 1.551.671 1.782.857 (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (2.394.067) (2.693.176) (1.590.246) (1.752.719) (Γ) Αποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging 2.121 19.736 (466) 15.430(Α+B+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος (47.403) 61.517 (39.041) 45.568

Οι λ

οιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες περιλαμβάνουν απομειώσεις που δεν αφορούν την

εμπορική λειτουργία της Εταιρείας και μπορούν να θεωρηθούν ως έκτακτες εκ των οποίων Ευρώ 1,9 εκ.

αφορούν πρόβλεψη απομείωσης δανείου (σημ. 35) και Ευρώ 5,9 εκ. που αφορά επιμέτρηση της απαίτησης

της Συμφωνίας Στρατηγικής Συνεργασίας μεταξύ των μετόχων (σημ. 18).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

169

Για

την κλειόμενη χρήση και την αντίστοιχη περυσινή τα μεγέθη ανά τομέα απεικονίζεται στην ακόλουθη

σελίδα:

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) 45.886 199.667 Αναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις 51.127 49.211 - Αποσβέσεις επιχορηγήσεων(1.211) (1.289) EBITDA 95.802 247.589 EBITDA 95.802 247.589 Αναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο36.014 (44.027) + Ζημιά από διαγραφές παγίων ή απομειώσεις παγίων57 3.467 - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(123) (2.075) - Κέρδος / + Ζημία από επανεκτίμησηχρηματοοικονομικών μέσων σε εύλογη αξία μέσω 3.588 - αποτελεσμάτων+ Ζημιά από πώληση2.589 - + Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες5.591 -a - EBITDA 143.516 204.954

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών 896.415 1.141.230 (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (929.394) (1.103.496) (Γ) Αποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging (3.035) 6.292 (Α+B+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος (36.014) 44.027

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

170

ΧΑΛΚΟΣ 2023 2022 Λειτουργικό Κέρδος / (ζημία) 57.204 56.583 Αναμορφώσεις για: + Αποσβέσεις 23.708 22.376 - Αποσβέσεις επιχογηγήσεων(325) (384) EBITDA 80.588 78.575 EBITDA 80.588 78.575 Αναμορφώσεις για: + Ζημιά / - Κέρδος από μέταλλο11.389 (17.490) + Ζημιά από διαγραφές ή απομειώσεις παγίων1.554 5.207 - Κέρδος / + Ζημία από πώληση παγίων(141)(29)+ Αναστροφή απομειώσεων(176) -+ Λοιπές έκτακτες μη επαναλαμβανόμενες ζημίες2.600 -a - EBITDA 95.814 66.262 ΧΑΛΚΟΣ Ποσά σε χιλ. EUR 2023 2022 (Α) Αξία Μετάλλου στον Κύκλο Εργασιών 1.448.128 1.593.726 (Β) Αξία Μετάλλου στο Κόστος Πωληθέντων (1.464.673) (1.589.680) (Γ) Αποτέλεσμα από Συμβόλαια Hedging 5.156 13.444 (Α+B+Γ) Αποτέλεσμα Μετάλλου στο Μικτό Κέρδος (11.389) 17.490

38. Μη

κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση

Ποσά σε χιλ. EUR 31.12.2023 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 11 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 1.123 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 114 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 280 Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 1.529 Δάνεια Μακροπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης 785 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 320 Δάνεια Βραχυπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης 59 Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά 1.163 στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

171

Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 31.12.2022 Πάγια περιουσιακά στοιχεία 17.907 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 9.321 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 7.300 Αποθέματα 26.295 Εμπορικές και Λοιπές απαιτήσεις 13.609 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3.434 Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 77.867 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 175 Δάνεια Μακροπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης 2.405 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 14.256 Δάνεια Βραχυπρόθεσμα & υποχρεώσεις μίσθωσης 4.277 Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία 21.113 διακρατούμενα προς πώληση

Στις 12.12.2023 υπογράφτηκε η συμφωνία μετόχων μεταξύ της θυγατρικής «ELVAL COLOUR ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ

ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΒΑΜΜΕΝΟΥ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΣΥΝΘΕΤΩΝ

ΠΑΝΕΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ», της συνδεδεμένης εταιρείας «COSMOS ALUMINIUM ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ

ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» και της εταιρείας «AVANTECH O.E.» για την συμμετοχή των δύο τελευταίων στην αύξηση του

μετοχικού κεφαλαίου της 100% θυγατρικής εταιρείας της «ELVAL COLOUR Α.Ε.», «ROULOC ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ

ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με σκοπό τη διεύρυνση του εμπορικού της δικτύου και

του προϊοντικού της χαρτοφυλακίου.

Ως αποτέλεσμα του ως άνω Εταιρικού Μετασχηματισμού α) η «ROULOC ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ

ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» θα μετονομαστεί σε «f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» β) η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ,

μέσω της συμμετοχής της στην «ELVAL COLOUR Α.Ε.», κατά τον χρόνο συντέλεσης της ως άνω αύξησης του

μετοχικού κεφαλαίου της «f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», θα κατέχει ποσοστό συμμετοχής 35% στο μετοχικό

κεφάλαιο της «f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», ενώ οι νέοι μέτοχοι COSMOS ALUMINIUM» και «AVANTECH O.E.»

θα κατέχουν ποσοστό συμμετοχής 35% και 30% αντίστοιχα στο μετοχικό κεφάλαιο της «f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Η ολοκλήρωση της διαδικασίας του ως άνω μετασχηματισμού τελεί υπό την αίρεση της λήψης των

απαιτούμενων, σύμφωνα με τον Νόμο, εγκρίσεων από τις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων και από τις

αρμόδιες Αρχές. Επιπρόσθετα, η εταιρεία δεν αποτελεί κύρια επιχειρηματική γραμμή για τον Όμιλο ούτε

ξεχωριστό επιχειρηματικό κλάδο. Για το λόγο αυτό ο Όμιλος αναταξινόμησε τα περιουσιακά στοιχεία και

υποχρεώσεις της θυγατρικής της «ELVAL COLOUR Α.Ε.», «ROULOC ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ

ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» στο κονδύλι «Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση» και

«Υποχρεώσεις που συνδέονται με τα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση» αντίστοιχα.

Κατά το έτος 2022, στα διαθέσιμα προς πώληση είχαν ταξινομηθεί τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις

της θυγατρικής της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ΕΤΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. σε συνέχεια της απόφασης συγχώνευσης και της

«Συμφωνίας μετόχων» που υπογράφτηκε μεταξύ των μετόχων της COSMOS ALUMINIUM και της

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία ολοκληρώθηκε εντός του 2023 (σημ. 14).

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

172

39. Μεταγενέστερα γεγονότα

Με την από 02.01.2024 έγκριση της Γ.Σ. του μοναδικού μετόχου της εταιρείας «ROULOC ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ

ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» αποφασίστηκε η

α) μείωση της ονομαστικής αξίας εκάστης μετοχής της Εταιρίας από τρία ευρώ (€3,00) σε ένα ευρώ (€1,00) με

αντίστοιχη αύξηση του συνολικού αριθμού μετοχών της Εταιρίας από εκατό χιλιάδες (100.000) σε τριακόσιες

χιλιάδες (300.000)

β) Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας μειώθηκε κατά το ποσό των ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα

τεσσάρων ευρώ (€82.134,00) προς συμψηφισμό ισόποσων ζημιών προηγουμένων χρήσεων, με ακύρωση

ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα τεσσάρων (82.134) μετοχών ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€ 1,00)

εκάστης, και αυξήθηκε κατά το ποσό των επτακοσίων ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα τεσσάρων ευρώ

(€782.134,00) με καταβολή μετρητών και την έκδοση επτακοσίων ογδόντα δύο χιλιάδων εκατόν τριάντα

τεσσάρων (€782.134) νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€1,00) η καθεμία και

γ) η μετονομασία της εταιρείας σε «f-nous ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». Η ως άνω αυξήσεις του μετοχικού κεφαλαίου

πιστοποιήθηκαν με την από 05.02.2024 απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας.

Δεν υπάρχουν άλλα γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2023, που να επηρεάζουν σημαντικά την

κατανόηση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να

διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της κλειόμενης χρήσης.

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31

ΗΣ

ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2023

173

Διαθεσιμότητα των Οικονομικών Καταστάσεων

Α/Α

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ

ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΘΕΣΗΣ ΣΤΟ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟ

Ενδιάμεσες Οικονομικές

Καταστάσεις 6Μ 2023

https://www.elvalhalcor.com/el

/investor-relations/reports-

presentations/financial-

statements/

Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις >

Οικονομική Πληροφόρηση και

Παρουσιάσεις > Οικονομικές

Καταστάσεις

Ετήσια Οικονομική

Έκθεση 2023

https://www.elvalhalcor.com/el

/investor-relations/reports-

presentations/financial-

statements/

Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις >

Οικονομική Πληροφόρηση και

Παρουσιάσεις > Οικονομικές

Καταστάσεις

Δελτία Τύπου κατά το

2023

http://www.elvalhalcor.com/el/

investor-relations/regulatory-

news/

Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις >

Ρυθμιζόμενες Πληροφορίες

Ανακοινώσεις στο

Χρηματιστήριο κατά το

2023

http://www.elvalhalcor.com/el/

investor-relations/regulatory-

news/

Αρχική Σελίδα > Επενδυτικές Σχέσεις >

Ρυθμιζόμενες Πληροφορίες